中國(guó)鐵礦砂進(jìn)口分析

據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2009年，我國(guó)鐵礦砂及其精礦（以下簡(jiǎn)稱“鐵礦砂”）進(jìn)口量再創(chuàng)歷史新高，累計(jì)達(dá)到6.3億噸，比上年（下同）增長(zhǎng)41.6％；價(jià)值501.4億美元，下降17.4％；進(jìn)口平均價(jià)格為每噸79.9美元，下跌41.7%。
 
    一、2009年我國(guó)鐵礦砂進(jìn)口的主要特點(diǎn)
 
    （一）12月單月進(jìn)口量再次超過(guò)6000萬(wàn)噸。 2009年2月份起，我國(guó)鐵礦砂單月進(jìn)口量連續(xù)11個(gè)月保持同比增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，其中9月份我國(guó)鐵礦砂進(jìn)口量首次超過(guò)6000萬(wàn)噸，達(dá)到6438萬(wàn)噸，大幅增長(zhǎng)64.3%；隨后10、11月份進(jìn)口量雖高位回落，但12月份當(dāng)月，我國(guó)鐵礦砂進(jìn)口量再度沖高至6000萬(wàn)噸以上，達(dá)到6216萬(wàn)噸，激增80.2%。同時(shí)，當(dāng)月進(jìn)口平均價(jià)格回升至每噸86.6美元的年內(nèi)次高值，下跌3.4%。
 
    （二）占主導(dǎo)的國(guó)有企業(yè)進(jìn)口增速最慢，私營(yíng)企業(yè)和外商投資企業(yè)進(jìn)口快速增長(zhǎng)。2009年，我國(guó)國(guó)有企業(yè)共進(jìn)口鐵礦砂4億噸，增長(zhǎng)27.3%，比同期我國(guó)鐵礦砂進(jìn)口總體增速低14.3個(gè)百分點(diǎn)，占同期我國(guó)鐵礦砂進(jìn)口總量的64.4%，比重回落7.2個(gè)百分點(diǎn)。同期，私營(yíng)企業(yè)和外商投資企業(yè)分別進(jìn)口8744萬(wàn)噸和7061萬(wàn)噸，分別增長(zhǎng)99.7%和95.8%，分別占同期我國(guó)鐵礦砂進(jìn)口總量的13.9%和11.2%。此外，集體企業(yè)進(jìn)口6555萬(wàn)噸，增長(zhǎng)42.6%。
 
    （三）自澳大利亞和巴西進(jìn)口增長(zhǎng)迅速，自南非、烏克蘭和加拿大進(jìn)口量成倍增長(zhǎng)。2009年，我國(guó)自澳大利亞和巴西分別進(jìn)口鐵礦砂2.6億噸和1.4億噸，分別增長(zhǎng)42.9%和41.5%，合計(jì)占同期我國(guó)鐵礦砂進(jìn)口總量的64.4%。同期，自印度進(jìn)口1.1億噸，增長(zhǎng)18%，占同期我國(guó)鐵礦砂進(jìn)口總量的17.1%；自南非、烏克蘭和加拿大分別進(jìn)口3413萬(wàn)噸、1158萬(wàn)噸和865.3萬(wàn)噸，分別增長(zhǎng)1.4倍、1.5倍和1.3倍。
 
    （四）進(jìn)口企業(yè)數(shù)量雖有所減少，但進(jìn)口量前20位企業(yè)集中度不升反降。2009年，我國(guó)有鐵礦砂進(jìn)口記錄的企業(yè)共235家，比2008年凈減少28家，但同期我國(guó)鐵礦砂進(jìn)口企業(yè)的集中度卻不升反降，其中進(jìn)口量前20位企業(yè)合計(jì)進(jìn)口鐵礦砂2.9億噸，占同期我國(guó)鐵礦砂進(jìn)口總量的46.5%，比重下降5.6個(gè)百分點(diǎn)。
 
    二、2009年我國(guó)鐵礦砂進(jìn)口量大幅增長(zhǎng)的主要原因
 
    （一）國(guó)內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)迅速恢復(fù)，對(duì)鐵礦砂需求大幅增長(zhǎng)。受國(guó)家4萬(wàn)億經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃和鋼鐵產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃正式實(shí)施等政策拉動(dòng)，我國(guó)鋼鐵生產(chǎn)迅速恢復(fù)。2009年1-11月，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)粗鋼5.2億噸，比上年同期增長(zhǎng)12.7％，其中，9月份粗鋼日產(chǎn)量高達(dá)169萬(wàn)噸，創(chuàng)下歷史新高，由此推動(dòng)當(dāng)月鐵礦砂進(jìn)口量也首次超過(guò)6000萬(wàn)噸；隨著鋼廠集中檢修接近尾聲，12月上旬粗鋼日產(chǎn)量恢復(fù)至164.5萬(wàn)噸的高位 ，特別是隨著汽車等下游鋼材用戶需求的增長(zhǎng)，以寶鋼為首的國(guó)內(nèi)大型鋼鐵企業(yè)紛紛大幅上調(diào)2010年1月鋼材出廠價(jià)格，鋼材市場(chǎng)價(jià)格連續(xù)拉升，促使國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)提前釋放對(duì)鐵礦砂的需求，趁年底大量補(bǔ)充礦石庫(kù)存，推動(dòng)12月鐵礦砂進(jìn)口量大幅激增，再度沖高至6000萬(wàn)噸以上。
 
    （二）國(guó)內(nèi)鐵礦砂供給能力有限，缺口部分依賴進(jìn)口彌補(bǔ)。2009年上半年，由于現(xiàn)貨礦價(jià)大幅下跌，國(guó)內(nèi)礦山一度大幅減產(chǎn)，中小型礦山停產(chǎn)面積最高幾乎達(dá)70%，截至10月份，國(guó)內(nèi)礦山的開(kāi)工率依然偏低。近期，受氣候因素影響，礦山開(kāi)采及礦選廠生產(chǎn)基本進(jìn)入停滯狀態(tài)，國(guó)內(nèi)可供資源量有限，港口庫(kù)存量持續(xù)減少。此外，基于對(duì)后期市場(chǎng)的樂(lè)觀預(yù)期，多數(shù)礦選企業(yè)囤貨待漲心態(tài)濃重，出貨積極性不高，出現(xiàn)提高報(bào)價(jià)甚至停售。國(guó)內(nèi)鐵礦砂供應(yīng)不足，難以滿足旺盛的需求，由此產(chǎn)生的供需缺口只能依賴進(jìn)口彌補(bǔ)。
 
    （三）未來(lái)價(jià)格大幅上漲預(yù)期濃重，企業(yè)進(jìn)口囤貨動(dòng)力高漲。目前，3大巨頭已經(jīng)為2010年的鐵礦砂談判定好了漲價(jià)基調(diào)，其中巴西淡水河谷公司總裁表示2010年鐵礦砂價(jià)格至少上漲10%。而隨著鐵礦砂市場(chǎng)行情的走高，各大投行普遍預(yù)期2010年鐵礦砂合同價(jià)格將上漲 20%-30%，近日美林甚至將價(jià)格預(yù)期漲幅從15%調(diào)高至50% 。受價(jià)格大幅上漲預(yù)期影響，為規(guī)避未來(lái)價(jià)格談判風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)內(nèi)企業(yè)囤貨熱情始終不減，鐵礦砂進(jìn)口量持續(xù)維持高位。
 
    三、當(dāng)前鐵礦砂價(jià)格談判的主要難點(diǎn)及相關(guān)建議
 
    隨著2010年度國(guó)際鐵礦砂價(jià)格談判日益臨近，3大礦商為占據(jù)談判有利地位的造勢(shì)行動(dòng)已逐步展開(kāi)，中方所面臨的不利因素進(jìn)一步加大，談判形勢(shì)不容樂(lè)觀，具體表現(xiàn)在：
 
    一是中方遭遇3大礦業(yè)巨頭“冷處理”，談判局面更顯被動(dòng)。在2010財(cái)年鐵礦石談判本該逐步火熱進(jìn)行的時(shí)候，3大礦業(yè)巨頭與以寶鋼為代表的中方卻仍未有任何實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。與之前的沉默不同，近期3大礦山意欲“冷落”中國(guó)，不僅以2008年中方違約為由縮減鐵礦砂供貨量，進(jìn)而達(dá)到索要漲價(jià)目的，而且更將談判主要力量轉(zhuǎn)向日本，以期同日本鋼鐵企業(yè)達(dá)成一項(xiàng)基準(zhǔn)價(jià)格協(xié)議，并通過(guò)該“首發(fā)價(jià)格”倒逼中方妥協(xié)。新一輪談判中我方遭遇“冷處理”，一旦3大礦業(yè)巨頭與其他主要進(jìn)口國(guó)達(dá)成首發(fā)價(jià)格，中方面臨局面勢(shì)必更為被動(dòng)。
 
    二是印度現(xiàn)貨礦價(jià)格急速攀升，為3大礦業(yè)巨頭提高要價(jià)再添籌碼。印度政府宣布從2009年12月25日凌晨起提高鐵礦砂出口關(guān)稅，粉礦的出口關(guān)稅由0上調(diào)為5%，塊礦由原先的5%調(diào)整為10%。受此影響，鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格立刻井噴式上漲，12月底，63.5%品位的印度粉礦成交價(jià)格達(dá)到125美元/噸，創(chuàng)下14個(gè)月以來(lái)最高點(diǎn)，整個(gè)12月份的價(jià)格累計(jì)漲幅超過(guò) 20% 。此外，印度政府在近期正在加大治理礦山開(kāi)采或運(yùn)輸中的環(huán)境污染問(wèn)題，包括奧里薩邦的逾120座小礦山和安得拉邦6座礦山 在內(nèi)的眾多礦山被政府責(zé)令停止運(yùn)營(yíng)，未來(lái)印度礦石可供資源量可能緊缺，將推動(dòng)現(xiàn)貨價(jià)格進(jìn)一步走高，為3大礦商提高談判要價(jià)再添籌碼。
 
    三是全球鋼鐵生產(chǎn)迅速回暖，對(duì)鐵礦砂需求快速增長(zhǎng)。從2009年下半年，各國(guó)政府救市措施對(duì)鋼鐵市場(chǎng)的積極刺激作用開(kāi)始顯現(xiàn)，全球鋼鐵產(chǎn)量迅速恢復(fù)。國(guó)際鋼鐵協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，2009年11月份全球66個(gè)主要產(chǎn)鋼國(guó)和地區(qū)粗鋼產(chǎn)量達(dá)到1.075億噸，同比增長(zhǎng)24.2%，連續(xù)3個(gè)月保持同比增長(zhǎng)。隨著世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，2010年國(guó)際鋼鐵需求將更為旺盛。中國(guó)作為全球最大鋼鐵生產(chǎn)商，2010年鋼產(chǎn)量預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)10%，達(dá)到6億噸，占全球產(chǎn)量近一半 。全球鋼鐵市場(chǎng)回暖帶動(dòng)鐵礦砂強(qiáng)勁需求，鐵礦砂價(jià)格繼續(xù)上漲獲得有力支撐。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。