政策逆周期調(diào)控持續(xù)發(fā)力，做多情緒修復(fù)明顯，靈活調(diào)倉換股參與

【本期摘要】重點(diǎn)推薦2月財(cái)新中國制造業(yè)PMI降至40.3全國有線電視網(wǎng)絡(luò)整合和廣電5G建設(shè)一體化發(fā)展工作啟動(dòng) 市場點(diǎn)評(píng)市場點(diǎn)評(píng)：政策逆周期調(diào)控持續(xù)發(fā)力，做多情緒修復(fù)明顯，靈活調(diào)倉換股參與宏觀視點(diǎn)：“新基建”站上風(fēng)口，機(jī)構(gòu)一致看好這些低估值基建股機(jī)械行業(yè)：施工單位積極復(fù)工，工程機(jī)械3月銷售有望超預(yù)期 期貨情報(bào)金屬能源：黃金361.96,跌2.65%；銅45310,漲0.96%；螺紋鋼3433，漲1.90%；橡膠11130，漲1.74%；PVC指數(shù)6285，漲0.40%；鄭醇2062,漲0.05%；滬鋁13305,漲0.19%；滬鎳102260，漲2.69%；焦炭1836.5，漲2.48%；焦煤1272.5，漲2.62%；布倫特油52.89，漲5.40%；鐵礦645.5，漲5.56%；農(nóng)產(chǎn)品：豆油5730,跌0.24%；玉米1960，漲0.98%；棕櫚油5072,跌0.51%；鄭棉12535，漲1.17%；鄭麥2540，漲0.79%；白糖5756, 漲1.32%；蘋果6978，漲0.81%； 紅棗10620，漲1.72%；匯率：歐元/美元1.11，漲0.89%；美元/人民幣6.98，跌0.21%；美元/港元7.78， 跌0.21%。 二、重點(diǎn)推薦1、2月財(cái)新中國制造業(yè)PMI降至40.3事件：受新冠肺炎疫情沖擊，3月2日公布的2月財(cái)新中國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)錄得40.3，大幅下滑10.8個(gè)百分點(diǎn)。點(diǎn)評(píng)：不管是官方的制造業(yè)PMI還是財(cái)新制造業(yè)PMI，都出現(xiàn)了較為明顯的下滑，反映了疫情對(duì)于經(jīng)濟(jì)的巨大沖擊。但疫情屬于一次性影響，對(duì)于經(jīng)濟(jì)的中長期拖累有限，加之國內(nèi)逆周期政策逐步發(fā)力，預(yù)計(jì)將對(duì)經(jīng)濟(jì)下行形成一定的對(duì)沖，對(duì)于基本面無需過分擔(dān)憂。（投資顧問 鐘燕玲 注冊(cè)投資顧問證書編號(hào)：S0260613020024） 2、全國有線電視網(wǎng)絡(luò)整合和廣電5G建設(shè)一體化發(fā)展工作啟動(dòng)事件：國家廣播電視總局2日在京召開電視電話會(huì)議，啟動(dòng)全國有線電視網(wǎng)絡(luò)整合和廣電5G建設(shè)一體化發(fā)展工作。根據(jù)方案，“全國一網(wǎng)”整合將由中國廣播電視網(wǎng)絡(luò)有限公司主導(dǎo)，聯(lián)合各省級(jí)網(wǎng)絡(luò)公司、戰(zhàn)略投資者共同組建，形成按現(xiàn)代企業(yè)制度管理的“全國一網(wǎng)”股份公司。點(diǎn)評(píng)：廣電整合落地，預(yù)計(jì)將對(duì)國內(nèi)5G建設(shè)形成較大的推動(dòng)，同時(shí)將推動(dòng)超高清等5G應(yīng)用加速落地，預(yù)計(jì)將對(duì)相關(guān)公司股價(jià)構(gòu)成較強(qiáng)的刺激。（投資顧問 鐘燕玲 注冊(cè)投資顧問證書編號(hào)：S0260613020024） 三、市場點(diǎn)評(píng)市場點(diǎn)評(píng)：政策逆周期調(diào)控持續(xù)發(fā)力，做多情緒修復(fù)明顯，靈活調(diào)倉換股參與周一A股三大股指集體高開后呈現(xiàn)大幅反彈，截止收盤，滬指上漲3.15%，收?qǐng)?bào)2970.93點(diǎn)；深成指上漲3.65%，收?qǐng)?bào)11381.76點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指上漲3.08%，收?qǐng)?bào)2135.42點(diǎn)。兩市成交額連續(xù)第九天突破萬億元，達(dá)到1.03萬億元，行業(yè)板塊全線上揚(yáng)，北向資金凈流入68.41億元，行業(yè)板塊呈現(xiàn)普漲態(tài)勢，伴隨政策逆周期調(diào)控持續(xù)發(fā)力，市場重新做多情緒修復(fù)明顯，操作上，建議輕指數(shù)重個(gè)股。關(guān)注大基建、券商、5G通訊、生物制藥等板塊以及新能源車產(chǎn)業(yè)鏈。股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。（投資顧問 古志雄 注冊(cè)投資顧問證書編號(hào)：S02606611020066） 宏觀視點(diǎn)：“新基建”站上風(fēng)口，機(jī)構(gòu)一致看好這些低估值基建股事件：新一輪基建周期在疫情之后開啟是非常確定的，即使政府降低或放棄原有的經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)，基建的擴(kuò)張底線是由就業(yè)壓力和加速疫情之后的經(jīng)濟(jì)恢復(fù)過程決定的。在基建細(xì)分領(lǐng)域選擇上，鐵路、水利、市政、城市軌道交通保持一定增長。點(diǎn)評(píng)：近期中央多部委陸續(xù)推出政策，加速推動(dòng)重大項(xiàng)目開工建設(shè)，加快項(xiàng)目審批速度，鼓勵(lì)新投資項(xiàng)目落地。同時(shí)，北京、福建、河南、云南、江蘇等多地發(fā)布2020重大項(xiàng)目投資計(jì)劃清單，基建投資則是重要部分。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前總投資額已經(jīng)超11萬億。（投資顧問 古志雄 注冊(cè)投資顧問證書編號(hào)：S02606611020066） 機(jī)械行業(yè)：施工單位積極復(fù)工，工程機(jī)械3月銷售有望超預(yù)期施工單位積極復(fù)工,工程機(jī)械3月銷售有望超預(yù)期。國內(nèi)新型冠狀病毒疫情防治有效,各地積極推進(jìn)復(fù)工,工程施工項(xiàng)目也處在有序復(fù)工中?？紤]到本次疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響,復(fù)工后可能采取相應(yīng)經(jīng)濟(jì)刺激政策,基建系重要抓手,工程機(jī)械需求有望進(jìn)一步提升,我們看好3月旺季銷量超預(yù)期，建議關(guān)注行業(yè)龍頭標(biāo)的。（投資顧問 古志雄 注冊(cè)投資顧問證書編號(hào)：S02606611020066）   
備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。