國際鋼市繼續(xù)漲跌互現(xiàn)格局

6月前半月的國際鋼材市場，繼續(xù)東弱西強的走勢。其中：亞洲鋼市走勢分化，中、印鋼市繼續(xù)走軟，日、韓、中國臺灣走勢漸強；歐洲鋼市大體平穩(wěn)，長材走勢繼續(xù)好于板材；美洲鋼市依然堅挺，鋼材價格穩(wěn)中有升。結(jié)合基本面情況研判，近期國際鋼材市場將繼續(xù)漲跌互現(xiàn)的格局。

　　亞洲鋼材市場：扁平材價格漲跌不一，長材價格穩(wěn)中趨漲。

　　扁平材方面：市場價格漲跌不一。在印度，由于進口資源報價較低及國內(nèi)需求低迷，使印度的熱卷市場繼續(xù)承壓。目前，印度3mm商品卷出廠價為2.85-3.05萬盧比/噸（446-477美元/噸），與上月大體持平。中國商品卷到印度報價約370美元/噸（CFR），含稅價424美元/噸，日本和韓國報400-405美元/噸（CFR），進口資源優(yōu)勢明顯。6月份，印度熱鍍鋅板出口價格依舊較差。據(jù)悉，印度對羅馬尼亞的0.4mm熱鍍鋅板出口價為760美元/噸（CFR），0.28mm熱鍍鋅板出口價為820美元/噸（CFR），均較之前明顯下滑。有鋼貿(mào)商表示，美國對中印等國發(fā)起的涂鍍板反傾銷案，將打擊本已疲軟的印度熱鍍鋅板出口市場，并對鋼廠效益產(chǎn)生影響。目前，印度國內(nèi)0.4mm熱鍍鋅板出廠價為4-4.2萬盧比/噸（627-658美元/噸）。在中國臺灣，唐榮鋼鐵公司宣布將6月份不銹鋼熱軋和冷軋扁平材內(nèi)銷價上調(diào)750-1500新臺幣/噸。調(diào)整后，其304熱卷和冷卷標價分別為6.95萬新臺幣/噸和7.5萬新臺幣/噸。6月份，中國扁平材出口價格繼續(xù)走低。其中，出口東南亞地區(qū)的熱卷報355美元/噸（FOB）左右，冷卷報405美元/噸（FOB）左右，均較之前下滑5-10美元/噸。另外，有韓國媒體稱，中國低價產(chǎn)品已經(jīng)在韓國冷軋板材市場樹立了不可撼動的地位。熱鍍鋅鋼板GI、酸洗鋼板PO、彩涂板及鍍錫板等大部分產(chǎn)品價格比韓國產(chǎn)品低每噸10萬韓元以上，因而具有一定的價格優(yōu)勢。

　　長材方面：市場價格穩(wěn)中有漲。在韓國，由于需求增加，韓國螺紋鋼現(xiàn)貨價格出現(xiàn)小幅攀升走勢。目前，SD400級螺紋鋼價格為53-54萬韓元/噸（480-490美元/噸），較上月上漲1-2萬韓元/噸。有業(yè)內(nèi)人士表示，韓國鋼廠受益于建筑業(yè)需求的逐步改善，才能上調(diào)價格。此外，5月中旬以來中國螺紋鋼到貨量下降，也是一個重要原因。另外，由于建筑業(yè)需求改善及成本上升，現(xiàn)代鋼鐵正考慮削減對國內(nèi)用戶6月份H型鋼銷售折扣，降幅約為2萬韓元/噸（18美元/噸）。目前，初級H型鋼掛牌價保持在82萬韓元/噸（763美元/噸）。有鋼廠人士表示，來自進口資源的競爭減弱以及夏季電力成本上升，以及傳統(tǒng)檢修影響，7-8月份現(xiàn)代鋼鐵H型鋼產(chǎn)量將有所下滑等，也是一些積極因素。在日本，新日鐵住金公司決定7月起上調(diào)國內(nèi)H型鋼合約價3000日元/噸（24.2美元/噸），鋼廠稱，這主要是基于對建筑項目H型鋼需求增長的預(yù)期。在中國臺灣，在臺灣臺灣燁興鋼鐵公司公布，將不銹鋼線材價格上調(diào)2000新臺幣/噸，而碳鋼線材價格則維持不變。

　　貿(mào)易關(guān)系方面：（1）東南亞鋼鐵協(xié)會稱，盡管東盟國家基礎(chǔ)建設(shè)需求表現(xiàn)強勁，到2018年鋼材表觀消費量將突破8000萬噸，但該地區(qū)鋼鐵企業(yè)未來仍將繼續(xù)面對來自進口鋼材的激烈競爭。因此，東盟國家要對進口鋼材保持高度警惕；（2）韓國貿(mào)易委員會表示，中國對韓國當?shù)厥袌鰞A銷廉價鋼材，已對韓國市場“造成實質(zhì)性損害”。為此，韓國貿(mào)易委員會決定在未來五年內(nèi)對中國進口鋼材征收反傾銷稅，稅率為28.23％-32.72％。”同時，韓國貿(mào)易委員會還認為中國制造的H型鋼在韓國市場存在傾銷的事實，由此對韓國的鋼鐵產(chǎn)業(yè)造成損失，韓國將向中國制造的H型鋼征收懲罰性關(guān)稅；（3）印尼政府計劃調(diào)高最惠國鋼鐵進口稅，從0.5%，調(diào)高到15%，以減少330萬噸的鋼鐵進口量，節(jié)省27億美元（約99億令吉）外匯；（4）6月5日，印度消費稅和海關(guān)中央委員會發(fā)布公告稱，接受印度商工部于2015年3月9日對原產(chǎn)于中國、韓國和馬來西亞304系列不銹鋼熱軋平板作出的反傾銷終裁結(jié)果，決定自本公告發(fā)布之日起對上述國家進口的涉案產(chǎn)品征稅為期5年的反傾銷稅。其中，中國涉案產(chǎn)品反傾銷稅為309美元/公噸；（5）澳大利亞決定對原產(chǎn)于中國、印尼、日本和韓國的熱軋鋼板進行反傾銷免稅調(diào)查；（6）應(yīng)國內(nèi)企業(yè)申請，澳大利亞決定對原產(chǎn)于中國、韓國和中國臺灣鍍鋅板雙反案進行免稅調(diào)查；（7）馬來西亞政府近日決定，恢復(fù)從最惠國進口的普碳螺紋鋼和線材的5%進口關(guān)稅。

　　簡評：根據(jù)運行態(tài)勢結(jié)合基本面情況預(yù)測，亞洲鋼市或繼續(xù)漲跌互現(xiàn)的走勢。

　　歐洲鋼材市場：扁平材價格大體平穩(wěn)，長材價格漲跌互現(xiàn)。

　　扁平材方面：市場價格基本平穩(wěn)。6月份的歐洲扁平材市場相對平淡。熱卷方面，西北歐熱卷出廠基價小幅下跌5-8歐元/噸，報400歐元/噸左右。冷卷方面，鋼廠的出廠基價約470-485歐元/噸。有鋼貿(mào)商稱，受反傾銷案影響，近期部分貿(mào)易商已暫停采購來自中國的冷卷資源，這支撐了歐洲冷卷價格的持穩(wěn)。熱鍍鋅板方面，北歐熱鍍鋅卷板依舊受到來自進口資源的壓力。目前，德國魯爾區(qū)的熱鍍鋅板交貨價為460-470歐元/噸，較之前略有下跌。有分析人士預(yù)測，短期內(nèi)歐洲扁平材市場將繼續(xù)盤整運行。另外，奧托昆普集團宣布上調(diào)6月份歐洲合金附加費。經(jīng)調(diào)整，304不銹鋼合金附加費環(huán)比上調(diào)5歐元/噸至1278歐元/噸。但316材質(zhì)附加費將下調(diào)31歐元/噸至1821歐元/噸，430材質(zhì)附加費將下調(diào)7歐元/噸至476歐元/噸。在獨聯(lián)體，薄板出口報價小幅上漲，熱卷報于350-390美元/噸（FOB），月環(huán)比上漲10美元/噸，冷卷報于440-460美元/噸（FOB），環(huán)比上漲15美元/噸。其中：烏克蘭Metinvest鋼廠對歐洲的熱卷出口報價為393美元/噸（FOB），冷卷為458美元/噸（FOB）；俄羅斯馬鋼對歐洲的熱卷出口報價為365-375美元/噸（FOB），冷卷為445美元/噸（FOB）。

　　長材方面：市場價格漲跌互現(xiàn)。在螺紋鋼方面，北歐鋼廠交付價為440-450歐元/噸（492-503美元/噸），與之前基本一致。有當?shù)劁撡Q(mào)商表示，隨著北歐建筑業(yè)回暖，北歐洲多家鋼廠有意上調(diào)尺寸附加費，因此預(yù)計未來螺紋鋼價格可能上漲。但在南歐，本地螺紋鋼價格就出現(xiàn)下跌，其中，意大利螺紋鋼出廠基價下滑15-20歐元/噸，報于160-170歐元/噸，西班牙螺紋鋼出廠基價下滑5-15歐元/噸，報于145歐元/噸（約合出廠價400歐元/噸）。在土耳其，由于臨近穆斯林齋月及土耳其政府大選，使土耳其國內(nèi)鋼材市場需求相當疲軟，成交清淡。受此影響，6月份土耳其螺紋鋼出口報價下滑2.5美元/噸至452.5美元/噸（FOB）。有市場人士預(yù)計，近期出口報價還將進一步下探。在型材市場，由于歐洲鋼廠的6月型材訂單未滿，促使鋼廠定價更具靈活性。對于后市，多數(shù)業(yè)內(nèi)預(yù)計，短期內(nèi)價格能否持穩(wěn)還要視6月廢鋼價格走勢而定。目前，北歐H型鋼出廠價為515-525歐元/噸，南歐H型鋼出廠價為520-530歐元/噸，均保持大體穩(wěn)定。

　　貿(mào)易關(guān)系方面：6月5日，歐盟對原產(chǎn)于中國的預(yù)應(yīng)力非合金鋼絲和鋼絞線作出反傾銷日落復(fù)審終裁，決定繼續(xù)對中國涉案產(chǎn)品征收為期5年的反傾銷稅，具體稅率如下：高麗制鋼（青島）有限公司為0%；奧勝（馬鞍山）新材料有限公司和奧勝（九江）鋼絲繩鋼纜有限公司為31.1%；其他中國企業(yè)46.2%。

　　簡評：根據(jù)運行態(tài)勢結(jié)合基本面情況預(yù)計，近期歐洲鋼市將繼續(xù)穩(wěn)中有升的走勢。

　　美洲鋼材市場：總體走勢堅挺，鋼材價格穩(wěn)中趨漲。

　　扁平材方面：市場價格走勢堅挺。在美國，中西部鋼廠的熱卷出廠價基價為460-465美元/短噸，冷卷出廠基價為570-590美元/短噸，大體與上月持平。但大多數(shù)業(yè)內(nèi)預(yù)計，隨著廢鋼價格的小幅上漲以及美國對來自中國、印度等5國的涂鍍板發(fā)起反傾銷調(diào)查，近期鋼廠可能還將上調(diào)薄板價格，因此市場對后期走勢比較樂觀。6月份，巴西、印度、俄羅斯和中國鋼廠冷卷出口至美國報價為550-590美元/噸。在墨西哥，高爐公司日前稱，由于不公平競爭導(dǎo)致近五個月來鋼材價格下跌40%，為此，該公司決定減少20%的產(chǎn)量，撤銷39億比索（約合2.6億美元）投資，逐步減少20%的員工。該公司認為，雖然墨聯(lián)邦政府已經(jīng)開始對中國鋼材進行反傾銷調(diào)查，但由于過程緩慢，無法滿足目前的情況，對國內(nèi)采購的支持已經(jīng)在不斷增加進口的低價傾銷鋼材面前化為烏有。

　　長材方面：市場價格穩(wěn)中趨漲。在美國，線材價格仍然堅挺，買主不得已逐步接受了鋼廠近期宣布的20美元/短噸的提價，市場情緒也較為樂觀。目前，網(wǎng)用線材出廠價為520-540美元/短噸，月環(huán)比上漲10美元/短噸。部分南部買主認為，安米關(guān)閉位于喬治敦的盤條廠已對南部市場產(chǎn)生影響，支撐了線材價格上漲，鋼廠在這兩月里應(yīng)該能實現(xiàn)20美元/噸的提價目標。不過，也有買主認為氣候不佳限制了建筑業(yè)的需求，而且還將謹慎選擇購買國內(nèi)資源還是進口資源。因為目前進口資源中，墨西哥和烏克蘭的資源比較能吸引美國買主。另外，基于廢鋼成本上漲以及安米美國公司計劃關(guān)閉位于喬治敦市的線材廠等利好因素影響，紐柯公司日前宣布提高7月發(fā)貨的線材報價30美元/短噸。多數(shù)買主推斷，其他鋼鐵公司也將跟隨提價。在型材方面，盡管近期美國廢鋼價格有上行趨勢，但由于市場需求下滑、鋼廠庫存增加等不利因素影響，型材價格依舊存在20-30美元/短噸的折扣。業(yè)內(nèi)認為，鋼廠提價的阻力較大。據(jù)悉，蓋爾道長材北美公司就已宣布推遲執(zhí)行上調(diào)H型鋼和小型材出廠價的政策，紐柯和鋼動態(tài)公司也未宣布任何提價政策。目前，美國中型H型鋼出廠價仍為675-685美元/短噸。

　　貿(mào)易關(guān)系方面：（1）6月3日，美國鋼鐵企業(yè)向美國政府投訴，指控從中國、印度、意大利、韓國和臺灣進口的耐蝕鋼價格太便宜是受惠于范圍廣泛補貼，而美國廠商并未享有這樣的補貼。其中，中國傾銷幅度為120.2%。同時，這些美國鋼廠還希望對來自這5個國家和地區(qū)的涂層薄板開展反補貼調(diào)查。涉案產(chǎn)品包括涂鍍有耐腐蝕或耐熱金屬的鋼材，包括熱鍍鋅、鋁及熱鍍鋅鋁合金薄板；（2）6月9日，墨西哥經(jīng)濟部在《官方日報》上發(fā)布公告稱，決定繼續(xù)對原產(chǎn)自中國、德國和法國的熱軋鋼板進行反傾銷調(diào)查，并對中國進口產(chǎn)品征收72.16%-78.96%的臨時反傾銷稅。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。