鐵礦石期貨放量大漲

2月4日，國(guó)內(nèi)商品期貨普漲，其中鐵礦石期貨大幅走高，領(lǐng)漲盤面。截至收盤，主力合約1605收?qǐng)?bào)340.5元/噸，大幅上漲13.5元/噸或4.13%，總成交量上漲124.8萬(wàn)手至345.6萬(wàn)手；持倉(cāng)量則小幅下降51674手至156.7萬(wàn)手。自1月14日起，1605合約在16個(gè)交易日內(nèi)已累計(jì)上漲13.31%。

　　現(xiàn)貨方面，昨日遼寧66%粉礦報(bào)345元/噸，持平；青島港62%PB粉礦報(bào)324元/噸，持平；印度62%粉礦報(bào)310元/噸，持平。鋼鐵指數(shù)顯示，即期向天津港交付的鐵礦石價(jià)格周三大漲2.1%至每噸44美元，此為11月23日以來(lái)最高水準(zhǔn)，這一現(xiàn)貨基準(zhǔn)價(jià)格在三天內(nèi)上漲6%。

　　瑞達(dá)期貨認(rèn)為，周四鐵礦石期價(jià)大幅走高，主要原因在于1月份巴西、澳大利亞出口的鐵礦石環(huán)比下降。另外國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)利多政策提升未來(lái)需求預(yù)期。本周，中國(guó)央行最新宣布，不限購(gòu)城市居民首套房貸首付比例最低可降至二。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這將降低居民購(gòu)房杠桿，擴(kuò)大購(gòu)買力，為樓市銷售加油添火，此消息對(duì)鐵礦石需求的復(fù)蘇有所幫助。

　　基本面上，上周澳大利亞鐵礦發(fā)貨總量為926.7萬(wàn)噸，其中發(fā)往中國(guó)730.3萬(wàn)噸。力拓發(fā)往中國(guó)242.1萬(wàn)噸，BHP發(fā)往中國(guó)222.9萬(wàn)噸，F(xiàn)MG發(fā)往中國(guó)236.4萬(wàn)噸。

　　消息面上，上周受西澳海域“STAN”颶風(fēng)影響，黑德蘭、丹皮爾與沃爾科特港口于周五至周日關(guān)閉，導(dǎo)致發(fā)貨量較低。本周港口雖然開(kāi)始正常運(yùn)行，但颶風(fēng)過(guò)后，黑德蘭港部分泊位仍處在檢修關(guān)閉狀態(tài)。據(jù)悉，全球海運(yùn)鐵礦石貿(mào)易的五分之一是經(jīng)由黑德蘭港口操作，1月從澳大利亞黑德蘭港口向中國(guó)發(fā)運(yùn)的鐵礦石較之前一個(gè)月減少17.6%。

　　值得注意的是，素有大宗商品“風(fēng)向標(biāo)”之稱的波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)（BDI）卻繼續(xù)創(chuàng)下新低。2月3日，BDI指數(shù)下跌7點(diǎn)，或2.26%，報(bào)303點(diǎn)。該指數(shù)衡量的是鐵礦石、水泥、谷物、煤炭和化肥等資源的運(yùn)輸費(fèi)用。該指數(shù)今年迄今為止無(wú)一日上漲，表明鐵礦石等品種需求依然偏弱。

　　展望后市，方正中期期貨在其研究報(bào)告中指出，當(dāng)前鋼廠開(kāi)工率仍然較高，人民幣偏弱也利多內(nèi)盤價(jià)格。短期來(lái)看，鋼廠利潤(rùn)回升提振生產(chǎn)，但鋼廠庫(kù)存較高，因此可關(guān)注鐵礦石主力合約在325元/噸附近的支撐，短期來(lái)看強(qiáng)弱轉(zhuǎn)換較快，中期偏空的基本面仍然無(wú)太大改變，操作上需要注意控制倉(cāng)位。

　　華泰期貨的研究報(bào)告也表示，近期鐵礦石期貨領(lǐng)漲黑色各品種，鋼廠春節(jié)前對(duì)鐵礦石進(jìn)行補(bǔ)庫(kù)及澳洲颶風(fēng)影響發(fā)貨兩個(gè)因素共同支撐了鐵礦石走強(qiáng)。市場(chǎng)對(duì)于鋼企在春節(jié)后開(kāi)工率回升的預(yù)期加強(qiáng)，因此建議投資者繼續(xù)關(guān)注“多原料、空成品材”操作，激進(jìn)投資者可輕倉(cāng)介入套利機(jī)會(huì)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。