警惕鋼價短期炒作后“大跳水”

號稱史上最嚴(yán)的中央環(huán)保督察于8月19日結(jié)束。一個月來，中央環(huán)保督察組在內(nèi)蒙古、黑龍江、江蘇、江西、河南、廣西、云南、寧夏掀起一場治污問責(zé)風(fēng)暴，8省份黨政部門超2000人被問責(zé)，百余人因破壞生態(tài)和污染環(huán)境被刑事拘留。

　　“中央督察雖已結(jié)束，但地方對于環(huán)保工作繼續(xù)進(jìn)行，部分省市相繼出臺了管理辦法，使得環(huán)保常態(tài)化。”分析師對記者表示，鋼鐵作為環(huán)保督察中特別受關(guān)注的行業(yè)，在目前鋼廠利潤較高的情況下，環(huán)保能否落到實(shí)處是關(guān)鍵。

　　力度史無前例

　　鋼鐵行業(yè)一直是環(huán)保督察的大戶。此次中央環(huán)保督察組對前述8省份進(jìn)行環(huán)境保護(hù)督察，涉及的產(chǎn)能合計占全國粗鋼產(chǎn)量比例近三成，其中江蘇地區(qū)的產(chǎn)量排名全國第二，占比接近14%。

　　據(jù)了解，一些鋼廠表示此次督察力度之大史無前例，環(huán)保組一方面要查各項(xiàng)環(huán)保、生產(chǎn)手續(xù)是否齊全，另外還要對各項(xiàng)環(huán)保設(shè)備、排污情況進(jìn)行實(shí)地檢測，并且群眾還可以隨時舉報。對污染物排放持續(xù)超標(biāo)的鋼鐵企業(yè)，依法采取按日連續(xù)處罰、責(zé)令限制生產(chǎn)或停產(chǎn)整治等措施。因此大部分中小型鋼廠都不敢怠慢，有些鋼廠為了避風(fēng)頭，甚至在盈利的情況下主動選擇停產(chǎn)整頓。

　　從各方匯總的情況來看，環(huán)保督察期間，江蘇完全停產(chǎn)的鋼鐵企業(yè)已經(jīng)超過10家，部分停產(chǎn)或者即將停產(chǎn)的企業(yè)還有不少，江蘇建筑鋼材日產(chǎn)量將下降15%左右。

　　不過，分析師對記者透露，隨著中央環(huán)保督察于8月19日結(jié)束，目前各地區(qū)的鋼企正逐漸復(fù)產(chǎn)，停工的工地也在逐漸復(fù)工。就調(diào)研顯示，河南地區(qū)工地逐漸開工，現(xiàn)階段部分貿(mào)易商成交增加至正常水平的半數(shù)。臨近金九時節(jié)，貿(mào)易商及鋼廠多備戰(zhàn)旺季，特別是目前鋼廠建材毛利高達(dá)200-300元/噸的情況下。

　　全國百家中小鋼鐵企業(yè)高爐開工率數(shù)據(jù)也顯示，自7月中旬開始環(huán)保督察組入駐8省市，部分鋼企受影響停產(chǎn)，經(jīng)過將近一個月的檢查、驗(yàn)收，這些地區(qū)鋼廠停產(chǎn)逐漸告一段落。8月中旬開始鋼企恢復(fù)生產(chǎn)迅速。

　　地方督察接力

　　值得一提的是，中央督察雖已結(jié)束，但地方環(huán)保措施仍在接力。記者注意到，不久前四川發(fā)文全力推進(jìn)鋼鐵行業(yè)環(huán)境保護(hù)專項(xiàng)檢查，要求各地自7月中旬起至11月底，組織環(huán)境執(zhí)法業(yè)務(wù)骨干，對行政區(qū)域內(nèi)鋼鐵行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)每周檢查一次。另外，據(jù)河南當(dāng)?shù)孛襟w報道，8月15日下午，滎陽市迎來了“鄭州市大氣污染防治工作督導(dǎo)組”。不只是滎陽，鄭州類似的環(huán)保督導(dǎo)小組共有10組，他們將延續(xù)中央環(huán)保督察組的“督政”工作。且鄭州市大氣污染防治工作督導(dǎo)組的督察時間并不是一兩周或一個月，而是持續(xù)到2017年12月。

　　分析師對記者表示，鋼鐵企業(yè)作為特別受關(guān)注的行業(yè)，環(huán)保會是以后一直存在的話題。在上到國家下到省市的重視下，鋼鐵企業(yè)環(huán)保設(shè)備及投入或?qū)⒗^續(xù)增加。但在鋼廠利潤較高的情況下，環(huán)保能否落到實(shí)處是關(guān)鍵。

　　分析師認(rèn)為，國家去產(chǎn)能督察升級，對三四季度的鋼材減產(chǎn)預(yù)期基本定調(diào)，所以鋼價長期的震蕩走高行情是不變的，短期的回調(diào)風(fēng)險，例如炒作后的大跳水行情，時間節(jié)點(diǎn)或許在8月下旬。

　　“上半年各部委對鋼鐵去產(chǎn)能都有舉措出來，但觸及的不少是僵尸產(chǎn)能，真正見真章的，還得看下半年。”記者接觸的滬上研究員稱，今年上半年A股鋼企盈利恢復(fù)迅速，如果下半年去產(chǎn)能效果顯著，鋼價還將繼續(xù)堅挺，加上行業(yè)內(nèi)的兼并重組概念，鋼鐵股仍然有上升空間。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。