前5月銀行間市場民企債務融資工具凈融資超400億，房企債券接續(xù)渠道暢通

隨著銀行間市場近期多項支持性舉措落地實施，民營房企債券融資出現(xiàn)回暖，民企在銀行間債券市場融資總體也保持穩(wěn)定暢通。

記者了解到，2022年1-5月，銀行間市場民企債券共發(fā)行1，520億元，占全市場民企發(fā)行比重約62%，凈融資410億元，對穩(wěn)定民企債券融資發(fā)揮重要支撐作用。

銀行間市場房企債券接續(xù)渠道暢通，募集資金用途適度拓寬

2021年11月以來，房地產(chǎn)企業(yè)在銀行間債券市場的融資環(huán)境持續(xù)改善。美的置業(yè)、龍湖、旭輝、碧桂園、濱江、金地、萬達等民營房企在銀行間市場合計注冊約410億元債務融資工具。

知情人士表示，交易商協(xié)會為積極穩(wěn)定房地產(chǎn)市場信心，維護房企債券接續(xù)渠道暢通，適度拓寬募集資金用途，鼓勵優(yōu)先用于項目建設、房地產(chǎn)項目或資產(chǎn)的股權收購等，支持保交樓、保民生、保穩(wěn)定。

今年5月，作為支持民企債券融資的重要舉措，交易商協(xié)會組織中債增進公司，主動設立推出“中債民企債券融資支持工具（CSIPB），聯(lián)合市場機構為民企發(fā)債提供市場化增信支持，并在市場各方支持下快速落地。

民營房企也成功搭乘支持工具的“東風”。中債增進聯(lián)合上海銀行創(chuàng)設“中債增CRMW003”，支持新城控股于5月26日成功發(fā)行10億元中期票據(jù)。這也是為中債“支持工具”支持的首單房企憑證創(chuàng)設，有效發(fā)揮了“示范效應”。

今年1-5月，共68家房地產(chǎn)企業(yè)在銀行間市場發(fā)行債務融資工具1,387億元，其中有6家民營房企發(fā)行債務融資工具98億元，民營地產(chǎn)企業(yè)凈融資保持正值，銀行間債券市場在滿足民營房企業(yè)合理融資需求、維護民營房企債券市場融資暢通穩(wěn)定發(fā)揮了重要作用。

持續(xù)優(yōu)化發(fā)行機制，加大適應民企需求的產(chǎn)品創(chuàng)新

據(jù)記者統(tǒng)計，今年5月以來，科創(chuàng)類產(chǎn)品工具箱升級為科創(chuàng)票據(jù)，首批8單主體類科創(chuàng)票據(jù)項目已于2022年5月落地，其中包括了三一集團、三一重工股份、正泰集團三家民企，發(fā)行金額25億，約占首批試點項目的40%。

此外，銀行間市場自2021年3月推出高成長型企業(yè)債務融資工具以來，截至目前累計發(fā)行超200億元，覆蓋全國12個省市的61家科創(chuàng)企業(yè)，其中民企發(fā)行占比超70%。

在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，銀行間市場持續(xù)支持供應鏈核心企業(yè)、民營小微企業(yè)，通過資產(chǎn)支持票據(jù)（ABN）、資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)（ABCP）等結構化產(chǎn)品融資。

截至5月末，ABN累計發(fā)行近兩萬億元，直接或間接支持了約26,000家民營小微企業(yè)實現(xiàn)融資；ABCP累計發(fā)行2541.64億元，支持供應鏈核心企業(yè)、租賃公司發(fā)行ABCP，“以核心帶小微”方式累計支持小微企業(yè)超2,900家。

記者了解到，銀行間市場將持續(xù)優(yōu)化完善債務融資工具注冊發(fā)行機制，加大適應民企需求的產(chǎn)品創(chuàng)新，支持實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。