漲價有“鋰” “鈷”值百倍

新能源汽車黃金時代的來臨，將給資產(chǎn)配置帶來何種提示呢？

天風(fēng)證券表示，進入四季度傳統(tǒng)新能源汽車旺季后，產(chǎn)量有望持續(xù)攀升，碳酸鋰需求有望持續(xù)上行。電池級碳酸鋰價格近期上漲至17.1萬元/噸，在需求繼續(xù)上行的影響下，價格有望持續(xù)上漲。

“我們看好新能源汽車產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展帶來的鈷需求放量，同時由于鈷資源集中、供給單一，鈷有望迎來供需拐點。給予鈷行業(yè)首次"買入"評級?！崩顐シ灞硎尽?/p>

海通證券指出，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈是大方向，包括5個上游品種：鋰、鈷、銅箔、硫酸鎳、磁材。近期贛鋒鋰業(yè)提價，顯示產(chǎn)業(yè)超預(yù)期的亮點多。

中信證券研究部敖翀表示，9月新能源汽車產(chǎn)銷再創(chuàng)歷史新高，雙積分政策驅(qū)動效果顯著，全年70萬輛的銷量預(yù)期希望實現(xiàn)。推薦關(guān)注新能源板塊持續(xù)高景氣對于上游資源品的拉動，關(guān)注技術(shù)升級高附加值產(chǎn)品不斷提升的加工板塊機會，關(guān)注供需關(guān)系修復(fù)給基本金屬尤其是銅板塊公司帶來的業(yè)績提振。

具體配置策略方面，敖翀指出，首先，四季度新能源上游資源品仍是把握的核心主線，新能源汽車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)的強勁反彈、正極材料廠商滿負荷生產(chǎn)將進一步觸發(fā)板塊的交易情緒。總體來看，鈷、鋰、汝鐵硼以及正極材料企業(yè)產(chǎn)品價格維持高位，企業(yè)訂單飽和，持續(xù)看好板塊個股的業(yè)績表現(xiàn)。其次，供需關(guān)系修復(fù)支撐銅價高位運行，板塊業(yè)績彈性有望被進一步催化。國內(nèi)外銅的凈多持倉再度接近前期高點，庫存持續(xù)下降，受到環(huán)保和檢修影響，中國產(chǎn)量增速僅維持在1%左右，下游需求穩(wěn)定9月進口數(shù)據(jù)強勁，國內(nèi)現(xiàn)貨升水高企，四季度銅價料維持高位運行。最后，加工板塊業(yè)績穩(wěn)定且具備持續(xù)性，仍是三季報期間配置的重點。著眼于產(chǎn)品升級和高端制造，具備一定規(guī)模效應(yīng)的企業(yè)有望在消費結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)折中受益。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。