三個(gè)主要原因！日本廢鋼行業(yè)面臨挑戰(zhàn)

在全球廢鋼市場(chǎng)中，日本是僅次于歐盟和美國(guó)的第三大出口國(guó)。2022年，日本廢鋼出口占廢鋼凈出口國(guó)總出口量的10%，約600萬噸。日本大部分廢鋼出口到遠(yuǎn)東市場(chǎng)，其中韓國(guó)和越南的出口量最大。2019年之前，中國(guó)也是日本廢鋼出口的主要目的地之一，但進(jìn)口禁令的實(shí)施導(dǎo)致2019-2020年期間的銷量下降。該禁令于2021年解除，但中國(guó)從日本和其他來源的進(jìn)口量并未恢復(fù)到禁令前的水平，因?yàn)橹袊?guó)對(duì)與質(zhì)量相關(guān)的進(jìn)口仍有很高的限制。與此同時(shí)，越南成為日本廢鋼出口的替代市場(chǎng)。

然而，從中長(zhǎng)期來看，盡管全球廢鋼市場(chǎng)趨緊，但由于國(guó)內(nèi)需求增長(zhǎng)和供應(yīng)增長(zhǎng)放緩，日本的出口將面臨限制。

為了實(shí)現(xiàn)日本到2050年碳中和的政策目標(biāo)，廢鋼將在日本國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)脫碳方面發(fā)揮關(guān)鍵作用。2022年，日本電弧爐鋼占粗鋼總產(chǎn)量的比例約為24%。主要鋼鐵生產(chǎn)商為減少排放而采取的初步行動(dòng)包括提高電弧爐鋼在其產(chǎn)量中的比例，以及包括大規(guī)模生產(chǎn)大尺寸優(yōu)質(zhì)電弧爐鋼在內(nèi)的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略。

此外，由于日本轉(zhuǎn)爐產(chǎn)量占比較大，提高高爐-轉(zhuǎn)爐路線的廢鋼用量是另一項(xiàng)適用的減排措施，且無需對(duì)煉鋼工藝進(jìn)行重大改變。預(yù)計(jì)中期內(nèi)轉(zhuǎn)爐煉鋼廢鋼用量將繼續(xù)上升。

盡管該國(guó)的粗鋼產(chǎn)量在中期呈下降趨勢(shì)，但從2022年到2027年，日本廢鋼需求將以4%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)。然而日本廢鋼供應(yīng)的增長(zhǎng)在中期內(nèi)將受到更多限制，有三個(gè)主要原因。

1）在過去二十年里，日本折舊廢鋼基金一直在萎縮，而且這種下降趨勢(shì)還將繼續(xù)下去。折舊廢鋼占日本總廢鋼供應(yīng)量的60%以上。而自2007-2008年全球金融危機(jī)以來，日本鋼鐵消費(fèi)量一直處于結(jié)構(gòu)性較低的水平。

2）日本擁有成熟的回收行業(yè)，得益于高效的分銷渠道和先進(jìn)的加工技術(shù)，折舊廢鋼回收率已經(jīng)超過60%，進(jìn)一步提高將非常有限。

3）由于鋼鐵產(chǎn)量預(yù)計(jì)將收縮，成品鋼生產(chǎn)和消費(fèi)產(chǎn)生的主要廢鋼供應(yīng)預(yù)計(jì)也不會(huì)增加。

日本國(guó)內(nèi)鋼廠一直在與廢鋼出口商競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)量。因此，國(guó)內(nèi)需求增加的前景和全球廢鋼市場(chǎng)趨緊引發(fā)了國(guó)內(nèi)買家對(duì)如何避免輸給出口的擔(dān)憂。

日本的出口目的地主要是亞洲發(fā)展中國(guó)家，隨著工業(yè)化和城市化的推進(jìn)，這些國(guó)家的鋼鐵產(chǎn)量和廢鋼需求將繼續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)。但是，由于國(guó)內(nèi)供應(yīng)量增加和日本出口增長(zhǎng)潛力有限，研究機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，亞洲發(fā)展中國(guó)家的廢鋼供應(yīng)將傾向于自給自足。

在主要廢鋼出口地區(qū)，出口管制的勢(shì)頭正在增強(qiáng)。例如，俄羅斯對(duì)廢鋼征收出口關(guān)稅，并進(jìn)一步提高關(guān)稅稅率以抑制出口。此外，關(guān)于歐盟的《廢物運(yùn)輸條例》以及其審查是否包括對(duì)廢料出口的限制也存在爭(zhēng)議。

盡管廢鋼是減少煉鋼碳足跡的好幫手，但廢鋼并不是脫碳的唯一解決方案，尤其是在可用性和質(zhì)量成為限制因素的情況下。因此，除了上述需要更多廢鋼使用的減排措施外，日本鋼鐵生產(chǎn)商還在研究其他技術(shù)，包括碳捕集、利用和封存（CCUS）以及用氫氣替代焦炭進(jìn)行高爐煉鐵。這些對(duì)于大規(guī)模轉(zhuǎn)爐生產(chǎn)來說都是有吸引力的選擇，盡管有來自成本和可擴(kuò)展性的挑戰(zhàn)需要被克服。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。