OLED產(chǎn)業(yè)隱現(xiàn)產(chǎn)能過剩之勢

10月26日，京東方(BOE)成都6代柔性O(shè)LED(即有機發(fā)光二極管，OrganicLight-EmittingDiode)面板生產(chǎn)線量產(chǎn)。這是中國首條、全球第二條量產(chǎn)的6代柔性O(shè)LED面板線，打破了韓國企業(yè)在柔性O(shè)LED面板市場的壟斷格局。

即將上市的蘋果IPhoneX帶來了柔性O(shè)LED屏的熱潮，但也分薄了目前有限的柔性屏資源。從短期看，盡管中國新增了多家供應(yīng)商，但全球柔性O(shè)LED屏仍然供不應(yīng)求。

不過，到2020年全球?qū)⑿略?0多條6代OLED面板生產(chǎn)線，長期有供過于求的隱憂。手機、平板、筆記本電腦“三合一”等新形態(tài)的移動終端產(chǎn)品，才會刺激新的需求。

中韓爭霸

京東方副總裁張宇告訴第一財經(jīng)，總投資465億元的京東方成都6代OLED線10月26日量產(chǎn)，計劃明年滿產(chǎn)，滿產(chǎn)的設(shè)計產(chǎn)能為每月4.8萬張基板(1850mm×1500mm)。

奧維云網(wǎng)分析師宋宇認(rèn)為，當(dāng)前韓廠幾乎占據(jù)全部柔性O(shè)LED產(chǎn)能，京東方柔性O(shè)LED量產(chǎn)，拉開了中國企業(yè)打破韓國企業(yè)壟斷地位的序幕。未來幾年柔性O(shè)LED產(chǎn)能的增加主要來自三星和中國大陸的京東方等面板廠，到2020年，中國大陸將會成為除韓國以外OLED產(chǎn)能最大的地區(qū)。

張宇認(rèn)為，全球面板產(chǎn)業(yè)的競爭格局，將由目前“三國四地”(韓國、日本、中國大陸、中國臺灣)的較量，演變?yōu)?ldquo;兩強(中韓)爭霸”。宋宇也說，OLED新型顯示的全球競爭，開始由韓國一家獨霸向中國大陸逐步傾斜。

據(jù)了解，日本企業(yè)最早研發(fā)OLED，卻曾決定全面退出，現(xiàn)在日本顯示(JDI)、被富士康收購后的夏普又重新計劃上馬6代OLED面板生產(chǎn)線;而中國臺灣則一直跟蹤OLED，但迄今沒有批量供貨。

而韓國三星電子大約從2000年開始做OLED，2005年開始做柔性O(shè)LED，有長達10多年的生產(chǎn)工藝經(jīng)驗積累。后起的中國企業(yè)，要實現(xiàn)追趕，需要不斷探索和創(chuàng)新。

據(jù)中國OLED產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書長耿怡介紹，中國OLED產(chǎn)線建設(shè)已初具規(guī)模，逐步由技術(shù)研發(fā)向規(guī)模化生產(chǎn)過渡。2016年，中國大陸國產(chǎn)OLED面板出貨量總計達600萬片。3條5.5代OLED線、2條4.5代OLED線進入量產(chǎn)階段，2條6代OLED線點亮(其中一條量產(chǎn))。而且，中國企業(yè)正加快OLED柔性面板的布局，目前國內(nèi)7條6代生產(chǎn)線均為柔性生產(chǎn)線，預(yù)計在2018年初開始逐步出貨。

不過，宋宇也冷靜地指出，中國OLED產(chǎn)業(yè)和韓國企業(yè)無論技術(shù)還是產(chǎn)能上，仍存在明顯的差距。當(dāng)前中國大陸的企業(yè)除了要快速度過產(chǎn)能爬坡和良率提升這兩個基礎(chǔ)階段外，長遠來看還要著力解決上游核心設(shè)備及材料受制于人的尷尬局面。尤其是蒸鍍設(shè)備還有發(fā)光材料，在一定程度上制約著大陸OLED產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

產(chǎn)能過剩之辯

對于國內(nèi)多條6代OLED線爭相上馬，有人擔(dān)心，未來OLED屏的產(chǎn)能有過剩的隱憂。

不過，IHS分析師吳榮兵認(rèn)為，短期內(nèi)，因為蘋果的加入、分薄了資源，而中國新增的供應(yīng)商產(chǎn)量爬坡還有一個過程，所以全球柔性O(shè)LED屏將供不應(yīng)求。

吳榮兵舉例說，三星向中國手機企業(yè)供應(yīng)的OLED屏，今年接近1億片;明年，因為蘋果手機也導(dǎo)入OLED屏，使OLED屏的供應(yīng)更加緊張，明年三星向中國手機企業(yè)供應(yīng)的OLED屏預(yù)計只有8000萬片。

“今年，唯信諾、京東方、和輝光電，一共供應(yīng)500萬片OLED屏。而京東方成都6代線預(yù)計到2018年二季度或下半年，才能實現(xiàn)計劃產(chǎn)能。因此，短期填補缺口有難度”。

IHSMarkit報告指出，AMOLED應(yīng)用于數(shù)碼相機、平板電腦、移動手機、近眼頭戴式顯示器(AR和VD設(shè)備)、OLED電視和智能手表等領(lǐng)域，其中移動手機使用的AMOLED面板數(shù)量最多。2016年，AMOLED面板出貨量達4.16億片，其中3.9億片是手機面板。預(yù)計2017年AMOLED手機面板出貨量將增至5.13億片。2016年到2020年間，全球柔性AMOLED產(chǎn)能將從150萬平方米擴大到2010萬平方米，柔性AMOLED將有廣闊的市場發(fā)展空間。

群智咨詢副總經(jīng)理李亞琴也向第一財經(jīng)分析說，短期內(nèi)柔性O(shè)LED屏供不應(yīng)求。單蘋果IPhoneX到今年年底備貨8000萬片柔性O(shè)LED屏，三星S8、Note8今年也要消化6000萬~7000萬片柔性O(shè)LED屏，而今年全球柔性O(shè)LED屏的供貨量僅為1.5億片，明顯供應(yīng)小于需求。

但是，李亞琴認(rèn)為，隨著中國大陸積極布局6代OLED線，長期看中小OLED供過于求。

據(jù)群智咨詢的統(tǒng)計，2017年全球新增4條6代柔性O(shè)LED線的產(chǎn)能，包括京東方成都、LGD、天馬武漢(預(yù)計今年11~12月投產(chǎn))，三星有一條6代柔性O(shè)LED線擴產(chǎn)。而2018~2020年的未來三年內(nèi)，全球還將新增12條中小OLED生產(chǎn)線，其中中國大陸有6條(大多是6代線，還有信利的4.5代線和柔宇的5.5線)。

“2020年，供需形勢不容樂觀。”李亞琴說，不排除BOE、LGD會擴產(chǎn)，價格、客戶爭奪將加劇。預(yù)計到2020年，OLED在手機上的應(yīng)用超過45%;2022年，滲透率將達到60%。

只有顛覆性的產(chǎn)品形態(tài)出現(xiàn)，才會激起真正的消費欲望。張宇透露，“未來柔性O(shè)LED產(chǎn)品將是薄膜形態(tài)，可能是手機、平板、筆記本電腦‘三合一’的移動端產(chǎn)品。”

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。