政策積極信號(hào)顯現(xiàn)，對(duì)中央空調(diào)有哪些利好？

2023下半年以來(lái)，中央空調(diào)市場(chǎng)面臨著需求收縮、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的局面，整體市場(chǎng)承壓發(fā)展，但前三季度仍取得了10.8%的同比增長(zhǎng)，銷售規(guī)模再次突破千億達(dá)到1123.4億元。從宏觀層面來(lái)看，中央空調(diào)的穩(wěn)定增長(zhǎng)，與國(guó)家在財(cái)政、貨幣、房地產(chǎn)、消費(fèi)等方面政策的綜合發(fā)力密不可分，在一系列穩(wěn)增長(zhǎng)政策的加持下，迎來(lái)了一定的增長(zhǎng)空間。

房地產(chǎn)政策：積極動(dòng)態(tài)調(diào)整適應(yīng)變化

2023年，我國(guó)持續(xù)加大宏觀調(diào)控政策實(shí)施力度，著力擴(kuò)大內(nèi)需、提振信心、防范風(fēng)險(xiǎn)，但總需求不足仍是當(dāng)年最為核心的問題，其中房地產(chǎn)市場(chǎng)的持續(xù)深度調(diào)整是總需求不振的關(guān)鍵因素。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年商品房銷售面積111735萬(wàn)平方米，同比下降8.5%。受市場(chǎng)信心不足影響，居民購(gòu)房需求繼續(xù)由期房向現(xiàn)房轉(zhuǎn)變，1-11月商品房現(xiàn)房銷售額和銷售面積分別增長(zhǎng)18.0%、17.4%，期房同比分別下降9.0%、13.2%。在供給方面，房企投資、拿地意愿依舊低迷，但得益于前期“保交樓”政策的推動(dòng)，竣工數(shù)據(jù)持續(xù)向好。

2021-2023全國(guó)商品房銷售面積及銷售額增速變化趨勢(shì)

數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局

從以上數(shù)據(jù)可知，這兩年我國(guó)的房地產(chǎn)市場(chǎng)供求關(guān)系發(fā)生了重大變化。對(duì)此，各級(jí)部門也積極結(jié)合各地實(shí)際情況密集出臺(tái)了系列政策措施，以期動(dòng)態(tài)調(diào)整當(dāng)前的房地產(chǎn)市場(chǎng)。比如，在7月24日中央政治局會(huì)議中明確提出：要切實(shí)防范化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，適應(yīng)我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)供求關(guān)系發(fā)生重大變化的新形勢(shì)，要加大保障性住房建設(shè)和供給，積極推動(dòng)城中村改造和“平急兩用”公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，盤活改造各類閑置房產(chǎn)。

此后，多個(gè)部委從優(yōu)化需求端購(gòu)房政策、支持房企融資、增加保障性住房建設(shè)、推進(jìn)城中村改造等方面頻繁表態(tài)，釋放積極信號(hào)。8月底，需求端相關(guān)舉措實(shí)質(zhì)性落地，隨后一線城市全面執(zhí)行首套房“認(rèn)房不認(rèn)貸”，意味著房地產(chǎn)行業(yè)政策調(diào)整逐漸擴(kuò)大，市場(chǎng)預(yù)期或?qū)⒂兴嘏?/p>

除此之外，“十三五”以來(lái)，我國(guó)的綠色建筑行業(yè)在法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)不斷完善、標(biāo)識(shí)認(rèn)定管理逐步規(guī)范的利好下實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。而根據(jù)“十四五”規(guī)劃目標(biāo)，到2025年，城鎮(zhèn)新建建筑要全面建成綠色建筑，同時(shí)完成既有建筑節(jié)能改造面積3.5億平方米以上，建設(shè)超低能耗、近零能耗建筑0.5億平方米以上?？梢?，我國(guó)發(fā)展綠色建筑事業(yè)是實(shí)現(xiàn)2030年城鄉(xiāng)建設(shè)領(lǐng)域碳達(dá)峰的必然環(huán)節(jié)。

由此可見，雖然房地產(chǎn)市場(chǎng)回暖不及預(yù)期，但密集出臺(tái)的樓市政策也為中央空調(diào)市場(chǎng)點(diǎn)明了主要的優(yōu)化空間和方向。未來(lái)，在城中村改造、保障性住房等領(lǐng)域或?qū)⒂休^大發(fā)展空間，其周邊配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)也將為中央空調(diào)提供諸多利好支持。

產(chǎn)業(yè)政策：支持重點(diǎn)行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)

截至目前，工業(yè)和信息化部已會(huì)同有關(guān)部門印發(fā)并實(shí)施包括鋼鐵、有色、石化、化工、建材、機(jī)械、汽車、電力裝備、輕工業(yè)和電子信息制造業(yè)等十大重點(diǎn)行業(yè)的穩(wěn)增長(zhǎng)工作方案，并提出了明確的發(fā)展目標(biāo)和配套政策。據(jù)工業(yè)和信息化部運(yùn)行監(jiān)測(cè)協(xié)調(diào)局介紹，前述行業(yè)增加值合計(jì)占規(guī)模以上工業(yè)增加值的七成左右，穩(wěn)住這些重點(diǎn)行業(yè)，基本上就穩(wěn)住了工業(yè)經(jīng)濟(jì)。

從十大重點(diǎn)行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)方案來(lái)看，政策主要涉及供需兩大內(nèi)容：一方面，著力恢復(fù)和擴(kuò)大重點(diǎn)領(lǐng)域需求，促進(jìn)投資、消費(fèi)、出口共同發(fā)力，夯實(shí)工業(yè)穩(wěn)定增長(zhǎng)基礎(chǔ)；另一方面，著力搭建高質(zhì)量供給體系，穩(wěn)產(chǎn)業(yè)、育企業(yè)、建標(biāo)準(zhǔn)，激發(fā)工業(yè)增長(zhǎng)內(nèi)生動(dòng)力。

比如，《汽車行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)行動(dòng)方案》提出：各地不得新增汽車限購(gòu)措施，鼓勵(lì)實(shí)施汽車限購(gòu)地區(qū)在2022年購(gòu)車指標(biāo)基礎(chǔ)上增加一定數(shù)量購(gòu)車指標(biāo)，進(jìn)一步促進(jìn)汽車消費(fèi)；支持開展車用芯片、固態(tài)電池、操作系統(tǒng)、高精度傳感器等技術(shù)攻關(guān)和推廣應(yīng)用，進(jìn)一步提升產(chǎn)品性能。

《電子信息制造業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)行動(dòng)方案》提出：促進(jìn)傳統(tǒng)領(lǐng)域消費(fèi)升級(jí)，并培育壯大虛擬現(xiàn)實(shí)、視聽產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)計(jì)算、北斗應(yīng)用、新型顯示、智能光伏等新增長(zhǎng)點(diǎn)；支持集成電路、新型顯示、通訊設(shè)備、智能硬件、鋰離子電池等重點(diǎn)領(lǐng)域重大項(xiàng)目開工建設(shè)，加強(qiáng)能源資源、用工用地等生產(chǎn)要素保障，并鼓勵(lì)建設(shè)電子信息制造業(yè)綠色工廠，促進(jìn)綠色制造和智能化升級(jí)。

對(duì)于中央空調(diào)行業(yè)來(lái)講，近年來(lái)離心機(jī)、空氣處理設(shè)備等產(chǎn)品在新能源、數(shù)據(jù)中心、半導(dǎo)體、鋰電池等工業(yè)領(lǐng)域取得了較快發(fā)展。因此，隨著重點(diǎn)工業(yè)領(lǐng)域的政策支持和投資力度增強(qiáng)，將繼續(xù)為大型冷水機(jī)組產(chǎn)品提供增長(zhǎng)勢(shì)能，助力其在熱點(diǎn)工業(yè)場(chǎng)景保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。

消費(fèi)政策：緊抓大宗商品消費(fèi)，著力擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求

去年初以來(lái)，我國(guó)通過(guò)《關(guān)于做好2023年促進(jìn)綠色智能家電消費(fèi)工作的通知》《關(guān)于促進(jìn)電子產(chǎn)品消費(fèi)的若干措施》《關(guān)于促進(jìn)汽車消費(fèi)的若干措施》等政策文件來(lái)積極提振汽車、電子產(chǎn)品、家居等大宗產(chǎn)品消費(fèi)，并著力推動(dòng)服務(wù)業(yè)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)，取得了較好成果。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年全年社會(huì)消費(fèi)品零售總額471495億元，比上年增長(zhǎng)7.2%，家用電器和音像器材類、汽車類等商品零售總額均保持增長(zhǎng)趨勢(shì)。

從產(chǎn)業(yè)增加值看，前三季度信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，住宿和餐飲業(yè)，交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)增加值同比分別增長(zhǎng)12.1%、14.4%、7.5%和6.1%，均得以恢復(fù)，而且規(guī)模以上服務(wù)業(yè)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)7.2%，接近2019年同期水平。說(shuō)明2023年我國(guó)服務(wù)業(yè)基本實(shí)現(xiàn)了全面恢復(fù)，增長(zhǎng)勢(shì)頭迅猛。

此外，根據(jù)12月的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，2024年我國(guó)經(jīng)濟(jì)工作要推動(dòng)消費(fèi)從疫后恢復(fù)轉(zhuǎn)向持續(xù)擴(kuò)大，培育壯大新型消費(fèi)，穩(wěn)定和擴(kuò)大傳統(tǒng)消費(fèi)，提振新能源汽車、電子產(chǎn)品等大宗消費(fèi)。要以提高技術(shù)、能耗、排放等標(biāo)準(zhǔn)為牽引，推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新。支持社會(huì)資本參與新型基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域建設(shè)。同時(shí)還要促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展，加快推進(jìn)保障性住房建設(shè)、“平急兩用”公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、城中村改造等“三大工程”。

隨著政府部門對(duì)消費(fèi)政策導(dǎo)向的愈發(fā)清晰和力度加深，中央空調(diào)在零售市場(chǎng)的應(yīng)用或?qū)⒂行碌钠鹕?，進(jìn)而推動(dòng)小多聯(lián)、戶用水機(jī)等產(chǎn)品的快速發(fā)展。

總之，2023年以來(lái)我國(guó)持續(xù)加大宏觀調(diào)控政策實(shí)施力度，使得經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體回升向好，并呈現(xiàn)出波浪式發(fā)展、曲折式前進(jìn)的經(jīng)濟(jì)特征。也正由于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇過(guò)程曲折，使得各行業(yè)間分化加劇，導(dǎo)致宏觀數(shù)據(jù)與企業(yè)和居民的微觀感受之間存在巨大差異。特別是處于制造業(yè)下游的民營(yíng)企業(yè)，對(duì)于經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的嚴(yán)峻性方面感受更強(qiáng)，信心回暖緩慢。

但結(jié)合當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀和宏觀數(shù)據(jù)來(lái)看，2023年我國(guó)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)預(yù)計(jì)能夠達(dá)到三分之一，仍然是全球增長(zhǎng)最大引擎。2024年，面對(duì)持續(xù)向好的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，各有關(guān)部門定將會(huì)通過(guò)多種政策措施來(lái)提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)信心和居民的消費(fèi)信心，進(jìn)而助力終端市場(chǎng)需求回暖，也將為我國(guó)中央空調(diào)市場(chǎng)帶來(lái)更多的發(fā)展機(jī)遇。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。