國投安信期貨總經(jīng)理戈峰：期貨公司應(yīng)當(dāng)向財富管理平臺發(fā)展

國投安信期貨總經(jīng)理戈峰日前在接受中國證券報記者專訪時表示，2017年是期貨市場最重要的一年，行業(yè)發(fā)展不僅出現(xiàn)了幾個里程碑事件，例如推出商品期權(quán)、期貨公司開展壓力測試、原油期貨進(jìn)入“讀秒”階段等，更重要的是，期貨公司通過深耕細(xì)作、提供多元化的風(fēng)險管理需求，各項(xiàng)業(yè)務(wù)在規(guī)模擴(kuò)張和深度上都到了另一個階段?？梢灶A(yù)期，未來的期貨公司將應(yīng)該向財富管理平臺發(fā)展，打造以衍生品為基礎(chǔ)、類固定收益為核心的綜合運(yùn)營管理平臺。

中國證券報：2017年是期貨市場重要的一年，這一年商品期權(quán)推出、行業(yè)國際化更進(jìn)一步，您對行業(yè)在走過2017年如何看待？

戈峰：2017年是行業(yè)發(fā)展重要的一年，具體表現(xiàn)在幾個里程碑事件上：一是商品期貨期權(quán)的推出，二是期貨公司迎來上市潮，三是期貨公司開展壓力測試，四是原油期貨進(jìn)入“讀秒”階段，五是新品種推出更貼近實(shí)體需求等，這些都是行業(yè)所取得的大成就。

與此同時，也是期貨公司各項(xiàng)財務(wù)數(shù)據(jù)最好的一年。就國投安信期貨來說，公司實(shí)現(xiàn)營收5.45億元，同比增長32.89%，實(shí)現(xiàn)凈利潤1.7億元，同比增長79.48%；2017年末公司凈資產(chǎn)為17.61億元，同比增長11.33%，凈資本為14.3億元，同比增長31.49%，手續(xù)費(fèi)收入2.5億元，同比增長14.25%。(上述2017年財務(wù)數(shù)據(jù)均未經(jīng)審計)。此外，截至2017年末，公司累計成交量1.07億手，市場占比3.48%；累計成交額5.97萬億，市場占比3.18%；公司日均持倉49.70萬手，市場占比3.41%；累計實(shí)物交割量12.81萬手，市場占比10.68%；12月末公司客戶權(quán)益103.39億元。

中國證券報：期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開閘以來，市場規(guī)模增長明顯，由于期貨公司股東背景不同，其各自的發(fā)展優(yōu)勢也不同，如何看待資管業(yè)務(wù)的發(fā)展？

戈峰：在大資管同業(yè)競爭的市場環(huán)境中，各期貨公司應(yīng)當(dāng)明確自身定位，打造以衍生品為基礎(chǔ)、類固定收益為核心的財富管理平臺，打造以通道業(yè)務(wù)為輔的綜合運(yùn)營管理平臺，打造以風(fēng)險管理為基礎(chǔ)的期現(xiàn)結(jié)構(gòu)化融資平臺，突出期貨資管的特質(zhì)和優(yōu)勢，力求為廣大投資者提供最貼近其需求的財富管理服務(wù)。2017年上半年期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)以通道類業(yè)務(wù)為主，資產(chǎn)管理規(guī)模發(fā)展至73億元，下半年由于分級產(chǎn)品、投顧類產(chǎn)品集中清盤及監(jiān)管政策持續(xù)收緊影響，公司資產(chǎn)管理規(guī)模下降至53億元；隨后，各公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)積極調(diào)整結(jié)構(gòu)，以轉(zhuǎn)型求發(fā)展，由原來的以通道業(yè)務(wù)為主轉(zhuǎn)型為以自主管理和金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)為主，業(yè)務(wù)規(guī)模小幅上升至65億元，可以看出，期貨公司在對待資管業(yè)務(wù)方面應(yīng)當(dāng)借助各自的優(yōu)勢，差異化開展。截至2017年底，國投安信期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)營業(yè)收入為1866萬元，同比增長162.45%；利潤總額為546.45萬元，同比增長233.2%；管理規(guī)模為65.39億元，同比增長8.98%。

中國證券報：期貨風(fēng)險管理子公司業(yè)務(wù)運(yùn)行以來，除了在規(guī)模上有爆發(fā)式增長外，其內(nèi)容上已經(jīng)走出多元化發(fā)展新路徑，如何看待風(fēng)險管理業(yè)務(wù)的發(fā)展前景？

戈峰：供給側(cè)改革背景下，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級需求強(qiáng)烈，企業(yè)在大宗商品定價體系、融資模式、風(fēng)險管理工具和運(yùn)營模式方面，都需要金融工具的創(chuàng)新來應(yīng)對宏觀環(huán)境的轉(zhuǎn)變。在這個過程中，期貨風(fēng)險管理子公司為期貨市場服務(wù)實(shí)體產(chǎn)業(yè)提供了有效渠道，切實(shí)發(fā)揮了顯著作用。從業(yè)務(wù)發(fā)展來看，風(fēng)險管理子公司在2017年下半年轉(zhuǎn)變之前的投資戰(zhàn)略回歸本源，回歸于中期協(xié)備案的“基差交易、倉單服務(wù)、合作套保、定價服務(wù)、做市業(yè)務(wù)”等試點(diǎn)業(yè)務(wù)，致力于為實(shí)體企業(yè)提供專業(yè)的風(fēng)險管理服務(wù)，促進(jìn)期貨市場與現(xiàn)貨市場的結(jié)合和功能發(fā)揮，做大做強(qiáng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，鞏固原有的業(yè)務(wù)渠道，加大產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)合作，探索產(chǎn)業(yè)鏈金融，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式。截至2017年底，風(fēng)險管理子公司累計采購量21.84萬噸，銷售量16.33萬噸，整體實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入72481萬元，利潤總額150萬元，凈利潤130萬元。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。