王健林“稍松口氣”，萬(wàn)達(dá)4億美元債券展期獲批

隨著萬(wàn)達(dá)一筆美元債展期獲得通過(guò)，王健林可以稍稍松口氣了。

“萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)11%N20250120”4億美元債展期早鳥(niǎo)期投票結(jié)果，已于近日出爐。

截至電子同意截止時(shí)間，即2024年12月3日下午4:00（倫敦時(shí)間），萬(wàn)達(dá)商管已收到合格債券持有人代表占未到期債券總額96.32％的有效同意指令，且投票支持該展期決議。因此，電子同意已獲得批準(zhǔn)，且資格條件已滿足。同時(shí)，萬(wàn)達(dá)商管提及無(wú)需召開(kāi)持有人會(huì)議。

對(duì)此，知情人士告訴記者，該筆債券展期確實(shí)已經(jīng)獲得債券人同意。

據(jù)悉，上述債券存續(xù)規(guī)模為4億美元，票息11%，原本到期日為2025年1月20日。在到期日，萬(wàn)達(dá)將被要求贖回本金總額為4億美元的債券本金及應(yīng)計(jì)利息。

按展期公告，萬(wàn)達(dá)計(jì)劃將這筆債券到期日從2025年1月20日延長(zhǎng)至2026年1月12日；增加2025年1月20日強(qiáng)制贖回當(dāng)時(shí)未償還債券本金總額25%的規(guī)定，以及增加在任何時(shí)候發(fā)行人可以按面值價(jià)格贖回全部或部分債券等條款。

這意味著，上述債券展期獲得通過(guò)后，萬(wàn)達(dá)在2025年1月20日將贖回25%的本金，共計(jì)1億美元；而剩余75%的3億美元債券本金將在2026年1月12日支付。

“這筆美元債得以展期，有效緩解了萬(wàn)達(dá)的短期償債壓力。”一位房地產(chǎn)行業(yè)分析師指出，展期獲得通過(guò)，說(shuō)明債券持有人對(duì)萬(wàn)達(dá)是抱有信心的，而展期時(shí)間較短，也是其能夠獲得支持另一個(gè)重要原因。

還有分析人士認(rèn)為，萬(wàn)達(dá)商管擬設(shè)立規(guī)模至多900億元人民幣的基金的動(dòng)作，對(duì)于推動(dòng)此次美元債得以展期可能也產(chǎn)生了重要影響。

此前有消息稱，大連萬(wàn)達(dá)商業(yè)管理集團(tuán)已告知一些投資者，其計(jì)劃設(shè)立一支規(guī)模約500億元-900億元人民幣（69億-124億美元）的基金，該基金底層資產(chǎn)為商場(chǎng)，有助于交稅和還債。此外，大連萬(wàn)達(dá)商管計(jì)劃在2025年年內(nèi)完成該基金的融資。

對(duì)此，萬(wàn)達(dá)方面并未回應(yīng)。

不過(guò)，萬(wàn)達(dá)方面此前曾表示，集團(tuán)通過(guò)大連新達(dá)盟與投資方簽署的投資協(xié)議所獲收益，作為償還債券的主要來(lái)源，然而通過(guò)該交易所獲的總凈收益低于預(yù)期，剩余的凈收益將僅在債券的新到期日之前支付。

有知情人士告訴記者，“萬(wàn)達(dá)引入太盟等機(jī)構(gòu)的投資過(guò)程中，在監(jiān)管層面，由于對(duì)外資投資國(guó)內(nèi)一些資產(chǎn)審批較為嚴(yán)格，所以萬(wàn)達(dá)引戰(zhàn)的落地較為緩慢，對(duì)其短期償債能力也形成一定影響?！?/p>

分析人士指出，如果萬(wàn)達(dá)所設(shè)基金能夠成功完成融資，將有效緩解其償債壓力。

目前，萬(wàn)達(dá)面臨著回購(gòu)股份的資金壓力，包括蘇寧易購(gòu)向萬(wàn)達(dá)追款50億元，而永輝超市追款孫喜雙的仲裁中，王健林也被牽連其中。

公開(kāi)債務(wù)方面，在償還DALWAN 7.25 12/29/24的最后一期之后，萬(wàn)達(dá)商業(yè)未償還的境內(nèi)公募債券總額和未償還的境外公募債券總額分別約22.7億元人民幣和8億美元。

其中，DALWAN 7.25 12/29/24債券，將于2024年12月29日到期，債券余額為2.4億美元，票息為7.25%。萬(wàn)達(dá)還有一筆美元債，該債券下一次付息日為2025年2月13日，發(fā)行規(guī)模為3億美元，票息11%，到期日為2026年2月13日。

境內(nèi)債方面，萬(wàn)達(dá)存續(xù)債券存續(xù)規(guī)模為22.75億元，最近一筆到期日期為2025年7月。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。