2025中國家電逆風(fēng)出海（上）：有哪些“暗礁”？

“當(dāng)下階段我們出海的需求是很迫切而且艱巨的，一方面國內(nèi)市場太卷，不出海就沒有機(jī)會(huì);另一方面我們有一些美國客戶已經(jīng)下了最后通牒，如果2025年6月30號(hào)之前還沒在海外建廠就停止合作”，一家位于深圳的美健個(gè)護(hù)電器相關(guān)企業(yè)如此向中國家電網(wǎng)記者表示，近期該企業(yè)已奔赴越南、柬埔寨、泰國等地考察，籌備建廠事宜。

當(dāng)國內(nèi)家電市場一片紅海，不斷“內(nèi)卷”時(shí)，在“要么出海，要么出局”的選擇題下，很多企業(yè)毫不猶豫選擇了前者，并且，和早年間產(chǎn)品出海不同，新一輪的出海，無論主動(dòng)布局還是被動(dòng)應(yīng)對(duì)，均側(cè)重于產(chǎn)能的海外遷移。2025年，隨著國際貿(mào)易沖突加劇，這樣的企業(yè)或者說這樣的出海方式，面臨不小的挑戰(zhàn)。

最直觀且近在眼前的，就是來自美國將加征關(guān)稅的風(fēng)險(xiǎn)。還有不到一周時(shí)間，美國當(dāng)選總統(tǒng)特朗普將正式上任，關(guān)稅素來是特朗普的政策標(biāo)簽，他曾在去年11月份公開宣布將在上任首日對(duì)所有從墨西哥和加拿大進(jìn)口產(chǎn)品征收25%關(guān)稅。再早前競選期間，特朗普甚至提出了對(duì)所有美國進(jìn)口商品加征10%至20%關(guān)稅的計(jì)劃，這預(yù)示著一場全球關(guān)稅戰(zhàn)或?qū)㈤_啟。

近兩年中國家電企業(yè)多選擇在東南亞、墨西哥等地建廠的方式出海，除了降本增效、拓展市場外，很大程度上便為了規(guī)避關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)，通過中間品貿(mào)易繞道出口歐美。以越南為例，AVI數(shù)據(jù)公司創(chuàng)始人&總裁文建平告訴記者，中國家電企業(yè)在越南建廠生產(chǎn)的家電產(chǎn)品，留在當(dāng)?shù)劁N售的僅占很小一部分比例，有70%-80%規(guī)模都是轉(zhuǎn)口向歐美市場的。一家在馬來西亞、墨西哥等地均設(shè)有制造工廠的家電企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人也告訴記者，他們海外工廠的大部分訂單都來自歐美?！跋裎覀兡鞲绻S主要就是服務(wù)美國市場”，該負(fù)責(zé)人稱，公司墨西哥工廠出口至美國的業(yè)務(wù)訂單，占其整體業(yè)務(wù)營收的比例接近30%。

一旦美國新任政府推行“對(duì)墨西哥進(jìn)口商品征收25%關(guān)稅”，甚至“對(duì)所有美國進(jìn)口商品加征10%至20%關(guān)稅”的政策，那些在海外建廠尋求繞道出口美國的中國家電企業(yè)必然受到?jīng)_擊。這種沖擊短期看是當(dāng)?shù)禺a(chǎn)中國家電產(chǎn)品進(jìn)入美國市場環(huán)節(jié)的關(guān)稅成本壓力，長期看則面臨產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)面臨關(guān)稅壓力，制造國當(dāng)?shù)爻鲇趯?duì)本國貿(mào)易的保護(hù)，很可能會(huì)對(duì)產(chǎn)品制造的本土化做一定要求。還是以東南亞區(qū)域的越南為例，近兩年隨著越南作為中間品貿(mào)易樞紐的地位凸顯，其與中美兩國間的貿(mào)易數(shù)據(jù)持續(xù)攀升，去年前11個(gè)月，越南與美國間的貿(mào)易順差達(dá)到954億美元，與中國的貿(mào)易逆差則達(dá)到750億美元。這意味著，越南從中國進(jìn)口的商品價(jià)值遠(yuǎn)高于它出口到中國的商品價(jià)值，長期來看對(duì)越南經(jīng)濟(jì)是不利的。隨之而來的，可以看到越南對(duì)當(dāng)?shù)刂圃鞓I(yè)供應(yīng)鏈本土化的要求不斷提升。有在越南建廠的家電企業(yè)告訴記者，目前越南對(duì)中國家電整機(jī)進(jìn)口要征收15%-20%關(guān)稅，但如果是在當(dāng)?shù)亟M件則為3%關(guān)稅，并且，當(dāng)?shù)毓俜秸咭笃髽I(yè)產(chǎn)品制造必須保證30%本土化。不僅是越南，據(jù)了解墨西哥等地也有類似的政策要求，后續(xù)隨著美國等地調(diào)整貿(mào)易政策，不排除這一比例要求繼續(xù)上升，倒逼家電企業(yè)將更多供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)向外遷移。

當(dāng)然了，我國家電出海由產(chǎn)能轉(zhuǎn)移向產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)并不僅僅源自關(guān)稅壁壘這一項(xiàng)，近兩年來自歐美等國不斷加大的反傾銷稅、反補(bǔ)貼調(diào)查、反規(guī)避調(diào)查等貿(mào)易摩擦都在推動(dòng)這一進(jìn)程的加速。為此，不少家電企業(yè)表示已經(jīng)收到海外客戶要求公司將產(chǎn)能乃至供應(yīng)鏈外遷的需求。一家經(jīng)營個(gè)護(hù)電器電機(jī)有30年歷史的上游企業(yè)直言，他們的很多歐美大客戶在實(shí)際項(xiàng)目評(píng)審當(dāng)中，明確提出了希望他們關(guān)鍵零部件出海的需求。

當(dāng)下階段，海外建廠的家電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)事實(shí)上不少已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了簡單的結(jié)構(gòu)件、輔助材料本土化采購，未來隨著貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)加劇，像銅管、鋁管等結(jié)構(gòu)件外遷也可能逐步完成。不過從文建平對(duì)海外市場的調(diào)研分析來看，目前一些家電核心配套部件，如上游核心模具、空調(diào)壓縮機(jī)、電機(jī)類關(guān)鍵部件，以及企業(yè)技術(shù)研發(fā)環(huán)節(jié)等，還是保留在國內(nèi)?！斑@種供應(yīng)鏈的深度整合、調(diào)整，不是一朝一夕可以完成的，它需要長時(shí)間的本地沉淀與積累”，文建平談到。但不可否認(rèn)，國際貿(mào)易沖突的加劇，正在不斷加速這一進(jìn)程的推進(jìn)。

2025年，中國家電出海的另一處“暗礁”，還來自全球家電市場內(nèi)部愈發(fā)激烈的競爭態(tài)勢(shì)。這一輪海外建廠式“出?！?，沒有可歌可泣的“發(fā)現(xiàn)新大陸”，不是“出去就能掙錢”的一片藍(lán)海，在全球經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力的現(xiàn)狀下，中國家電企業(yè)海外擴(kuò)張之路將面臨更為殘酷的市場競爭。最為顯著的，現(xiàn)階段家電企業(yè)海外建廠更多輸出了中國家電的制造效率，而在當(dāng)?shù)爻醪酱蜷_局面后，諸多難題便會(huì)接踵而至：企業(yè)的營銷推廣、品牌渠道建設(shè)、消費(fèi)者需求偏好調(diào)研，乃至對(duì)當(dāng)?shù)匚幕娜谌?、?duì)當(dāng)?shù)卣叻ㄒ?guī)的理解和適應(yīng)......這種需要長周期、高規(guī)模投入的市場深耕工作，無疑為企業(yè)出海帶來更多成本負(fù)擔(dān)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。