乘聯分會：一季度皮卡市場累計銷售13.7萬輛，同比增7%

皮卡產銷：2025年3月全國皮卡生產5.7萬輛，同比增長10%，1-3月皮卡累計生產13.2萬輛，同比增長9.4%；2025年3月皮卡市場銷售5.8萬輛，同比增長13%，環(huán)比增長33%，處于近5年的高位水平。2025年1-3月皮卡市場累計銷售13.7萬輛，同比增長7%。長城汽車持續(xù)強勢保持皮卡領軍地位，國內外表現均很好。在國內皮卡零售市場，長城汽車、江鈴汽車、鄭州日產、江西五十鈴等表現持續(xù)看多，“皮卡一超三強”格局繼續(xù)保持。

皮卡市場的主力區(qū)域在西南、西北為主，西部地區(qū)的皮卡需求較大。3月西南地區(qū)的皮卡需求表現較強。目前來看，2025年3月西南、西北地區(qū)占到總體需求的48%左右，成為兩大核心市場。隨著房地產調整、出口轉內銷的新經濟增長特征，大量農民工返省返鄉(xiāng)，中西部和北方車市增長較強，皮卡市場有更好的內需發(fā)展空間。

皮卡出口：全國皮卡市場2024年累計出口23.3萬輛，增速76%。今年以長城汽車為代表的皮卡總體行業(yè)出口超強，2025年3月皮卡出口2.4萬輛，同比增長20%，環(huán)比增長22%，行業(yè)出口占比繼續(xù)保持高位，1-3月皮卡出口6.2萬輛，同比增長31%。2024年皮卡出口占比皮卡總銷量的45%，2025年3月皮卡出口占比皮卡總銷量的42%，2025年1-3月累計出口占比皮卡總銷量的45%，中國自主皮卡出口提升較好。作為國際化車型的皮卡，已成為我國商用車出口中的最強品類。

前兩年來國際車企的生產不足，供需缺口較大，這為中國皮卡出口海外奠定基礎，也推動2022年以來中國皮卡出口持續(xù)增長。今年3月皮卡出口仍呈現同比較強的增長態(tài)勢，部分皮卡企業(yè)抓住出口機遇實現強勢增量，如江淮汽車、長安汽車、長城汽車、上汽大通的出口規(guī)模都很大，很多皮卡廠商出口占各自皮卡總銷量的一半以上。

新能源皮卡：2024年全國新能源皮卡銷量1.3萬輛，同比增長59%。2025年3月新能源皮卡0.3萬輛，同比增長219%，環(huán)比增長25%，1-3月累計新能源皮卡0.6萬輛，增長187%，形成超強于燃油皮卡的較好走勢。相對于電動輕卡的物流需求暴增，電動化是商用車路權提升的最佳方式。隨著電動化和乘用化的發(fā)展，皮卡市場的空間逐步改善。3月新能源皮卡銷量中：吉利雷達電動皮卡1,482輛、長安增程皮卡745輛，其他企業(yè)的新能源皮卡也有一定規(guī)模。伴隨著國內電動皮卡市場啟動，逐步培育市場，預計未來將會更快的發(fā)展來滿足國內外需求。

一、皮卡市場總體分析

1、歷年皮卡市場逐月走勢

2024年皮卡批發(fā)市場走勢前高中低，1月開局較強，3月沖刺高點相對溫和，5-9月的走勢偏弱，四季度走勢恢復。2023年相對于歷年的春節(jié)早，因此2024年3-4月皮卡走勢因春節(jié)較晚因素獲得增量。

皮卡屬于生產資料車型，一般在春節(jié)之前購買皮卡相對較少，春節(jié)之后的3-12月皮卡銷售進入旺季，這也是房地產、工程項目和單位購買的需求增長點。

乘用車的銷量代表了中國消費者的生活品質以及追求，但是商用車的銷量代表了中國小企業(yè)、小私營業(yè)主的發(fā)展狀況，只有商用車的需求上來了，基礎民生問題得到解決，乘用車市場才能有恢復的可能。

皮卡市場也是直接反應了小私營業(yè)主的發(fā)展情況，以長城汽車為代表的皮卡市場，已經成為疫情后汽車市場回暖的先頭兵。但隨著房地產低迷，第三產業(yè)運營壓力較大，皮卡市場回暖也艱難。由于海外皮卡出口市場的快速活躍，皮卡市場日益復雜。

隨著中年群體的潮玩文化，自駕和郊野游的空間增大，大家更多選擇皮卡游玩。因此皮卡進城的難度大，自由的小城游玩生活和戶外工作是主要需求。

2、全國皮卡市場3月走勢對比

2025年3月份皮卡市場銷售5.8萬輛，同比增長13%，環(huán)比增長33%，處于近5年的高位水平。2025年1-3月份皮卡市場銷售13.7萬輛，同比增長7%。

皮卡市場持續(xù)總體平穩(wěn)，國內需求走弱。2018年皮卡銷量45萬，增長10%；2019年皮卡銷量44萬輛，同比下降3%；2020年48萬，同比增長9%的表現是較強的；2021年皮卡銷量55萬，同比增長14%，達到近期峰值。2022年皮卡市場總體走勢相對較平穩(wěn)，達到51.3萬輛，較2021年下降6%。2023年總體皮卡銷量51.3萬，同比下降0.1%，2024年的皮卡銷量51.6萬輛，實現同比增長1%，總體表現不錯。2025年1-3月13.7萬輛，同比增長7%，皮卡市場的走勢相對較強。綜合近兩年走勢，皮卡相對于輕卡等市場表現仍屬較好。

3、皮卡出口表現強

2025年3月皮卡出口達到2.4萬輛，同比增長20%，環(huán)比增長22%，同環(huán)比表現較好。

長城汽車、上汽大通、長安汽車、江淮汽車、北汽福田等企業(yè)出口表現優(yōu)秀。但近期商用車出口增速放緩是比較明顯的共同特征。

全國皮卡市場2024年累計出口皮卡23.3萬輛，增速下降55%。今年以長城汽車為代表的皮卡市場出口超強，2025年3月皮卡出口2.4萬輛，同比增長20%，環(huán)比增長22%，行業(yè)出口占比繼續(xù)保持高位，1-3月皮卡出口6.2萬輛，同比增長31%。2024年皮卡出口占比皮卡總銷量的45%，2025年3月達到42%，2025年1-3月達到45%，中國自主皮卡出口提升較好。作為國際化車型的皮卡，已成為我國商用車出口中的最強品類。

4、皮卡新能源走勢

前期新能源皮卡與新能源商用車有類似的補貼波動增長特征。隨著特斯拉皮卡的火爆，近期新能源皮卡逐步走向消費者，吉利雷達等推動皮卡私人消費走強。

全國新能源皮卡市場逐步崛起，隨著特斯拉的皮卡熱賣，中國的新能源皮卡也逐步進入規(guī)?；l(fā)展。

2024年全國新能源皮卡銷量1.2萬輛，同比增長59%。2025年3月新能源皮卡0.3萬輛，同比增長219%，環(huán)比增長37%，1-3月累計新能源皮卡0.6萬輛，增長187%，形成超強于燃油皮卡的較好走勢。

二、皮卡市場銷售區(qū)域特征

1、皮卡市場區(qū)域變化

皮卡市場的主力區(qū)域在西南、西北為主，西部地區(qū)的皮卡需求較大。3月西北地區(qū)的皮卡需求表現較強。目前來看，2025年3月西南、西北地區(qū)的皮卡需求占到總體需求的47%，成為兩大核心市場，其中今年西南市場規(guī)模較大。

西部市場近期保持相對穩(wěn)定的態(tài)勢，東部地區(qū)回落。雖然經濟活躍，但中部地區(qū)、華南地區(qū)的皮卡市場并沒有大幅的增長。

皮卡還是北方和西部市場表現相對較強，這也是因為北方和西部市場經濟相對不活躍，主要是靠種植和工程建設為主拉動需求。

私人乘用化皮卡的發(fā)展有待進一步加強，隨著電動化和乘用化的發(fā)展，京津滬的皮卡銷量在今年有一定恢復，近期的長城汽車乘用化皮卡仍值得期待。

2、皮卡銷售區(qū)域分析

皮卡市場主力銷售區(qū)域還是在以中小城市和縣鄉(xiāng)市場為主，但隨著電動化和乘用化皮卡的推出，大城市需求得到改善。2025年3月大型城市和深圳等限購市場表現較好。而縣鄉(xiāng)市場近期大幅走強，燃油皮卡的大城市市場目前來看并沒有明顯的突破特征。3月縣鄉(xiāng)市場的表現相對1月回落較大。

特大城市的皮卡市場逐步處于萎縮特征之中，而限購城市市場中，北京市場因牌照緊張而皮卡表現較好。前期表現相對較強的深圳、天津等市場表現屬于偏弱的一個狀態(tài)。重慶、成都表現得相對較強。杭州作為全國地域面積大于北京的超大型城鄉(xiāng)市場，其茶農市場的皮卡需求較好。

三、中國皮卡市場競爭分析

1、皮卡廠商表現分析

2025年皮卡市場主力廠商表現較好，長城汽車保持絕對優(yōu)勢地位，長安汽車3月出口市場表現很強，江淮汽車、江鈴汽車3月走勢較強，長安汽車和上汽大通等保持強勢國內主力地位。

隨著皮卡出口市場的暴增，上汽大通、江淮汽車、長安汽車皮卡快速崛起，形成頭部企業(yè)擠壓尾部企業(yè)銷量的特征。

近期傳統(tǒng)大集團的皮卡強勢廠商都很強，尤其是上汽大通等出口表現突出。長城汽車的皮卡國內外表現都很好，新品上市的活力較強。江鈴汽車皮卡的回暖較好。相對屬于新勢力的上汽大通和長安汽車的皮卡表現較好。

2、皮卡廠商國內份額走勢

2025年國內零售皮卡市場依舊保持1超多強的走勢特征，但開始逐步體現分化的趨勢。長城汽車的皮卡銷量一枝獨秀，江鈴汽車等地位不斷提升。

今年3月長城汽車皮卡內銷份額以近50%領先，江鈴汽車、鄭州日產、江西五十鈴等保持較強地位，國內市場競爭格局相對穩(wěn)定，近期很多廠商的出口表現較強，因此皮卡市場因出口拉動而總體較強。

3、皮卡廠商出口走勢

長城汽車皮卡出口歷年累計仍是第一，但江淮皮卡、上汽大通、長安汽車等皮卡出口表現超強。由于上汽集團的出口基礎好，自身出口體系強，因而上汽大通的出口增長較強。

近期皮卡等出口增速放緩，出口增長面臨海外供給改善和需求減弱的影響較大。

4、皮卡市場銷量月度走勢

3月全國皮卡銷量主力城市是烏魯木齊、重慶、成都、深圳、西安、昆明等西南、東北和西北地區(qū)。深圳等東部大城市需求有一定規(guī)模。隨著電動皮卡推出，深圳近期表現較強。

5、皮卡月度區(qū)域走勢

近幾年，伴隨國六升級，皮卡產品更新迭代速度加快，今年皮卡進入市場調整期。根據皮卡市場跟蹤，長城汽車占據國內近50%的絕對主導地位，長城汽車在西北地區(qū)和西南地區(qū)份額突出。

國內市場皮卡1超3強的總份額達到近80%，其中江鈴汽車在西南和長江流域表現較強；鄭州日產在西北和西南地區(qū)很好；江西五十鈴在西南和西北地區(qū)的表現很強。

由于皮卡進城效果不明顯，目前皮卡增量主要來自西南地區(qū)和東北市場。銷量主要是工程建筑、市政電力、農林牧漁、批發(fā)零售業(yè)原有的領域以及高端化、乘用化、越野玩車的這類全新客戶。

隨著中國老齡化加劇，農民工老齡化趨勢明顯，農民工回鄉(xiāng)趨勢明顯，帶動小城市和縣鄉(xiāng)市場恢復。傳統(tǒng)主流車企的主力車型表現很強，長城汽車的產品創(chuàng)新效果很好，金剛炮等新品表現突出。

備注：數據僅供參考，不作為投資依據。