馬文勝：期貨公司要把握并服務(wù)好客戶(hù)需求

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈

國(guó)內(nèi)期貨行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，面對(duì)困境時(shí)行業(yè)內(nèi)難免出現(xiàn)悲觀的聲音。近期，新湖期貨董事長(zhǎng)馬文勝在接受期貨日?qǐng)?bào)記者采訪時(shí)表示，隨著我國(guó)期貨行業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)逐步夯實(shí)，期貨公司將成為衍生品綜合業(yè)務(wù)服務(wù)提供商，只有真正服務(wù)了市場(chǎng)的需求才有生命力。

據(jù)了解，在戰(zhàn)略規(guī)劃層面，新湖期貨當(dāng)前走的是“經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)+”的路線，“+”這個(gè)符號(hào)后面跟的是風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)管理、投資咨詢(xún)等，核心是以傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，能夠根據(jù)客戶(hù)的需求提供有效的方案。

當(dāng)前，期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理公司業(yè)務(wù)發(fā)展勢(shì)頭迅猛，之所以能取得良好成績(jī)，就是因?yàn)榘盐兆×耸袌?chǎng)需求。“風(fēng)險(xiǎn)管理公司利用自身專(zhuān)業(yè)知識(shí)，甚至利用自有資金，一對(duì)一地滿足客戶(hù)個(gè)性化的需求，實(shí)現(xiàn)可以落地的大宗商品定價(jià)和管理服務(wù)，完全對(duì)沖、不留敞口，把場(chǎng)外的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖到標(biāo)準(zhǔn)化的場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)。”馬文勝表示，在這個(gè)過(guò)程中，期貨公司踐行了服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的宗旨，也實(shí)現(xiàn)了自身價(jià)值。舉例來(lái)說(shuō)，很多風(fēng)險(xiǎn)管理公司做套利，包括不同品種的套利、期現(xiàn)套利、跨周期套利等，這部分業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)也是來(lái)自于敞口的風(fēng)險(xiǎn)，來(lái)自于對(duì)市場(chǎng)認(rèn)知的風(fēng)險(xiǎn)，都需要風(fēng)險(xiǎn)管理公司自己把控。

除此之外，風(fēng)險(xiǎn)管理公司還有融資型業(yè)務(wù)、做市商業(yè)務(wù)等。在馬文勝看來(lái)，這些業(yè)務(wù)都需要內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系，根據(jù)自身能力以及敞口管理情況，做好交易對(duì)手的評(píng)估、確認(rèn)，而控制風(fēng)險(xiǎn)是這些業(yè)務(wù)的核心。

今年期貨市場(chǎng)國(guó)際化加速推進(jìn)，期貨公司是其中不可或缺的一環(huán)。一方面，期貨公司積極開(kāi)拓市場(chǎng)，特別是積極參與境外投資者的開(kāi)拓，吸引境外的產(chǎn)業(yè)客戶(hù)、機(jī)構(gòu)和專(zhuān)業(yè)投資者進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)；另一方面，在服務(wù)上積極進(jìn)行技術(shù)對(duì)接，幫助境外投資者熟悉市場(chǎng)規(guī)則。

與此同時(shí)，期貨公司設(shè)計(jì)期現(xiàn)結(jié)合、基差定價(jià)的產(chǎn)品，幫助境外投資者進(jìn)一步通過(guò)現(xiàn)貨貿(mào)易實(shí)現(xiàn)企業(yè)升級(jí)。“期貨市場(chǎng)國(guó)際化和證券市場(chǎng)國(guó)際化有一定的差異，證券是通過(guò)交易所互聯(lián)互通實(shí)現(xiàn)，期貨市場(chǎng)國(guó)際化是通過(guò)交易所的產(chǎn)品和期貨公司來(lái)實(shí)現(xiàn)。”馬文勝表示，在這塊業(yè)務(wù)上，期貨公司有較大的開(kāi)拓空間。

目前來(lái)看，期貨公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)已經(jīng)形成三個(gè)方向：一是自己培養(yǎng)人才隊(duì)伍，發(fā)展主動(dòng)型資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；二是與優(yōu)秀投顧合作，幫助投顧發(fā)產(chǎn)品、管理風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)接IT技術(shù)；三是財(cái)富管理方向，期貨公司不僅以期貨市場(chǎng)為發(fā)展方向，還協(xié)同利用證券市場(chǎng)、債券市場(chǎng)幫助客戶(hù)進(jìn)行大類(lèi)資產(chǎn)配置。

“每個(gè)公司都是根據(jù)自身的特色，決定發(fā)展自己的方向。”馬文勝認(rèn)為，有些業(yè)務(wù)并不適用于所有期貨公司，例如基金銷(xiāo)售就適合以渠道類(lèi)見(jiàn)長(zhǎng)的公司，那么這些公司在這項(xiàng)業(yè)務(wù)上就有巨大的發(fā)展空間。“最終如何選擇則取決于每個(gè)公司的發(fā)展策略和優(yōu)勢(shì)，核心是把握并服務(wù)好客戶(hù)的需求。”

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。