新電改利益再分配 將產(chǎn)生哪些新機遇？

導讀：電力領域?qū)＜抑赋觯垭娛袌龈母飳⒂|及國網(wǎng)利益核心區(qū)，意味著千億元利潤蛋糕的再分配。雖然一切尚未落定，售電市場早已火熱起來，各地近期紛紛成立售電公司，國網(wǎng)也在積極謀劃爭取參與競爭性售電業(yè)務。

新電改在能源領域改革中地位十分重要，是能源改革的重要組成部分。

市場化只是手段，安全、經(jīng)濟地滿足全社會的用電需求才是新電改的終極目標。

2015年11月30日，國家發(fā)改委、國家能源局聯(lián)合發(fā)布《關于印發(fā)電力體制改革配套文件的通知》，發(fā)布電改6個配套文件：《關于推進輸配電價改革的實施意見》、《關于推進電力市場建設的實施意見》、《關于電力交易機構(gòu)組建和規(guī)范運行的實施意見》、《關于有序放開發(fā)用電計劃的實施意見》、《關于推進售電側(cè)改革的實施意見》、《關于加強和規(guī)范燃煤自備電廠監(jiān)督管理的指導意見》。

自2015年1月1日，深圳輸配電價改革揭開本輪電改的序幕以來，我國電力體制改革步伐不斷加快。在這場由能源管理部門、發(fā)電企業(yè)、電網(wǎng)企業(yè)、電力用戶、地方政府作為主角的利益再分配大戲中，將產(chǎn)生哪些新機遇，本文將逐一進行梳理。

特高壓突進：實現(xiàn)能源大互聯(lián)

12月1日，國家電網(wǎng)公司特高壓項目上海廟-山東特高壓直流輸電工程獲國家發(fā)改委正式核準建設。該工程是今年國家電網(wǎng)獲得核準的第6項特高壓工程，標志著大氣污染防治行動計劃“四交四直”特高壓工程全部獲得核準。

截至目前，國家電網(wǎng)公司已建成“三交四直”特高壓工程，“四交三直”特高壓工程正在建設，“兩直”特高壓工程獲得核準。其中6個直流特高壓(寧東-紹興、酒泉-湖南、山西-江蘇、錫盟-泰州、上海廟-臨沂、扎魯特-山東)正在招標，預計到2016年11月,約有8-10個直流特高壓項目在建。

據(jù)了解，目前我國在運、在建和核準特高壓線路長度超過2.5萬公里、變電(換流)容量超過2.7億千瓦。

特別是隨著“走出去”戰(zhàn)略的實施，中國電力企業(yè)正相繼攬下海外訂單。2015年7月18日，國家電網(wǎng)公司成功中標巴西美麗山水電站特高壓直流送出二期項目。此外，國家電網(wǎng)公司正在規(guī)劃與巴基斯坦、蒙古、中亞等國家通過特高壓聯(lián)網(wǎng)，實現(xiàn)能源互聯(lián)。

值得一提的是，隨著特高壓建設的全面加速，電力設備市場也將迎來巨大的市場。浙商證券電力設備與新能源行業(yè)首席分析師鄭丹丹告訴記者，全球能源互聯(lián)建設將催生一個萬億元以上的市場，必將大幅增加以特高壓為代表的高端電力設備需求。

2015年11月30日，國家發(fā)改委、國家能源局聯(lián)合發(fā)布《關于印發(fā)電力體制改革配套文件的通知》，發(fā)布電改6個配套文件：《關于推進輸配電價改革的實施意見》、《關于推進電力市場建設的實施意見》、《關于電力交易機構(gòu)組建和規(guī)范運行的實施意見》、《關于有序放開發(fā)用電計劃的實施意見》、《關于推進售電側(cè)改革的實施意見》、《關于加強和規(guī)范燃煤自備電廠監(jiān)督管理的指導意見》。

自2015年1月1日，深圳輸配電價改革揭開本輪電改的序幕以來，我國電力體制改革步伐不斷加快。在這場由能源管理部門、發(fā)電企業(yè)、電網(wǎng)企業(yè)、電力用戶、地方政府作為主角的利益再分配大戲中，將產(chǎn)生哪些新機遇，本文將逐一進行梳理。

特高壓突進：實現(xiàn)能源大互聯(lián)

12月1日，國家電網(wǎng)公司特高壓項目上海廟-山東特高壓直流輸電工程獲國家發(fā)改委正式核準建設。該工程是今年國家電網(wǎng)獲得核準的第6項特高壓工程，標志著大氣污染防治行動計劃“四交四直”特高壓工程全部獲得核準。

截至目前，國家電網(wǎng)公司已建成“三交四直”特高壓工程，“四交三直”特高壓工程正在建設，“兩直”特高壓工程獲得核準。其中6個直流特高壓(寧東-紹興、酒泉-湖南、山西-江蘇、錫盟-泰州、上海廟-臨沂、扎魯特-山東)正在招標，預計到2016年11月,約有8-10個直流特高壓項目在建。

據(jù)了解，目前我國在運、在建和核準特高壓線路長度超過2.5萬公里、變電(換流)容量超過2.7億千瓦。

特別是隨著“走出去”戰(zhàn)略的實施，中國電力企業(yè)正相繼攬下海外訂單。2015年7月18日，國家電網(wǎng)公司成功中標巴西美麗山水電站特高壓直流送出二期項目。此外，國家電網(wǎng)公司正在規(guī)劃與巴基斯坦、蒙古、中亞等國家通過特高壓聯(lián)網(wǎng)，實現(xiàn)能源互聯(lián)。

值得一提的是，隨著特高壓建設的全面加速，電力設備市場也將迎來巨大的市場。浙商證券電力設備與新能源行業(yè)首席分析師鄭丹丹告訴記者，全球能源互聯(lián)建設將催生一個萬億元以上的市場，必將大幅增加以特高壓為代表的高端電力設備需求。

輸配電改革：電網(wǎng)盈利生質(zhì)變

在前述6個電力體制改革配套文件中，《關于推進輸配電價改革的實施意見》格外引人矚目。據(jù)其要求，將逐步擴大輸配電價改革試點范圍至全國。

自年初深圳市、內(nèi)蒙古西部率先開展輸配電價改革試點的基礎上，安徽、湖北、寧夏、云南、貴州等省(區(qū))已經(jīng)相繼啟動改革。國家發(fā)改委電力體制改革專家咨詢組專家、華北電力大學教授曾鳴告訴《中國經(jīng)濟信息》記者，“輸配電價逐步過渡到按‘準許成本加合理收益’原則，分電壓等級核定”。輸配電價的改革基本在“放開兩頭，監(jiān)管中間”的改革體制框架內(nèi)，通過改革實現(xiàn)了電網(wǎng)企業(yè)盈利模式的轉(zhuǎn)變。

特別是貴州與云南兩省。今年7月底，貴州省出臺《進一步深化電力體制改革工作方案》(以下簡稱《工作方案》)，成為電改9號文發(fā)布以來首個出臺的省級落實電力體制改革細則。該方案提出單獨核定輸配電價，分步實現(xiàn)公益性以外的發(fā)售電價格由市場形成，妥善處理電價交叉補貼，穩(wěn)步推進售電側(cè)改革，有序向社會資本放開售電業(yè)務。

2016年，云、貴兩省還有望成為首批綜合試點地區(qū)。這一改革在輸配電價改革外，還將在電力交易、售電側(cè)和跨省跨區(qū)電力交易等方面實行試點。中國能源網(wǎng)首席信息官韓曉平認為，云南、貴州兩地電力富余需外送，綜合改革意愿強烈，阻力也相對較小。

能源互聯(lián)網(wǎng)：變革的技術基礎

“能源互聯(lián)網(wǎng)”概念的提出與新電改密切相關。曾鳴將其解釋為：“是以電力系統(tǒng)為核心與紐帶，多類型能源網(wǎng)絡和交通運輸網(wǎng)絡的高度整合，具有‘橫向多能源體互補，縱向源-網(wǎng)-荷-儲協(xié)調(diào)’和能量流與信息流雙向流動特性的大能源互聯(lián)圈，是要實現(xiàn)更廣泛意義上的‘源-網(wǎng)-荷-儲’協(xié)調(diào)互動。”對于政府主導、高度壟斷的能源行業(yè)，它是一個需要能源行業(yè)、通信行業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)、金融資本等各個方面融合的一個過程。

在曾鳴看來，新電改，特別是建立售電側(cè)市場與能源互聯(lián)網(wǎng)是密切相關，也就是說能源互聯(lián)網(wǎng)應該是售電側(cè)市場的一個技術平臺?？梢詫⒍叩年P系進一步理解為，售電公司應該利用能源互聯(lián)網(wǎng)，運用包括云計算、大數(shù)據(jù)技術，了解用戶們形式多樣的能源訴求，再有針對性地為用戶定制創(chuàng)新的綜合能源解決方案。曾鳴說：“只有以能源互聯(lián)網(wǎng)技術為基礎的競爭才是我們所樂見的。”

從頂層設計上來講，能源互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的投資機會，可能體現(xiàn)在以下六個方面，首先是互聯(lián)網(wǎng)售電;其次是可再生能源的交易，風電、光伏發(fā)電等;第三個方面是碳交易;第四個方面是儲能，儲能的市場空間很大，但目前國內(nèi)技術水平仍然有限;第五個方面是新能源汽車;第六個方面是各種分布式的能量管理系統(tǒng)，如園區(qū)、社區(qū)、建筑樓宇等等。

眼下，眾多企業(yè)已經(jīng)開始著手布局。今年4月，國內(nèi)最大的光伏企業(yè)之一協(xié)鑫集成科技股份有限公司與華為簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，旨在實現(xiàn)光伏電站信息化。

可再生能源：2016成轉(zhuǎn)折之年

國家能源局新能源司有關負責人近期指出，新電改9號文件明確提出解決可再生能源保障性收購、新能源和可再生能源發(fā)電無歧視無障礙上網(wǎng)問題是當前電力體制改革的重要任務。

近期出臺的6個新電改配套文件也將落實可再生能源全額保障性收購放到了一個比較重要的位置，為從根本上解決棄風、棄光、棄水問題提供了政策基礎，是保障今后可再生能源產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的重要措施。

僅以光伏行業(yè)為例，在可預見的未來，該行業(yè)將出現(xiàn)以下變化：首先，獲得優(yōu)先上網(wǎng)資格，光伏行業(yè)將迎來更大發(fā)展空間;其次，在保障優(yōu)先發(fā)電的措施中提到：加強電力外送和消納?？缡】鐓^(qū)送受電中原則上明確可再生能源發(fā)電量的比例。同時，跨省跨地區(qū)送受電將逐步放開。西部地區(qū)“棄光”問題有望解決;再者，京津冀、長三角、珠三角等區(qū)域禁止新建燃煤自備電廠。而這些地區(qū)經(jīng)濟發(fā)達，用電量大，且土地資源緊張，未來這三個區(qū)域?qū)⑹诌m宜發(fā)展分布式光伏;最后，在發(fā)電準入范圍中提到，“火電機組中，超低排放的燃煤發(fā)電機組優(yōu)先參與。”火電廠屋頂配備光伏發(fā)電站將有助于保障其所發(fā)電力獲準參與交易，因此，未來或?qū)性絹碓蕉嗟幕痣姀S投建光伏電站。

售電側(cè)改革：萬億大市場顯現(xiàn)

近日，國家能源局有關負責人表示，國電電力或?qū)@得首個售電牌照，成為率先開放售電的電改企業(yè)。有分析認為，售電牌照的下發(fā)，意味著電改有了突破性的進展。

特別值得一提的是，在前述6個配套文件中，《關于推進售電側(cè)改革的實施意見》(下稱，《意見》)是最受各界關注的。按照該《意見》，售電側(cè)改革將在2015年、2016年選擇2-3個省份進行試點，放開110千伏及以上電壓等級存量工商業(yè)用戶和35千伏及以上電壓等級新增工商業(yè)用戶，具備條件的試點地區(qū)則開放35千伏及以上電壓等級存量工商業(yè)用戶和10千伏及以上電壓等級新增工商業(yè)用戶。

不僅如此，在上述特高壓以及工商業(yè)大戶進入試點后，2017年—2018年，試點的省(區(qū))將全部開放符合準入條件的工商業(yè)用戶。在2018年后，將在全國范圍內(nèi)開放所有符合準入條件的用戶。

電力領域?qū)＜抑赋?，售電市場改革將觸及國網(wǎng)利益核心區(qū)，意味著千億元利潤蛋糕的再分配。雖然一切尚未落定，售電市場早已火熱起來，各地近期紛紛成立售電公司，國網(wǎng)也在積極謀劃爭取參與競爭性售電業(yè)務。

據(jù)預測，售電側(cè)改革將形成一個萬億元規(guī)模巨大市場，與其相關的眾多企業(yè)都有機會從中分得一杯羹。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。