“潮水”來襲 全球最大OSV船東誕生

隨著兩家美國海工船東Tidewater（即潮水公司）和GulfMarkOffshore合并的完成，一家擁有全球最大船隊的海工支援船（OSV）船東也正式誕生。曾經(jīng)讓中國造船業(yè)熟悉的這股“潮水”又將重新來襲。

11月15日，Tidewater宣布與GulfMark的合并交易已經(jīng)完成，合并交易得到兩家公司99%以上股東的支持。合并的所有成交條件也已經(jīng)得到滿足。隨著交易的完成，GulfMark普通股于11月15日收市時在紐約證券交易所停止交易。

合并后的公司將以Tidewater品牌運(yùn)營，由Tidewater首席執(zhí)行官John Rynd領(lǐng)導(dǎo)。在合并之后，Tidewater董事會成員將擴(kuò)大至10人，其中3人來自GulfMark。

今年7月17日，Tidewater與GulfMark宣布，兩家公司的董事會已經(jīng)全體同意了合并的最終協(xié)議。根據(jù)全股協(xié)議的條款，GulfMark股東將為其持有的每股GulfMark普通股獲得1.100股Tidewater普通股。每張GulfMark票據(jù)持有人認(rèn)股權(quán)證將自動轉(zhuǎn)換為接收1.100股Tidewater股票的權(quán)利，受限于瓊斯法案對非美國公民最大股份所有權(quán)的限制條件。

總體而言，這些GulfMark證券持有人將在合并完成后擁有合并后企業(yè)27%的所有權(quán)，或者在完全攤薄的基礎(chǔ)上擁有26%的所有權(quán)。這些GulfMark證券持有人的總值約為3.4億美元，合并后公司的股本市值約為12.5億美元，均基于2018年7月13日的Tidewater收盤價30.62美元。在合并完成的同時，預(yù)計將償還1億美元的GulfMark現(xiàn)有債務(wù)。

由于海工市場的長期衰退，美國Tidewater與GulfMark在去年5月相繼申請破產(chǎn)保護(hù)。

Tidewater曾經(jīng)是全球最大的海工船東，最多時擁有超過350艘海工船，在去年5月申請破產(chǎn)保護(hù)并公布了重組方案。Tidewater通過破產(chǎn)重組計劃消除16億美元未償債務(wù)本金。GulfMarke Offshore成立于1958年，是海工船市場的資深老船東。旗下船隊超過70艘海工船，GulfMark Offshore也于去年5月正式申請破產(chǎn)保護(hù)。

根據(jù)VesselsValue之前統(tǒng)計的數(shù)據(jù)，Tidewater與GulfMark合并將創(chuàng)造全球最大的OSV船隊，共計274艘OSV，平均船齡10.7年。領(lǐng)先法國海工船東Bourbon的242艘和美國船東Edison Chouest Offshore的220艘。

據(jù)了解，通過重組，Tidewater已經(jīng)消除了近80%的債務(wù)。Clarkson Platou指出，未來幾年，Tidewater將從OSV市場的逐步正?；蝎@益，目前Tidewater可能擁有全行業(yè)最佳的資產(chǎn)負(fù)債表。

Tidewater首席執(zhí)行官Jeffrey Platt此前曾表示，在完成了破產(chǎn)重組程序之后，希望利用當(dāng)前市場期待合并的趨勢，進(jìn)一步擴(kuò)張船隊。

Tidewater過去曾經(jīng)在中國船廠訂造過大量海工船，旗下船隊中近百艘船由中國船廠建造，可以說是中國船廠的大客戶。此前Tidewater破產(chǎn)保護(hù)給中國船企帶來一場“潮水”沖擊，一度引發(fā)中國造船業(yè)的震動，如今，“潮水”重新來襲是否還能夠給中國船企帶來驚喜？

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。