瀝青多頭減持幅度較大

17日，瀝青期貨主力1906合約小幅高開后，受空頭減倉影響，期價振蕩反彈。此時，部分多頭借機獲利離場，期價略有回落。之后，多空陷入膠著，期價呈小區(qū)間波動，日內(nèi)以小幅上漲報收。

交易所多空持倉前20席位數(shù)據(jù)顯示，1906合約出現(xiàn)多、空同減態(tài)勢。其中，多頭減持26951張，空頭減持18433張，多頭減持幅度較大。

具體來看，1906合約前20席位多頭中，增持多單的席位僅有6個，且增持幅度均集中在2000張以內(nèi)。減持多單的14個席位中，減持幅度超過6000張的席位有3個，海通期貨席位減持超過9000張。

在前20席位空頭中，增持空單的席位雖有7個，但僅瑞達期貨席位增持幅度超過2000張，其余席位調整幅度均不大。減持空單的13個席位中，僅國投安信席位和海通期貨席位減持幅度超過5000張，但最高不超過7000張，其余席位減持幅度多數(shù)集中在3000張以內(nèi)。

值得注意的是，當日排行榜前20席位中，有14個席位在各自持倉上做出多、空同向調整操作。其中，位居多頭排行榜首的國投安信席位，當日在減持6568張多單的同時減持6242張空單，凈多單減少至2809張；位居空頭排行榜首的永安期貨席位，在大幅減持7946張多單的同時僅減持308張空單，凈空單增加至14823張；海通期貨席位在減持9024張多單的同時僅減持6344張空單，凈多單減少至2232張；方正中期席位和廣發(fā)期貨席位當日在多頭持倉上的減持幅度亦大于在空頭持倉上的減持幅度；南華期貨席位當日雖做出多、空同增操作，但在空頭持倉上的增持幅度大于在多頭持倉上的增持幅度。以上數(shù)據(jù)顯示，這部分席位對后市更傾向于悲觀。

相反，中信期貨席位當日在減持98張多單的同時減持2233張空單，凈多單增加至2901張；銀河期貨席位在減持738張多單的同時減持1015張空單，凈多單增加至1469張；申萬期貨席位、東證期貨席位和浙商期貨席位在空頭持倉上的減持幅度均大于在多頭持倉上的減持幅度；而山金期貨席位、國泰君安席位和創(chuàng)元期貨席位當日雖做出多、空同增操作，但在多頭持倉上的增持幅度大于在空頭持倉上的增持幅度。以上數(shù)據(jù)顯示，這部分席位對后市更傾向于樂觀。

另外，華泰期貨席位當日在減持1843張多單的同時增持1375張空單，凈空單增加至7245張，顯示該席位對后市較為悲觀。

通過觀察主力持倉動向，筆者發(fā)現(xiàn)，雖然當日排行榜前20席位多頭減持幅度較大，但從主力席位的持倉調整方向和力度上看，空頭力量雖強于多頭力量，但不很懸殊，后市期價回調空間或有限。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。