黑色承壓回調(diào) 鋼礦資金異動加大

期貨：螺紋鋼1905周二承壓續(xù)跌，收3785（跌40），總減倉3萬余手，成交量微降。前二十名資金流向：多頭大幅集中減倉、部分增倉，持倉量減少，集中度降低；空頭分散增減換倉，持倉量變動微小，集中度微增；更多信息可關(guān)注微博金剛策。當(dāng)前鐵礦石期貨受資金集中進(jìn)出炒作影響波動劇烈，外盤及遠(yuǎn)月礦石回落帶動期貨鋼價回調(diào)，且現(xiàn)貨價格壓力區(qū)壓力較重，盤面承壓振蕩下跌。短期螺紋鋼或承壓回踩支撐區(qū)，注意市場預(yù)期、資金情緒、庫存變化及環(huán)保影響，防范資金集中增減倉洗盤。

現(xiàn)貨：唐山部分鋼坯出廠3480（跌40），成交差。港口鐵礦石、焦炭持穩(wěn)為主（徐州提漲50）。全國主要城市螺紋鋼續(xù)漲為主，商家多未開市，上海3920（漲40），北京3860（漲20）。當(dāng)前鋼廠產(chǎn)能利用率、粗鋼日均產(chǎn)量仍維持相對高位，節(jié)后建材鋼廠庫存、社會庫存延續(xù)增加，整體同比仍處于低位。商家仍處于休假時期，礦石減產(chǎn)炒作、期貨漲勢提振貿(mào)易商預(yù)期。多地環(huán)保限產(chǎn)政策對鋼廠有不同程度影響，主導(dǎo)鋼廠中旬報價以強(qiáng)勢挺價、拉漲為主，市場跟隨變動漲價。

簡要策略：螺紋鋼1905或承壓回踩支撐區(qū)，注意市場預(yù)期、資金情緒、庫存變化及環(huán)保影響，防范資金集中增減倉洗盤；波段操作：觀望，若回踩3700—3750區(qū)企穩(wěn)可試多，若上沖3820—3870區(qū)承壓可試空。短線：持空20%資金倉位，突破3800平倉，若回踩3720—3760區(qū)企穩(wěn)可平空試多，若上沖3810—3850區(qū)承壓可試空。

策略分析：節(jié)前政府加強(qiáng)宏觀調(diào)控、適逢華北等地環(huán)保限產(chǎn)；時下中美談判預(yù)期順利、鋼材庫存增速不及預(yù)期、巴西潰壩災(zāi)難事故致鐵礦石減產(chǎn)炒作，礦石強(qiáng)勢拉漲；建材庫存同比低位，期貨看漲情緒強(qiáng)烈反映，整體延續(xù)漲勢。但國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力仍較重，鋼材市場仍處于供大于需快速累庫存階段，沖高至現(xiàn)貨價格區(qū)后壓力將增大。近期期貨步入強(qiáng)勢寬振蕩階段。操作上考慮：回踩低價重要支撐區(qū)企穩(wěn)后做多為主，沖高至現(xiàn)貨價格壓力區(qū)附近承壓弱勢時可平多考慮試空，需注意關(guān)鍵區(qū)多空資金情緒及主動性擇機(jī)而動。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。