首個(gè)項(xiàng)目上海落地 銀行間市場(chǎng)公積金房貸證券化破冰

近日，全國(guó)銀行間市場(chǎng)首單公積金個(gè)人住房貸款資產(chǎn)證券化項(xiàng)目在上海落地。項(xiàng)目由上海市公積金管理中心(簡(jiǎn)稱“上海公積金中心”)發(fā)起，由浦發(fā)銀行(600000,股吧)擔(dān)任獨(dú)家主承銷商、簿記管理人和資金保管行，發(fā)行總規(guī)模為69.63億元。

該項(xiàng)目包含“滬公積金2015年第一期個(gè)人住房貸款資產(chǎn)支持證券”1號(hào)和2號(hào)兩只產(chǎn)品，其中，1號(hào)發(fā)行規(guī)模為19.40億元，分為優(yōu)先A－1檔、優(yōu)先A－2檔和次級(jí)檔，優(yōu)先檔票面利率分別為3.20%和4.40%；2號(hào)發(fā)行規(guī)模為50.23億元，分為優(yōu)先檔和次級(jí)檔，優(yōu)先檔票面利率為3.65%。1號(hào)和2號(hào)產(chǎn)品分別涉及4745筆和21609筆貸款，單筆貸款平均本金余額分別為43.91萬(wàn)元和23.61萬(wàn)元。

在項(xiàng)目設(shè)計(jì)過(guò)程中，浦發(fā)銀行發(fā)揮在資產(chǎn)證券化領(lǐng)域的專業(yè)積累和創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，在公積金貸款證券化發(fā)起機(jī)構(gòu)主體準(zhǔn)入、入池基礎(chǔ)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)、資產(chǎn)出表、信用增級(jí)、公積金貸款服務(wù)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、投資者結(jié)構(gòu)多元化等方面進(jìn)行創(chuàng)新，保證項(xiàng)目高效順利推進(jìn)。項(xiàng)目最終受到銀行間市場(chǎng)機(jī)構(gòu)投資人的熱捧，全場(chǎng)超額認(rèn)購(gòu)1.94倍，投資主體包括銀行、券商、基金、信托、財(cái)務(wù)公司等多類機(jī)構(gòu)。

該項(xiàng)目開(kāi)創(chuàng)了公積金個(gè)人住房貸款作為基礎(chǔ)資產(chǎn)開(kāi)展證券化業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化操作模式，實(shí)現(xiàn)了公積金個(gè)人住房貸款資產(chǎn)的完全出表，并在不設(shè)置贖回條款的情況下，實(shí)現(xiàn)了較好的資產(chǎn)支持證券信用增級(jí)，優(yōu)先檔證券評(píng)級(jí)為AAA。

該項(xiàng)目也是浦發(fā)銀行協(xié)助上海市公積金中心，盤(pán)活公積金貸款存量資產(chǎn)、拓展市場(chǎng)化融資渠道的有益實(shí)踐；是對(duì)住建部、人民銀行與財(cái)政部關(guān)于“有條件的城市要積極推行住房公積金個(gè)人住房貸款資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，盤(pán)活住房公積金貸款資產(chǎn)”等一系列創(chuàng)新試點(diǎn)政策的積極踐行和有益探索。項(xiàng)目募集資金將全部用于住房公積金個(gè)人住房貸款的再投放，進(jìn)一步釋放公積金制度紅利，有利于推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。