期貨要聞簡(jiǎn)訊丨黑色系回落 鐵礦跌近4%

◎9月6日，國(guó)內(nèi)商品期貨多數(shù)收跌，滬銀、紅棗跌停，滬鎳、豆二跌超4%，鐵礦石、菜粕、滬金跌超3%。

背景1：9月6日，本周全國(guó)主要鋼材社會(huì)庫(kù)存1213萬(wàn)噸，較上周減少33.93萬(wàn)噸，較上月減少85.76萬(wàn)噸；螺紋鋼庫(kù)存總量587.25萬(wàn)噸。

背景2：9月6日，Mysteel統(tǒng)計(jì)全國(guó)45個(gè)港口鐵礦石庫(kù)存為12091.66萬(wàn)噸降39.74萬(wàn)噸；日均疏港總量317.93萬(wàn)噸增7.53萬(wàn)噸。

背景3：9月6日，Mysteel調(diào)研247家鋼廠高爐開(kāi)工率80.84%，環(huán)比增0.58%，同比增1.39%；高爐煉鐵產(chǎn)能利用率82.95%，環(huán)比增1.35%。

背景4：9月6日，本周Mysteel統(tǒng)計(jì)全國(guó)230家獨(dú)立焦企樣本：產(chǎn)能利用率75.38%，下降0.36%；日均產(chǎn)量67.42萬(wàn)噸減0.32萬(wàn)噸。

◎鐵礦石跌3.90%

國(guó)信期貨：歷史新高的疏港量表明鋼廠繼續(xù)補(bǔ)庫(kù)，預(yù)計(jì)十一節(jié)前補(bǔ)庫(kù)動(dòng)作仍會(huì)延續(xù)。技術(shù)面上關(guān)注20日線620附近的支撐位，建議謹(jǐn)慎觀望。

廣發(fā)期貨：四季度供給壓力最大；地產(chǎn)調(diào)控收緊，將持續(xù)影響地產(chǎn)投資和新開(kāi)工增速下行，成材終端需求受到抑制。操作建議:短期前期低位多單可輕倉(cāng)繼續(xù)持有，中長(zhǎng)期看，旺季反彈后可逢高布局空單。

華泰期貨：長(zhǎng)期看，鐵礦石的供需矛盾并不突出，供給雖有放量，后期旺季消費(fèi)也有回升空間，四季度港口庫(kù)存仍有下降可能。

瑞達(dá)期貨：技術(shù)上，I2001合約減倉(cāng)下行，1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA向下運(yùn)行，綠柱擴(kuò)大；1小時(shí)BOLL指標(biāo)顯示中軸與上軌開(kāi)口向下收緊。操作上建議，短線615-645區(qū)間低買高拋，止損10元/噸。

◎螺紋鋼漲跌1.83%、熱卷跌2.16%

國(guó)信期貨：后市鋼價(jià)表現(xiàn)邏輯還在于需求回升和供給端的限產(chǎn)。短線盤(pán)面對(duì)旺季需求的預(yù)期已經(jīng)兌現(xiàn)，技術(shù)性回調(diào)在即，關(guān)注下方20日線3400附近的支撐位，建議觀望為主。

廣發(fā)期貨：螺紋需求迎來(lái)旺季，加上宏觀層面降準(zhǔn)及貿(mào)易談判改善預(yù)期影響，現(xiàn)貨價(jià)格及利潤(rùn)持續(xù)反彈，當(dāng)前螺紋和熱軋現(xiàn)貨長(zhǎng)流程稅后利潤(rùn)處于160-230元/噸區(qū)間。

華泰期貨：雖然成材消費(fèi)提升和庫(kù)存去化，但鋼材的高庫(kù)存依然制約成材的上漲高度，考慮當(dāng)前期現(xiàn)價(jià)差已經(jīng)非常窄，預(yù)計(jì)期貨成材價(jià)格短期上漲空間有限。

瑞達(dá)期貨：技術(shù)上，RB2001合約減倉(cāng)下行，1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA向下運(yùn)行，綠柱擴(kuò)大；1小時(shí)BOLL指標(biāo)顯示中軸與上軌開(kāi)口收緊，期價(jià)跌破中軸支撐。操作上建議，反彈擇機(jī)短空，止損參考3450。

◎焦煤跌0.38%、焦炭跌0.72%

國(guó)信期貨：現(xiàn)貨市場(chǎng)采購(gòu)情緒較弱，高爐限產(chǎn)在即，下游鋼廠連續(xù)兩輪向上游壓價(jià)，各地區(qū)焦企焦炭庫(kù)存累積明顯，議價(jià)能力下降。主力合約2001向上突破壓力較大，短期仍以震蕩思路看待。

廣發(fā)期貨：隨著終端市場(chǎng)的復(fù)蘇，鋼材庫(kù)存加速去化，焦炭跟隨成材震蕩走強(qiáng)，受高庫(kù)存壓制，焦炭?jī)r(jià)格反彈力度及空間均偏弱。操作上，短期暫時(shí)觀望，反彈做空為主。

華泰期貨：Mysteel鋼材庫(kù)存數(shù)據(jù)公布，鋼材庫(kù)存連續(xù)四周下降且下降幅度明顯加大，預(yù)計(jì)后期鋼材庫(kù)存將繼續(xù)下降，這有利于原料端。

瑞達(dá)期貨：技術(shù)上，J2001合約減倉(cāng)整理，日MACD指標(biāo)顯示紅色動(dòng)能柱擴(kuò)大，期價(jià)上移至布林帶中軌下方，重心上移。操作建議，保持在1883-1950區(qū)間交易，止損25元/噸。

◎滬銅漲1.02%

弘業(yè)期貨：進(jìn)入9月，國(guó)慶和兩會(huì)前維穩(wěn)行情臨近，9月下旬和10月有機(jī)會(huì)出現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)反彈行情，但不確定性仍然較大。滬銅上方壓力48000，下方支撐20日均線46500。

廣發(fā)期貨：本周隨著國(guó)常會(huì)降低實(shí)際利率的表態(tài)，銅市受到催動(dòng)，出現(xiàn)了久違的強(qiáng)勢(shì)上漲。9月份美聯(lián)儲(chǔ)降息概率高，國(guó)常會(huì)也表態(tài)降低實(shí)際利率，在宏觀利好催動(dòng)下，預(yù)計(jì)銅價(jià)會(huì)延續(xù)上漲趨勢(shì)。

華泰期貨：在供應(yīng)偏緊需求存預(yù)期背景下，銅價(jià)探低回升，活躍度上升。5日晚間滬銅跳空高開(kāi)，突破盤(pán)整區(qū)間，操作方向上短期謹(jǐn)慎看多。

瑞達(dá)期貨：技術(shù)上，滬銅主力1911合約日線MACD紅柱增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)短線震蕩偏強(qiáng)。操作上，建議滬銅1911合約可在47300元/噸附近做多，止損位47000元/噸。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。