力拓CEO：鐵礦石基準交易價體系已然破裂

 在當前鐵礦石價格談判處于風口浪尖關(guān)頭，記者日前在澳大利亞西部城市柏斯對力拓(Rio Tinto)鐵礦石部門首席執(zhí)行官沃爾什(Sam Walsh)進行了一次專訪。專訪中，沃爾什傳遞了目前力拓兩個清晰的判斷：對中國市場潛力增長的毋庸置疑；對基于鐵礦石季度現(xiàn)貨價格基礎之上的指標定價機制的青睞。    “寶鋼已經(jīng)發(fā)表聲明，愿意配合改革。”沃爾什對記者表示，所以我認為，基準價格體系破裂的事實已為鐵礦石談判各方所接受。  淡水河谷3月23日發(fā)布公告稱，該公司最近已經(jīng)推行新的市場政策，將在鐵礦石價格制定和銷售方法上更為靈活。力拓是否也會采取相似的新定價方式？    沃爾什：從上世紀70年代開始，日本鋼鐵企業(yè)推動了一項基礎價格系統(tǒng)和年度價格系統(tǒng)，這意味著每年需要談判訂立鐵礦石價格。這個系統(tǒng)運行得很穩(wěn)定。    直到六七年前，中國出現(xiàn)了現(xiàn)貨價格市場，這個市場出現(xiàn)的原因是經(jīng)濟快速增長對原材料的需求不能通過基準價格下的供貨體系得到滿足。    一般而言，基準價格會順應現(xiàn)貨價格，并有12個月左右的滯后，但一般還是同趨勢發(fā)展的?？晌覀冏罱奈迥陞s觀察到，基準價格較現(xiàn)貨價格變化要慢得多。    這讓力拓在同中國、印度等其他的礦石供應商相比處于不利地位。我們向生產(chǎn)者提出了這個問題。基準價格機制在去年已經(jīng)走到了十字路口，當時中國鋼鐵生產(chǎn)者根據(jù)價格高低在現(xiàn)貨市場和長協(xié)市場中不斷選擇，于是長協(xié)市場的優(yōu)勢就此消失了，因為不再擁有對于價格的肯定性。在鐵礦石的購買數(shù)量上也是一樣，基準價格設立后，對于購買總量會有確定性保證，但當鋼鐵生產(chǎn)商轉(zhuǎn)向現(xiàn)貨市場后，就不能達到長期價格合同的提貨要求。    我想說，目前運行的基準價格系統(tǒng)已破裂。無論各方是否接受，現(xiàn)在已經(jīng)不再處于基準價格市場建立之初的情況了。    看起來基準價格系統(tǒng)為行業(yè)設立了價格，但實際上現(xiàn)貨市場才真正決定了市場價格，而基準價格只是在背后追蹤現(xiàn)貨價格，所以真正的市場應該是現(xiàn)貨市場。    《第一財經(jīng)日報》：力拓會采取何種靈活定價方式？    沃爾什：一些人創(chuàng)立了指數(shù)系統(tǒng)，這個系統(tǒng)是基于鐵礦石季度現(xiàn)貨價格的基礎上，同時通過季度平均抵消一些在現(xiàn)貨市場價格上的波動性。    基準價格系統(tǒng)需要改變以便更為有效，需要反映合理的價格。我們不認為現(xiàn)有的基準價格體系能夠達到這一目標。我們很高興基于現(xiàn)貨價格或者是指數(shù)價格等方式供應鐵礦石。我們很樂意按照客戶在這幾方面的具體選擇來做。但重要的問題在于，目前運行的基準價格系統(tǒng)已經(jīng)破裂了。    我僅需要指出的一點是，對價格更為頻繁的評估將是非常必要的。原有的年度定價機制已經(jīng)失去了作用。季度定價是一種很好的替代方式，其他比12個月的頻次更高的定價方式都是需要的。    另外一點我需要聲明的是，力拓同每個鋼鐵企業(yè)都進行了獨立的談判，現(xiàn)在我講的可能會同淡水河谷或者必和必拓不同，那是因為我們有自己的觀點，我們只代表力拓談判，而且坦率地說，我們也不在乎他們怎么做。    《第一財經(jīng)日報》：經(jīng)合組織(OECD)認為，全球的鋼鐵產(chǎn)能有過剩的趨勢，你如何看待？怎么看待中國的鋼鐵產(chǎn)能問題？    沃爾什：我們已經(jīng)在大幅增加對中國的礦石供給比例。去年，70%左右的礦石都供應給了中國市場。從2000年開始，我們已經(jīng)投入了90億美元來拓展業(yè)務，這是很大一筆投資。同時，從2000年開始，我們的產(chǎn)量已經(jīng)翻了一番，達到這樣的產(chǎn)量對滿足客戶的需要來說是非常重要的。    我們的觀點是，有很多東西是鋼鐵企業(yè)自身所不能控制的。全球的經(jīng)濟刺激計劃對經(jīng)濟復蘇和鋼鐵需求都很重要。而考慮到鋼鐵在國際間的銷售都以美元計價，匯率變動對鋼鐵生產(chǎn)影響很大。通過觀察中國的工業(yè)化和城市化的長期發(fā)展，我們認為，中國對鐵礦石的需求到2020年將比現(xiàn)在翻一番，我們相信中國的鋼鐵行業(yè)仍是一個強勁需求下的強勁市場。需求當然會有一些起伏，短期來看，可能會出現(xiàn)生產(chǎn)過剩。    我在前不久參加了新加坡的一次貨幣會議，一家鋼鐵企業(yè)就預測說到2050年印度的粗鋼產(chǎn)量可能達到每年3.2億噸，現(xiàn)在每年是5400萬噸。其他市場也同樣有快速增長，中東也如此，美國也一樣。如果你看看印度尼西亞的城市化和工業(yè)化，就明白該地區(qū)的經(jīng)濟增長必然創(chuàng)造鋼鐵需求。   同中鋁一起開發(fā)非洲鐵礦是否可以看作是力拓同中國合作新的開端？    沃爾什：中國市場對我們的生意來說是非常重要，我們同中國的三大鋼鐵企業(yè)都有緊密的合作。我們還同中鋁宣布共同開發(fā)幾內(nèi)亞項目。我非常希望同中鋁在幾內(nèi)亞項目上能形成緊密的合作。我們很看好幾內(nèi)亞項目的發(fā)展前景，對于同該項目相關(guān)的龐大港口基礎設施建設，我們也相信同中鋁的合作能提供更好的解決方案。    我們的企業(yè)有龐大的規(guī)模，同時還將繼續(xù)擴大。力拓現(xiàn)有產(chǎn)能2.2億噸，我們計劃未來增長到3.3億噸，這會使力拓成為更大的鐵礦石供應商，也會增加對華出口高品位的鐵礦石，所以我們同中國之間的長期友誼是十分重要的。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。