鐵礦石交易價(jià)戰(zhàn)一觸即發(fā)

 “如果毛澤東同志還在世，他決不會(huì)容忍這種思想，”這是中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)(China Iron and Steel Association)名譽(yù)會(huì)長(zhǎng)吳溪淳本周在談到媒體對(duì)中國(guó)年度鐵礦石價(jià)格談判的報(bào)道時(shí)，說(shuō)的一番話。    “所以，不要問(wèn)我任何有關(guān)談判的事，”他告訴記者。“中鋼協(xié)的任何人都不會(huì)告訴你任何有關(guān)談判的事。你最好不要浪費(fèi)時(shí)間。”    吳溪淳的勃然大怒表明，今年的年度鐵礦石價(jià)格談判可能會(huì)和去年一樣敏感與艱難。去年，中國(guó)鋼鐵制造商與全球三大礦商——巴西淡水河谷(Vale of Brazil)、力拓(Rio Tinto)和必和必拓(BHP Billiton)——就鐵礦石的價(jià)格多次發(fā)生沖突。鐵礦石是煉鋼的主要原材料。    對(duì)于全球經(jīng)濟(jì)而言，年度鐵礦石價(jià)格談判是最重要的大宗商品價(jià)格談判之一，因?yàn)殍F礦石的價(jià)格會(huì)傳遞至鋼鐵價(jià)格，最終影響到從汽車到洗衣機(jī)等一系列日常生活用品的價(jià)格。    中鋼協(xié)發(fā)怒之際，中國(guó)與礦商之間的談判甚至尚未真正開(kāi)始。但鑒于過(guò)去6個(gè)月鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格的大幅攀升，這可以反映出中方對(duì)于合同價(jià)格可能會(huì)大幅提高的擔(dān)憂。    新加坡交易所(Singapore Exchange)的數(shù)據(jù)顯示，澳大利亞基準(zhǔn)鐵礦石（含鐵量62%）的價(jià)格昨日飆升至每噸128.2美元，接近一年半以來(lái)的高點(diǎn)。剔除運(yùn)費(fèi)成本，當(dāng)前的現(xiàn)貨價(jià)格幾乎是去年每噸60美元年度合同價(jià)格的兩倍。    遠(yuǎn)期價(jià)格同樣高企。經(jīng)紀(jì)商倫敦航運(yùn)投資者服務(wù)公司(Freight Investor Services)的數(shù)據(jù)顯示，2010年度鐵礦石掉期合約昨日的交易價(jià)格為每噸125.5美元。    隨著現(xiàn)貨與遠(yuǎn)期價(jià)格雙雙升高，礦商們開(kāi)始要求大幅提高年度合同價(jià)格。美林(Merrill Lynch)駐倫敦的礦業(yè)分析師詹森•菲爾克勞夫(Jason Fairclough)表示，當(dāng)前的現(xiàn)貨價(jià)格“表明可以漲價(jià)90%”。    這樣的談判放在任何一年都?jí)蚱D難的了，但偏偏又出現(xiàn)了使事情變得更為復(fù)雜的因素：礦商方面總體上對(duì)年度合同越來(lái)越不信任。    多年來(lái)，礦業(yè)企業(yè)之所以愿意將基準(zhǔn)年度合同價(jià)格設(shè)定在低于現(xiàn)貨價(jià)格的水平，是因?yàn)樗麄冇X(jué)得，如能保證購(gòu)買量，就可以補(bǔ)償較低的收入。    2008年末至2009年初，隨著現(xiàn)貨價(jià)格跌破年度合同價(jià)格，這種默契開(kāi)始瓦解。世界各地的鋼鐵制造商紛紛違背承諾，要么減少購(gòu)買量——主要是日本、韓國(guó)與歐洲的鋼鐵制造商，要么就像中國(guó)鋼鐵制造商這樣，徹底拋棄年度合同，轉(zhuǎn)向現(xiàn)貨市場(chǎng)尋求較低的價(jià)格。    礦商們驚恐地發(fā)現(xiàn)，他們以為達(dá)成的是期貨合同協(xié)議，實(shí)際上卻是給鋼鐵業(yè)提供了自由買入期權(quán)——有權(quán)以固定價(jià)格買入，但沒(méi)有義務(wù)非要買入。“鋼鐵行業(yè)認(rèn)為他們能夠（在價(jià)格上）享受自由買入期權(quán)，因?yàn)槲覀儽仨毬男泻贤?，而他們則不必，”一位礦業(yè)高管表示。    認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)后，礦商們的想法發(fā)生了深刻轉(zhuǎn)變。就連年度合同制度最堅(jiān)定的擁護(hù)者——巴西淡水河谷——都談到有必要進(jìn)行改革。淡水河谷黑色礦產(chǎn)主管何塞•卡洛斯•馬丁(José Carlos Martins)表示，希望獲得年度合同的鋼鐵制造商必須接受一種新的價(jià)格體制。“我們真心期望客戶們明白，（現(xiàn)貨價(jià)格與年度合同價(jià)格之間的）巨大差異不可能持續(xù)下去?，F(xiàn)貨價(jià)格是現(xiàn)實(shí)，必須被看作當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格，”他說(shuō)道。“可能的結(jié)果是，現(xiàn)貨價(jià)格將成為鐵礦石市場(chǎng)的參考價(jià)格。”    其它礦業(yè)主管更進(jìn)一步：要么鋼鐵制造商接受與現(xiàn)貨價(jià)格的差距比過(guò)去小得多的年度合同價(jià)格，要么礦商們就干脆將鐵礦石全部拿到現(xiàn)貨市場(chǎng)上出售。    礦商咄咄逼人的立場(chǎng)，可能會(huì)讓今年的談判成為自40年前所謂的年度基準(zhǔn)價(jià)格體制確立以來(lái)最艱難的談判。    時(shí)間飛快流逝。理論上，談判雙方必須在4月1日前達(dá)成協(xié)議。日本的財(cái)政年度從這一天開(kāi)始，因此被作為時(shí)間參照點(diǎn)。    如果到時(shí)候還沒(méi)有達(dá)成協(xié)議，礦商們將繼續(xù)以當(dāng)前年度的協(xié)議價(jià)格銷售鐵礦石（雙方還有可能在最終協(xié)議達(dá)成前同意一個(gè)臨時(shí)價(jià)格），并于稍后獲得差價(jià)補(bǔ)償。    但如果到6月30日談判仍無(wú)進(jìn)展，部分年度合同將自動(dòng)回到現(xiàn)貨市場(chǎng)，而其它合同將進(jìn)入仲裁程序。    礦商們走向談判桌時(shí)的預(yù)期是，隨著市場(chǎng)縮緊，而價(jià)格可能會(huì)在今年晚些時(shí)候進(jìn)一步上漲，鋼鐵制造商們會(huì)爭(zhēng)取迅速達(dá)成協(xié)議。咨詢公司鋼鐵行業(yè)通訊(Steel Business Briefing)駐上海的格瑞姆•特萊恩(Graeme Train)表示，鋼廠“知道自己處于不利地位”。    但是，鋼廠似乎并沒(méi)有在爭(zhēng)取盡快達(dá)成協(xié)議，而是在拖延時(shí)間。此外，迄今中國(guó)與日本的鋼鐵制造商都閉口不談自己在價(jià)格方面的立場(chǎng)。    礦業(yè)高管們認(rèn)為他們將錯(cuò)過(guò)第一個(gè)時(shí)間期限，已準(zhǔn)備好應(yīng)對(duì)與鋼鐵制造商之間的沖突。    “（今年的談判）是有史以來(lái)最復(fù)雜的談判，”一位參加了多年談判的資深礦業(yè)高管表示。    所以，吳溪淳的情緒如此激動(dòng)也就不足為奇了。    后來(lái)他為發(fā)火表示了道歉。他說(shuō)：“如果不把情緒發(fā)泄出來(lái)，我會(huì)生病的。”

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