百家之言丨 兩會公布的數(shù)據(jù) 對鋼價有什么影響？

背景：隨著今年“兩會”的召開，政府工作目標也正式確立。與往年相比，今年可謂是一個特殊之年，政府工作報告不僅起草時間最長，報告字數(shù)也創(chuàng)40年來最短，全年經(jīng)濟增速更是首次不設具體目標。

除了上述“意外”，政府報告還公布了許多重磅數(shù)字，比如今年赤字率擬按3.6%以上安排；發(fā)行1萬億元抗疫特別國債；擬安排地方政府專項債券3.75萬億元；預計全年為企業(yè)新增減負超過2.5萬億元……。

聚百家之言，解大家之惑?；诖?，本期《懸賞問答》我們將辯論的主題定為#兩會公布的數(shù)據(jù) 對鋼價有什么影響？#

從本期話題的投票結(jié)果來看：

A：25.8%的讀者認為利好鋼價。

B：66.6%的讀者認為利空鋼價。

C：7.6%的讀者認為影響不大。

我們從參與本次話題討論的讀者中，精選了“呵呵”、“永興板材”、“用戶136****9013”、“南京金明建材”、“南京采文”、“用戶139****0696”、“趙海波”、“任逍遙”、“cyd”、“qm”、“清風”、“慧悟”、“未來”、“東江水”等14位業(yè)內(nèi)人士的留言，以其獨到的觀點，就本期話題，為你進行全面解讀！

“呵呵”

利好，今年國外環(huán)境不好，我們只能靠內(nèi)需拉動經(jīng)濟，六穩(wěn)六保的基礎就是加大投資，對鋼材需求是利好的。

“永興板材”

不設經(jīng)濟增速目標是上層權(quán)益之計，總體宏觀預期向好不變，下半年應有諸多金融手段應對，對鋼材市場只能造成短暫利空，中長期利多的局面，消息過后，鋼材市場將重回基本面，繼續(xù)呈現(xiàn)供需兩旺格局，在原料成本強勢支撐下，鋼材價格仍將震蕩上行，直至庫存拐點出現(xiàn)，然后才會有像樣的回調(diào)，但美元大量超發(fā)，貨幣貶值，大宗商品有通脹預期，后期鋼價或易漲難跌。

“用戶136****9013”

影響很小。第一，不設gdp目標，并不代表不再重視gdp，素質(zhì)教育這么多年了，高考還得看分數(shù)。第二，房主不炒已經(jīng)提了幾年了，這次并沒有更嚴厲的措辭，且近日提出地產(chǎn)調(diào)控“因城施策”，開了一個小口子，反而是偏好。第三，焦炭產(chǎn)能集中度上升，廢鋼預計也會上升，帶來一定支撐。第四，此輪投資，重點是5g，充電樁，idc等新基建，而新基建對建材需求量并不大。

“南京金明建材”

作為鋼材需求大戶的地產(chǎn)屆來說，這次再提住而不炒的定調(diào)，不再是寵兒的事實揭開了最后的面紗，此次放量資金流入的主要是新興產(chǎn)業(yè)和中小企業(yè)發(fā)展，這些是國家發(fā)展的未來，作為傳統(tǒng)行業(yè)的鋼鐵而言，短期內(nèi)不會有大起大落的變化，無論怎么炒作，難以改變。此外，沒有設目標，不代表沒有目標，經(jīng)濟復蘇靠的還是科技，靠地產(chǎn)帶動經(jīng)濟顯然不符合當前邏輯，怎么利好。

“南京采文”

這些數(shù)字咋一看，確實可觀，歷史不會重演，這些資金主要流入民生行業(yè)、為中小企業(yè)減負，應該說是實至名歸的把錢花在刀刃上，要的不是短期內(nèi)的回報，是長期持久的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略部署，所以房地產(chǎn)市場難分一杯羹，基于此，對于鋼材而言難談利好，此外，經(jīng)過前一階段需求恢復性釋放后，后期需求持穩(wěn)運行為主，而近期鋼材產(chǎn)量持續(xù)上升，為后期供求關(guān)系埋下伏筆。

“用戶139****0696”

大家都在期盼出政策，結(jié)果不僅沒政策，反倒連目標都不定了，沒等來利多卻是個利空。這反倒說明很務實，不再搞以前的漫灌，經(jīng)濟轉(zhuǎn)型倒計時。對應到熱門品種鐵礦石，以后上沖難度加大，尋找機會做空，港口庫存會持續(xù)下降到億噸以下，因為不需要那么多工程拉動。

“趙海波”

不提今年經(jīng)濟增長率目標，說明經(jīng)濟下行壓力比較大，作為與宏觀經(jīng)濟休戚與共的鋼鐵行業(yè)無疑是利空。鋼廠高產(chǎn)原料暴漲，成本支撐下暫時不會大跌，但解決問題還是要靠需求，北方即將農(nóng)忙和南方高溫多雨淡季來臨，需求和庫存拐點將在6月中旬左右到來，那么鋼價勢必會迎來新的一輪調(diào)整。

“任逍遙”

不提GDP增速，疫情落空鋼價應聲而落；發(fā)行1萬億元抗疫特別郭在說明國家促就業(yè)、保民生力度很大；見誰江飛是加大宏紅管施實力度，保障就業(yè)和民生。穩(wěn)住市場主體，幫助中小企業(yè)渡過難關(guān)；擴大地方政府債投放說明經(jīng)濟下行壓力很大，除扣受限靠地方經(jīng)濟拉動競技增長，新基建用鋼材有限，而老基建主要是舊房改造，利好管材和角鋼之類的，整體對鋼市波瀾不驚。

“cyd”

雖然沒有提增長率目標，但卻提及：要確保完成脫貧目標任務和建成小康社會，這個大目標，必須達到5%左右，才能全面實現(xiàn)，鋼廠建材產(chǎn)量繼續(xù)上升，下游需求呈現(xiàn)放緩跡象，供需出現(xiàn)錯位，讓去庫存的過程變得更加漫長，當前國內(nèi)建筑鋼市處于“庫存歷史高位，價格上行受阻”的階段，對近期市場判斷，成本重心上移，鋼價高位震蕩，未來的鋼價高點或在三季度呈現(xiàn)。

“qm”

雨季過后建筑鋼材仍有反彈上漲空間。雖然由于南方進入雨季導致鋼材去庫速度略有放緩，但建材每周降庫量仍然在一百萬噸以上，說明建材需求依然強勁，對建筑鋼材價格形成較強支撐，后期建筑鋼材價格仍然是易漲難跌。短期南方多雨對建筑工地施工進度影響較大，建筑鋼材需求隨之放緩，建筑鋼材價格會有所回調(diào)，雨季過后建筑鋼材價格仍然存在反彈上漲可能。短期雨季要回調(diào)，中期天晴能反彈，年底冬季會大跌，長期過剩有隱憂。

“清風”

政府工作報告淡化增長目標，市場迅速回歸正常的基本面，回調(diào)的原因是預期落空和需求放緩，行情已經(jīng)失去推高的動力，但回落同樣面臨成本的支撐，限產(chǎn)措施并沒有全面落實，粗鋼產(chǎn)量5月中旬新高，下游行業(yè)復工復產(chǎn)持續(xù)推進，但需求持續(xù)性待考驗，預計現(xiàn)貨價格很難繼續(xù)沖高，震蕩修復或是主基調(diào)，關(guān)注原料價格的變化和期貨市場的波動。

“慧悟”

會議沒有制定目標，但也存在隱形的增長目標，隱形目標或在4-5%，只是暫時顯現(xiàn)不出來，三、四季度或會明朗，近期鋼市市場或出現(xiàn)高庫存壓力減輕、高供應壓力增長、高需求釋放見頂?shù)奶卣?，需求支撐價格的上漲，而高供應和高庫存繼續(xù)抑制著價格上漲幅度，預計現(xiàn)貨鋼材市場呈震蕩堅挺行情，其中建材市場高位震蕩。

“未來”

鋼鐵下游需求回暖已經(jīng)佐證，再疊加全國兩會利好預期加持下，鋼材市場重燃看漲情緒，鋼材價格迎來新一輪上漲。目前我國下游用鋼行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營已基本恢復，但出口導向型行業(yè)的恢復尚需時日，政府正努力擴大內(nèi)需消費抵消外部影響，在基建“領(lǐng)頭羊”的帶領(lǐng)下，2季度鋼市有望持續(xù)回暖。

“東江水”

影響偏中性，兩會未設GDP目標，地產(chǎn)沒了大水漫灌。各數(shù)據(jù)也盡可能傾向民生就業(yè)面。對消費生產(chǎn)也算一個積極因素吧。個人覺得后市鋼鐵價格震蕩曲折上行基礎未變。

感謝業(yè)內(nèi)人士們的精彩觀點，不僅讓我們知曉了當前市場關(guān)注的市場看點，還談及了許多對于后市的看法，只希望上述業(yè)內(nèi)人士的精彩觀點能夠給大家?guī)硪恍椭?/p>

下期話題：#雨季來臨 6月鋼市供需格局如何演繹？#

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。