全球船運(yùn)產(chǎn)值達(dá)5000億美元 五大公司整合占60%市場(chǎng)

據(jù)報(bào)道，世界各地運(yùn)送運(yùn)動(dòng)鞋、香蕉和芭比娃娃的集裝箱船正越來越大。它們背后的公司也是如此。

全球產(chǎn)值達(dá)到5000億美元的船運(yùn)行業(yè)正在進(jìn)行大規(guī)模的整合，而整合后的“幸存者”如今享受到了大規(guī)模經(jīng)濟(jì)和需求增長(zhǎng)帶來的好處。在一年前，產(chǎn)能過剩導(dǎo)致該行業(yè)出現(xiàn)最嚴(yán)重的危機(jī)，并導(dǎo)致韓國(guó)韓進(jìn)(Hanjin)海運(yùn)公司因此破產(chǎn)。

作為亞洲最大的集裝箱服務(wù)商，中國(guó)遠(yuǎn)洋運(yùn)輸集團(tuán)上個(gè)月表示，將以超過60億美元的價(jià)格收購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手東方海外(國(guó)際)有限公司，東方海外擁有世界上最大型的集裝箱船，其長(zhǎng)度甚至超過了帝國(guó)大廈。另一方面丹麥的A.P.Moller-MaerskA/S也正在收購(gòu)德國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，充實(shí)自己的大型船只陣營(yíng)，其中包括可以運(yùn)輸約1.8億臺(tái)iPad的船只。

比起沃爾瑪和塔吉特公司(TGT)等制造商和零售商，這些超大型船運(yùn)公司擁有更多的定價(jià)能力。根據(jù)數(shù)據(jù)提供商的數(shù)據(jù)，五大集裝箱海運(yùn)公司控制著60%的全球市場(chǎng)。航運(yùn)速度正在攀升，而亞洲主要航線的貨運(yùn)指數(shù)相比較去年同期高出22%。

新加坡交通運(yùn)輸研究公司CrucialPerspective的CEOCorrinePng表示：“集裝箱航運(yùn)產(chǎn)業(yè)目前在實(shí)力雄厚的大公司的控制下。市場(chǎng)集中度增加將會(huì)提高這些服務(wù)商的定價(jià)和議價(jià)能力。”

五大集裝箱船運(yùn)公司控制超過一半的全球市場(chǎng)

韓進(jìn)在去年8月的倒閉，顛覆了整個(gè)行業(yè)，就像雷曼兄弟在2008年金融危機(jī)期間的破產(chǎn)一樣。由于整個(gè)行業(yè)供大于求，削弱了集裝箱運(yùn)營(yíng)商的定價(jià)能力和利潤(rùn)，當(dāng)時(shí)作為全球最大航運(yùn)公司之一的韓進(jìn)遭遇現(xiàn)金短缺。韓進(jìn)于今年2月份在法院宣布破產(chǎn)，目前正在清算當(dāng)中。

ShinyoungSecuritiesCo.駐首爾的分析師UmKyung-a認(rèn)為：“自從韓進(jìn)破產(chǎn)之后，集裝箱行業(yè)提高服務(wù)質(zhì)量的趨勢(shì)變得越來越明顯。這就是為什么市場(chǎng)正在越來越多地被那些擁有大型船只，且具備創(chuàng)新意識(shí)的頂級(jí)運(yùn)營(yíng)商所主宰。”

越來越多地使用大型船只代表了行業(yè)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。UmKyung-a指出，擁有這些大型船只的公司能夠部署更少的船只，轉(zhuǎn)而在單次航線中運(yùn)輸更多的貨物，從而獲得更高的利潤(rùn)。

據(jù)她的估計(jì)，現(xiàn)在全球約有58家大型集裝箱航運(yùn)公司，能夠運(yùn)送多達(dá)1.8萬個(gè)集裝箱，預(yù)計(jì)這個(gè)數(shù)字在兩年內(nèi)將翻一番。約有一半的新船來自這些大型航運(yùn)公司。

航運(yùn)業(yè)需求出現(xiàn)高速增長(zhǎng)

由于新進(jìn)入者的擴(kuò)張以及舊有船只仍在參與業(yè)務(wù)，去年整個(gè)行業(yè)仍存在由于供應(yīng)過剩導(dǎo)致增長(zhǎng)放緩的情況。根據(jù)CrucialPerspective的數(shù)據(jù)，集裝箱航運(yùn)業(yè)的運(yùn)輸能力今年將增長(zhǎng)3.4%，2018年將增長(zhǎng)3.6%。

盡管如此，需求似乎正在復(fù)蘇。在2016年發(fā)布了虧損的財(cái)報(bào)之后，該行業(yè)的各家公司看到了業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的跡象。擁有全球最大的集裝箱航運(yùn)業(yè)務(wù)的A.P.Moller-Maersk在5月份表示，第一季度末已經(jīng)出現(xiàn)了強(qiáng)勁的需求。中國(guó)遠(yuǎn)洋集團(tuán)本月初指出，隨著條件的改善，預(yù)計(jì)集團(tuán)上半年的利潤(rùn)為18.5億元人民幣，扭轉(zhuǎn)去年的虧損。

JefferiesGroupLLC駐香港分析師AndrewLee上個(gè)月在一份報(bào)告中稱：“我們預(yù)測(cè)在2017年至2019年期間，全球需求的增長(zhǎng)將超過供應(yīng)的增長(zhǎng)。”

假期的來臨使航運(yùn)業(yè)進(jìn)入旺季

今年早些時(shí)候，Maersk、韓國(guó)現(xiàn)代海運(yùn)有限公司和其他航運(yùn)公司與客戶達(dá)成協(xié)議，從五月份起針對(duì)沃爾瑪和塔吉特等美國(guó)零售商發(fā)往亞洲的貨物提高費(fèi)率。美國(guó)零售商通常會(huì)在第三個(gè)季度也就是年終假期之前增加庫(kù)存，而安德魯指出，隨著集裝箱航運(yùn)業(yè)進(jìn)入旺季，運(yùn)價(jià)將進(jìn)一步上漲。

EdwardJones的分析師BrianYarbrough認(rèn)為：“集裝箱的運(yùn)輸成本上升，顯然對(duì)零售商來說是個(gè)不利因素。零售商面臨三個(gè)選擇：把增加的成本傳遞給客戶，或者提高組織內(nèi)部的效率抵消上升的成本，再或者是由于提高的運(yùn)費(fèi)，毛利潤(rùn)將受到損失。”

集裝箱航運(yùn)業(yè)大事件：

2015年，中遠(yuǎn)集團(tuán)和中國(guó)海運(yùn)集團(tuán)宣布合并，組建亞洲最大的集裝箱航運(yùn)公司。

2016年，CMACGMSA收購(gòu)新加坡?；蕱|方航運(yùn)集團(tuán)。Maersk同意收購(gòu)HamburgSüd和日本的三家航運(yùn)公司，以鞏固其集裝箱航運(yùn)業(yè)務(wù)。

2017年，德國(guó)赫伯羅特航運(yùn)公司完成對(duì)阿拉伯海運(yùn)公司的收購(gòu)，中遠(yuǎn)集團(tuán)為收購(gòu)香港東方海外國(guó)際公司給出報(bào)價(jià)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。