冷年收官 空調(diào)業(yè)走過“十年難遇”的銷售大年

2017空調(diào)冷年（每年8月到次年7月為一個(gè)空調(diào)冷年）已圓滿收官，不少?gòu)S商人士對(duì)信息時(shí)報(bào)記者表示，今年是空調(diào)業(yè)十年難遇的“豐收年”。尤其是今年4月以來，全行業(yè)內(nèi)銷出貨以令人瞠目的速度持續(xù)增長(zhǎng)，主要空調(diào)生產(chǎn)企業(yè)出貨量幾乎都創(chuàng)下了歷史最高增長(zhǎng)水平。

空調(diào)銷售同比增長(zhǎng)三成

國(guó)家信息中心近期公布的數(shù)據(jù)顯示，2017冷年我國(guó)空調(diào)整體內(nèi)銷零售市場(chǎng)規(guī)模達(dá)5622萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)28.5%，銷售額同比增長(zhǎng)30.5%，創(chuàng)下歷史最高銷售記錄。其中，重點(diǎn)城市市場(chǎng)銷售量為4062萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)30%；五級(jí)及農(nóng)村市場(chǎng)銷量1560萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)24.8%。在日前舉行的中國(guó)空調(diào)行業(yè)高峰論壇上，國(guó)家信息中心信息資源開發(fā)部副主任蔡瑩表示，對(duì)照歷史數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，2017冷年是五年來空調(diào)銷售量增幅最高的年度。

中國(guó)家用電器協(xié)會(huì)副理事長(zhǎng)王雷也告訴記者，主要空調(diào)企業(yè)從去年9月至今，一直都在滿負(fù)荷生產(chǎn)，上游空調(diào)壓縮機(jī)行業(yè)也是如此。從產(chǎn)量上看，2017冷年，中國(guó)家用空調(diào)行業(yè)，包括上游空調(diào)壓縮機(jī)行業(yè)都創(chuàng)造了歷史新高。

中怡康白電事業(yè)部總經(jīng)理魏軍則對(duì)記者表示，2017冷年席卷全國(guó)大部分地區(qū)的持續(xù)高溫天氣，是形成空調(diào)大年的有利因素之一。此外，房地產(chǎn)市場(chǎng)對(duì)空調(diào)市場(chǎng)的拉力也遠(yuǎn)大于其它家電品類，因?yàn)橐惶仔路客ǔＳ眯枰惭b三臺(tái)空調(diào)。近兩年來，三四級(jí)房地產(chǎn)市場(chǎng)一直在推行“去庫存”，而三四級(jí)市場(chǎng)家庭空調(diào)的保有率還很低（彩電需求基本已滿足），因此對(duì)空調(diào)拉動(dòng)最大。

上市公司空調(diào)業(yè)績(jī)均大漲

空調(diào)銷售的火爆行情，在上市公司半年報(bào)中也得到了充分體現(xiàn)，而且個(gè)個(gè)賺得“盆滿缽滿”。

其中，格力電器上半年在空調(diào)產(chǎn)品上實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入達(dá)到546.37億元，同比增長(zhǎng)幅度為30.14%；美的在暖通空調(diào)上的半年收入同樣超過500億元，500.23億元的收入同比增長(zhǎng)了41.52%；青島海爾上半年收入整體同比增長(zhǎng)22.8%，其中空調(diào)收入增長(zhǎng)50.5%，增幅明顯大于其他產(chǎn)品。海爾雖然沒有公布具體的空調(diào)銷售金額，但表示今年1至7月公司家用空調(diào)內(nèi)銷量已超去年全年，2017冷年全球銷量超過1000萬套。

除了上述三大品牌外，海信科龍、TCL、美菱電器等上市公司中，空調(diào)產(chǎn)品銷售規(guī)模大增長(zhǎng)起到的收入推動(dòng)作用也非常明顯。據(jù)TCL2半年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)TCL家電集團(tuán)的收入為92.27億元，同比增幅36.33%?？照{(diào)是TCL家電集團(tuán)核心的經(jīng)營(yíng)主體，1至6月實(shí)現(xiàn)空調(diào)產(chǎn)品銷量560.6萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)33.7%，空調(diào)產(chǎn)品銷售規(guī)模的快速增長(zhǎng)也推動(dòng)了家電集團(tuán)在整個(gè)TCL集團(tuán)中的收入占比再次提升。

海信科龍空調(diào)業(yè)務(wù)收入也已占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入53.32%，收入同比增長(zhǎng)57.38%，該業(yè)務(wù)對(duì)公司的貢獻(xiàn)度一目了然?？照{(diào)業(yè)務(wù)收入的高增長(zhǎng)同樣也是美菱電器在今年獲得增長(zhǎng)的直接原因之一，美菱電器的半年報(bào)顯示，空調(diào)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約38.31億元，同比增長(zhǎng)48.55%，在公司主營(yíng)業(yè)務(wù)品類中處于主導(dǎo)地位。在香港上市的志高控股，上半年也實(shí)現(xiàn)總營(yíng)收同比增長(zhǎng)20.7%，其中國(guó)內(nèi)市場(chǎng)增長(zhǎng)33%。

競(jìng)爭(zhēng)格局

一線陣營(yíng)：格力、美的、海爾穩(wěn)控前三

每年冷年一結(jié)束，大家都著急看“格力”和“美的”的競(jìng)賽結(jié)果。總體來看，在空調(diào)行業(yè)作為“老二”的美的今年與“老大”格力的差距在縮小。先來看兩組數(shù)據(jù)：美的2017中報(bào)顯示，空調(diào)上半年銷售500.22億元，預(yù)計(jì)全年可達(dá)900億元；據(jù)格力中報(bào)數(shù)據(jù)，空調(diào)營(yíng)收546億元，也就說兩者的差距從去年同期的76億元縮小到今年的46億元。此前數(shù)年，美的也一直在努力追趕格力——2016年，雙方空調(diào)營(yíng)收差從2012年的374億元縮小到213億元。

另據(jù)產(chǎn)業(yè)在線今年1至7月的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，格力、美的總銷量分別為2731萬臺(tái)和2240萬臺(tái)，同比分別增長(zhǎng)49.23%和52.28%，其中，美的市占率提升了3.7%，而格力下降了了0.3%，也說明了雙方的差距在收窄。

對(duì)美的而言，2017年最大的變革是經(jīng)營(yíng)模式的改變。美的已經(jīng)從過去的打款壓貨、層層分銷變?yōu)槿珒r(jià)值鏈經(jīng)營(yíng)，打造T+3、全國(guó)一盤貨模式，以減少周期波動(dòng)和天氣因素對(duì)空調(diào)的影響，不再靠天吃飯。美的集團(tuán)董事長(zhǎng)方洪波表示，未來美的將進(jìn)一步提升柜機(jī)銷售比例，改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

另據(jù)產(chǎn)業(yè)在線，海爾空調(diào)1至7月實(shí)現(xiàn)銷售757萬臺(tái)，仍然坐在“老三”的位子上，不過，首次面臨被奧克斯超越的危險(xiǎn)，后者前7月共計(jì)銷售了716萬臺(tái)。提起行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)變局，奧克斯成了一個(gè)繞不開的話題：近年來，奧克斯異軍突起，抓住了互聯(lián)網(wǎng)升級(jí)線上銷售猛增的機(jī)遇，大玩網(wǎng)紅、粉絲等娛樂營(yíng)銷，成功捕獲了年輕人群體因而業(yè)績(jī)大增，成為業(yè)界一匹黑馬。不過，有不愿具名的業(yè)內(nèi)人士表示，奧克斯銷售大增還是基于它此前的低價(jià)策略，再加上與京東“捆綁”享受到線上高速增長(zhǎng)的紅利。隨著線上紅利效應(yīng)遞減，低價(jià)不利行業(yè)有序競(jìng)爭(zhēng)，因此長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，于行業(yè)并不可取。

奧維云網(wǎng)空調(diào)產(chǎn)業(yè)研究院院長(zhǎng)張彥斌也對(duì)記者表示，產(chǎn)業(yè)在線的統(tǒng)計(jì)是基于對(duì)上游壓縮機(jī)的銷量推算下游品牌商的銷售情況，可能與實(shí)際終端銷售存在偏差。另一方面，海爾的空調(diào)分為海爾、卡薩帝、統(tǒng)帥三大品牌在運(yùn)作，后兩個(gè)品牌的銷量如果沒有統(tǒng)計(jì)到，也會(huì)影響總體數(shù)據(jù)。他認(rèn)為，海爾在一線陣營(yíng)并沒有掉隊(duì)，從技術(shù)儲(chǔ)備和產(chǎn)品創(chuàng)新能力、渠道能力等綜合實(shí)力來看，奧克斯遠(yuǎn)不具備挑戰(zhàn)海爾的能力。事實(shí)上，近年來，海爾正在補(bǔ)上產(chǎn)能這個(gè)短板，發(fā)起對(duì)格力和美的的奮起直追，上半年內(nèi)銷更增長(zhǎng)超60%；在創(chuàng)新上也成為整個(gè)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新風(fēng)口——從行業(yè)原創(chuàng)的圓形機(jī)身帝樽空調(diào)、與67萬網(wǎng)友交互的“風(fēng)洞”天樽空調(diào)、引發(fā)行業(yè)集體跟進(jìn)的“會(huì)洗澡”自清潔空調(diào)，到溫度濕度潔凈度的“空凈合一”空調(diào)，完成中國(guó)企業(yè)在世界空調(diào)產(chǎn)業(yè)的科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)體系打造。

至于海爾在銷量上與格力和美的仍然存在較大差距的原因，有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，這主要是基于海爾“人單合一”的輕資產(chǎn)、輕庫存運(yùn)營(yíng)模式的變革。這一變革對(duì)其它家電產(chǎn)品尚可，但空調(diào)由于存在明顯的淡旺季差異，重資金（提前打款）、重庫存（提前壓貨）的特點(diǎn)十分突出，上述模式容易造成“旺季缺貨、斷貨”，“市場(chǎng)反應(yīng)機(jī)制滯后”等不利“沖銷量”的后果。

二線陣營(yíng)：TCL有望沖擊行業(yè)“前四”

近年來，隨著行業(yè)集中度的進(jìn)一步推高，不知不覺中，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)門檻已由此前的500萬臺(tái)提升到千萬臺(tái)規(guī)模級(jí)別。不僅海爾在加速提產(chǎn)擴(kuò)能，年初公布了1500萬臺(tái)的智能空調(diào)擴(kuò)張計(jì)劃，其他企業(yè)（尤其是二、三線品牌）也投入了巨大資源建設(shè)生產(chǎn)基地。比如，奧克斯投資逾20億元建產(chǎn)能過700萬臺(tái)的智能化新工廠；長(zhǎng)虹空調(diào)投資10.9億元在綿陽經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)實(shí)施搬遷及產(chǎn)能升級(jí)項(xiàng)目，最終將建成年產(chǎn)能420萬臺(tái)的基地。

TCL空調(diào)相關(guān)負(fù)責(zé)人也告訴記者，公司目前擁有三大空調(diào)生產(chǎn)基地，年產(chǎn)能達(dá)700萬臺(tái)左右。今年截至目前，已實(shí)現(xiàn)銷售售700多萬臺(tái)，超過去年全年。今年全年總銷量有望突破900萬臺(tái)，沖擊千萬臺(tái)銷售規(guī)模。

“從二線品牌來看，今年TCL、長(zhǎng)虹等這些原來做黑電出身的品牌發(fā)力不錯(cuò)。”張彥斌告訴記者，這些品牌不單自有品牌出貨大幅提升，今年由于不少品牌對(duì)旺銷準(zhǔn)備不足，導(dǎo)致缺貨、斷貨，TCL、長(zhǎng)虹的貼牌業(yè)務(wù)也因此水漲船高，推動(dòng)TCL總銷量有望沖擊行業(yè)前四。

記者了解到，空調(diào)行業(yè)歷來“第四”之爭(zhēng)最為激烈，變數(shù)也最大，此前包括海信科龍、奧克斯、志高等都宣稱過自己榮登這一寶座。依據(jù)產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)1至7月的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，TCL今年前7月銷量為567萬臺(tái)，而空調(diào)老四海信科龍的總銷量為556萬臺(tái)，目前前者已暫時(shí)性超越后者。

創(chuàng)維空調(diào)曾經(jīng)也一度斥巨資打造智能業(yè)園，并高薪挖來格力前高管班子高調(diào)發(fā)力，意圖沖擊空調(diào)前四強(qiáng)。不過，隨著上述高管因?yàn)楣疚幕乃敛环嗬^離職，以及創(chuàng)維集團(tuán)高層戰(zhàn)略思路的調(diào)整，創(chuàng)維空調(diào)產(chǎn)業(yè)的聲勢(shì)漸弱，實(shí)為可惜。

三四線陣營(yíng)：中小品牌遇好年景卷土重來

隨著空調(diào)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)門檻的一再提高，中小品牌經(jīng)歷多年來的洗牌，除上述提到的一二線品牌，銷售超過100萬臺(tái)規(guī)模的品牌還不超過10個(gè)。不過，這種局面在今年發(fā)生了改變。

行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2017年度銷售規(guī)模在小幾十萬臺(tái)的品牌并不少，其中的一些是借銷售大年“卷土重來”的小品牌，另外還有今年才宣布進(jìn)軍空調(diào)業(yè)的新軍如美博和小米。據(jù)稱，具備互聯(lián)網(wǎng)基因的美博空調(diào)銷量已近百萬臺(tái)，夏寶空調(diào)銷量也已在60萬臺(tái)以上。接下來，康佳也計(jì)劃收購(gòu)或入股一家空調(diào)工廠，謀求空調(diào)自建；位于浙江慈溪的韓電集團(tuán)，也將投資自建空調(diào)工廠……

中怡康白電事業(yè)部魏軍告訴記者，今年銷售需求大增遠(yuǎn)超預(yù)期，市場(chǎng)上不少主流品牌空調(diào)甚至一度賣斷貨，這就令往年閑置的中小品牌的生產(chǎn)線重新運(yùn)轉(zhuǎn)起來，再度“開門營(yíng)業(yè)”；另一方面，由于今年三四級(jí)市場(chǎng)需求大增，而大品牌對(duì)這一市場(chǎng)覆蓋率不足，中小品牌銷售因而“如魚得水”，“中小品牌中不少是沒有生產(chǎn)線的，但它們通過向大廠下訂單，以貼牌生產(chǎn)的形式再現(xiàn)江湖，也能賺不少。”不過，他提醒消費(fèi)者，這種有機(jī)會(huì)就“賺一票”的作法并不利于長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，后期如果品牌再次消失，售后服務(wù)將出現(xiàn)很大問題，消費(fèi)者選購(gòu)時(shí)應(yīng)留意相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

家電業(yè)觀察人士劉步塵分析稱，空調(diào)行業(yè)出現(xiàn)“新軍”，一方面是碰到好年景這個(gè)機(jī)遇；另一方面，是看到了空調(diào)行業(yè)已行進(jìn)到“智能化升級(jí)”這個(gè)風(fēng)口。通常來講，每當(dāng)行業(yè)迎來革命性的技術(shù)或全新的盈利模式之時(shí)，也是行業(yè)彎道超車的良機(jī)；再者，預(yù)計(jì)2018冷年，空調(diào)市場(chǎng)最大的增長(zhǎng)動(dòng)力和空間仍將來自三四級(jí)鎮(zhèn)村市場(chǎng)，這也是大量行業(yè)新軍進(jìn)入空調(diào)市場(chǎng)搶蛋糕的籌碼和資本。

展望2018新冷年

新冷年行情仍存變數(shù)

在經(jīng)歷了2017年的高增長(zhǎng)之后，2018年空調(diào)市場(chǎng)行情走勢(shì)將如何？多數(shù)受訪廠家對(duì)記者表示樂觀。格力電器副總裁黃輝在接受記者采訪時(shí)曾表示，2017年的空調(diào)大賣，行業(yè)庫存壓力很小，2018年廠商更加“輕裝上陣”了。

不過，行業(yè)人士觀點(diǎn)相對(duì)謹(jǐn)慎，認(rèn)為影響行情的因素較多，行情存在變數(shù)。國(guó)家信息中心資源開發(fā)部副主任蔡瑩預(yù)計(jì)，2018冷年我國(guó)空調(diào)市場(chǎng)整體規(guī)模將相對(duì)穩(wěn)定，但天氣是最大的不確定因素，房地產(chǎn)市場(chǎng)走勢(shì)不明朗也為空調(diào)行業(yè)增添了變數(shù)。奧維云網(wǎng)大數(shù)據(jù)則預(yù)計(jì)，2018冷年家用空調(diào)零售量將會(huì)下滑5%至10%。奧維云網(wǎng)空調(diào)產(chǎn)業(yè)研究院院長(zhǎng)張彥斌稱，2017年廠商共同推動(dòng)的漲價(jià)預(yù)期營(yíng)銷策略，在一定程度上透支了2018年的消費(fèi)需求，對(duì)新冷年行情帶來較大影響。

商家回款繼續(xù)很火爆

雖說全年行情存在不確定性，但從各品牌開盤情況來看，至少是“開了個(gè)好頭”。記者從格力、美的、海爾、奧克斯、志高、海信，還有長(zhǎng)虹、TCL品牌獲悉，新冷年開盤繼續(xù)火爆，商家回款熱情高漲。

記者還了解到，與往年空調(diào)廠家通常用豐富的打款政策吸引回款不同，今年更關(guān)注的商家對(duì)于中高端產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型引導(dǎo)。廠家開始將政策重心向中高端利潤(rùn)機(jī)型傾斜，并希望由此形成與電商、連鎖商的差異化經(jīng)營(yíng)——電商暢銷低端低價(jià)機(jī)型；線下渠道商中高端利潤(rùn)機(jī)型。

智能仍是行業(yè)風(fēng)口

2018年行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)或仍將聚焦智能，這從眾品牌推出的2018新品就可窺一二。比如美的最近發(fā)布的天行系列、舒適星系列、智能王柜機(jī)系列等空調(diào)新品，無一不主打智能化。在海爾集團(tuán)2018冷年開盤會(huì)上，新品焦點(diǎn)鎖定在“智能”和“自清潔”兩個(gè)領(lǐng)域；TCL空調(diào)也表示，2018主推新品是圍繞智能高端化進(jìn)行調(diào)結(jié)構(gòu)，輔以健康功能等。

事實(shí)上，智能空調(diào)近幾年銷量占比也在逐年大幅提升，并逐漸占領(lǐng)了主流市場(chǎng)。國(guó)家信息中心數(shù)據(jù)顯示，智能空調(diào)市場(chǎng)規(guī)模已占總量的20%，銷售額占比接近25%，2017冷年內(nèi)上市智能空調(diào)銷量占比約80%，上升趨勢(shì)繼續(xù)保持。

中國(guó)家用電器協(xié)會(huì)理事長(zhǎng)姜風(fēng)也說，消費(fèi)升級(jí)的趨勢(shì)在今年火爆的空調(diào)市場(chǎng)中得到充分的體現(xiàn)，智能化、高能效、環(huán)保、舒適是空調(diào)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，企業(yè)要繼續(xù)加大對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的投入，通過創(chuàng)新引領(lǐng)市場(chǎng)發(fā)展。

棚戶區(qū)改造給空調(diào)帶來政策利好

從市場(chǎng)潛力來看，鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場(chǎng)仍有較大需求空間有待挖掘。相對(duì)于彩電、冰箱和洗衣機(jī)，過去幾年空調(diào)受到住房條件的限制，并沒有快速在農(nóng)村市場(chǎng)得到普及。同時(shí)，空調(diào)的家庭一次性多套購(gòu)買（1柜1掛、2柜1掛）也將讓這一產(chǎn)業(yè)在未來保持高位穩(wěn)步增長(zhǎng)。

此外，棚戶區(qū)改造還給空調(diào)行業(yè)帶來政策利好。“2017年、2018年我國(guó)將完成1100萬套的棚戶區(qū)改造。2017年1至6月房子銷售中大于90平方米的比例超過60%，也就是說，一套房子至少要有2至3套空調(diào)，1100萬套新增棚戶區(qū)改造的房子和每戶2至3套的空調(diào)量是支撐空調(diào)企業(yè)2018冷年利好的消息。”蔡瑩表示。

此外，雄安新區(qū)建設(shè)、自貿(mào)區(qū)擴(kuò)大、農(nóng)業(yè)人口轉(zhuǎn)移等宏觀政策，也有望催生大量的空調(diào)新增需求。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。