中大期貨宏觀（國債）日報20171010

國外經(jīng)濟事件點評 國慶假期海外事件較多，整體而言海外風(fēng)險偏好有所抬升。較為重要的數(shù)據(jù)主要是9月美國非農(nóng)，其中就業(yè)崗位減少3.3萬人，失業(yè)率降至16年低點4.2%，工資增長加快。市場對于美聯(lián)儲12月加息的預(yù)期均有明顯上升。

貨幣市場

今日銀行間市場主要期限回購利率漲跌互現(xiàn)，隔夜品種稍顯平穩(wěn)，7D及14D資金價格漲幅較大，21D以上期限利率紛紛走低。今日交易所主要國債逆回購品種全線大幅回調(diào)，但總體仍處偏高位置，流動性稍顯緊張。

公開市場情況

央行公開市場暫停逆回購操作，當(dāng)日凈回籠1800億，加之節(jié)后機構(gòu)到期資金量較大，流動性有所收斂，定向降準(zhǔn)預(yù)期利好被對沖。明日將有400億逆回購到期。

利率債走勢

今日利率債現(xiàn)券成交清淡，月初資金面緊張，活躍券收益率震蕩上行。10Y國債活躍券170018收報3.65%。國開10Y活躍券170215收于4.3325%，今日170215收于4.222%。非國開10Y券170415收報4.355%。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。