持倉分析：臨近交割 期指大幅減倉

本周（10月16日-17日）期指出現(xiàn)了小幅回落，同時(shí)三組期指分化愈加顯著，截至周二（10月17日下同）收盤，IF、IH和IC加權(quán)指數(shù)分別下跌0.35%、0.15%和0.61%，對應(yīng)的現(xiàn)貨指數(shù)滬深300、上證50指數(shù)和中證500指數(shù)分別下跌0.01%、0.11%和0.09%，現(xiàn)貨指數(shù)較期貨指數(shù)偏強(qiáng)。從11月合約升貼水幅度來看，除IH合約仍為升水結(jié)構(gòu)外，其余兩組期指均轉(zhuǎn)為貼水，其中IF和IC合約分別貼水0.05%和0.32%，IH合約升水0.12%，顯示市場對后市較為謹(jǐn)慎，不過市場流動(dòng)性較前期有所提升。

周二三組期指總持倉量和成交量均較周一減少，其中，總成交量減少1922手至41618手，總持倉量減少1357手至94409手。具體從持倉量來看，IF、IH和IC指數(shù)合約分別減少692手、449手和216手，成交量方面，僅IF指數(shù)合約微幅增加39手，IH和IC指數(shù)合約分別減少1693手和583手，IF、IH、IC合約成交持倉比分別為0.40、0.41、0.51，市場流動(dòng)性較前期提升，尤其以IC指數(shù)較為顯著，創(chuàng)一個(gè)月以來次高。

從前20名、10名和前5名席位的三組持倉量變化來看，三組期指均大幅減倉，且空頭減倉明顯大于多頭。具體來看，IC指數(shù)前5名和前10名席位多空減倉較為均等，但前20名席位多頭大幅減倉1566手至9737手，空頭亦大幅減倉1650手至9929手。IF指數(shù)減倉力度與IC指數(shù)相似，前20名席位多頭減倉1976手至21116手，空頭減倉2189手至23280手。IH指數(shù)減倉力度較IF和IC指數(shù)相對溫和，前10名和前20名席位多頭分別減倉734手和1065手，空頭分別減倉829手和1071手。通過觀察前5名席位持倉發(fā)現(xiàn)，除中信期貨席位對IF和IC指數(shù)均持凈空單外，其余基本為凈多頭持倉，而IH指數(shù)則全部為凈多單持倉，而IF和IC指數(shù)凈多單均有小幅增倉。

三組期指凈持倉整體略偏空頭，與上一周相比無明顯變化，其中IH和IF指數(shù)三組持倉席位均顯示凈空頭持倉，且有所減少，而IC指數(shù)前5名和前10名席位為凈多單持倉，前20名席位則顯示為凈空單持倉，較上周明顯減少。

整體來看，臨近交割日，期指大幅減倉，市場對后市態(tài)度謹(jǐn)慎。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。