國(guó)儲(chǔ)能源覓最高200億港元融資 萬(wàn)科香港發(fā)10億美元定息票據(jù)

華夏幸福擬發(fā)行不超過(guò)100億元公司債券 簽署永續(xù)債券投資

11月10日，華夏幸福基業(yè)股份有限公司發(fā)布公告稱，將面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行公司債券，本次債券票面金額為人民幣100元。本次發(fā)行的公司債券規(guī)模不超過(guò)人民幣100億元（含人民幣100億元）。

募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后擬用于償還有息債務(wù)、補(bǔ)充流動(dòng)資金及法律法規(guī)允許的其他用途，發(fā)行的公司債券的期限不超過(guò)7年（含7年），可以為單一期限品種，也可以為多種期限的混合品種。

華夏幸福表示，本次發(fā)行公司債券募集資金的運(yùn)用將有利于優(yōu)化公司債務(wù)結(jié)構(gòu)，拓寬公司融資渠道，降低公司融資成本，促進(jìn)公司穩(wěn)步健康發(fā)展。

同日，華夏幸福發(fā)布簽署《永續(xù)債權(quán)投資合同》，以及為下屬公司提供擔(dān)保的兩則公告。

觀點(diǎn)地產(chǎn)新媒體查詢公告，華夏幸福間接全資子公司南京鼎通擬與光大興隴信托簽署《永續(xù)債權(quán)投資合同》。交易涉及光大信托設(shè)立的“光大信托·南京鼎通永續(xù)債單一資金信托”，并通過(guò)信托項(xiàng)下的信托資金向南京鼎通進(jìn)行永續(xù)債權(quán)投資，金額為10億元人民幣，投資期限為無(wú)固定期限。

此外，交易的用途為南京市溧水區(qū)產(chǎn)業(yè)新城PPP項(xiàng)目建設(shè)。

華夏幸福認(rèn)為，交易有利于公司拓寬融資渠道，增強(qiáng)現(xiàn)金流的穩(wěn)定性，優(yōu)化公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，交易對(duì)公司2017年的資產(chǎn)總額、凈資產(chǎn)和凈利潤(rùn)等不構(gòu)成重大影響。

另一則公告中，華夏幸福披露了兩宗子公司擔(dān)保事項(xiàng)。

其中，全資子公司京御地產(chǎn)、京御地產(chǎn)全資子公司嘉興孔雀城擬與平安大華簽署《增資協(xié)議》，涉及京御地產(chǎn)及平安大華向嘉興孔雀城增資。京御地產(chǎn)及平安大華同時(shí)對(duì)嘉興孔雀城進(jìn)行增資，其中京御地產(chǎn)對(duì)嘉興孔雀城增資人民幣7億元，全部計(jì)入注冊(cè)資本；平安大華以資產(chǎn)管理計(jì)劃委托財(cái)產(chǎn)向嘉興孔雀城增資不超過(guò)人民幣20億元，其中人民幣8億元將計(jì)入嘉興孔雀城的注冊(cè)資本，剩余部分將計(jì)入嘉興孔雀城的資本公積。

目前嘉興孔雀城為京御地產(chǎn)全資子公司，注冊(cè)資本為人民幣2億元。本次交易完成后，嘉興孔雀城注冊(cè)資本增加至人民幣17億元，京御地產(chǎn)持有其52.94%的股權(quán)，平安大華持有其47.06%的股權(quán)。

就本次交易中京御地產(chǎn)、嘉興孔雀城與平安大華簽署的所有合同（包括但不限于《增資協(xié)議》、《股權(quán)收購(gòu)協(xié)議》（如有）、《分紅協(xié)議》（如有）），華夏幸福為京御地產(chǎn)全部義務(wù)的履行提供不可撤銷的連帶責(zé)任保證擔(dān)保，京御地產(chǎn)以其持有的嘉興孔雀城52.94%股權(quán)提供質(zhì)押擔(dān)保。

另外，華夏幸福全資子公司幸福資本、九通投資與東富厚德、大業(yè)信托、銀華資本簽署《嘉興華夏幸福叁號(hào)投資合伙企業(yè)（有限合伙）合伙協(xié)議》，擬對(duì)嘉興華夏幸福叁號(hào)投資合伙企業(yè)（有限合伙）出資，成立中國(guó)產(chǎn)業(yè)新城基金（京津冀一期），出資后基金規(guī)模為75.01億元人民幣。

就本次交易中本基金、華夏幸福及固安九通擬簽署的與上述委托投資相關(guān)的協(xié)議，華夏幸福為固安九通全部義務(wù)的履行提供無(wú)條件不可撤銷的連帶責(zé)任保證擔(dān)保。

截至目前，華夏幸福及全資、控股子公司的擔(dān)保總額為人民幣595.04億元，其中華夏幸福與控股子公司或控股子公司相互間提供的擔(dān)保金額為593.54億元，占該公司最近一期經(jīng)審計(jì)歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)253.61億的234.04%，華夏幸福為參股子公司提供的擔(dān)保金額為1.5億元，占該公司最近一期經(jīng)審計(jì)歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)253.61億的0.59%。

接手中環(huán)中心后 國(guó)儲(chǔ)能源正覓最高200億港元融資

11月10日據(jù)經(jīng)濟(jì)通披露，長(zhǎng)實(shí)402億港元出售中環(huán)中心75%權(quán)益，其買家中國(guó)國(guó)儲(chǔ)能源化工集團(tuán)股份公司牽頭與本地“福建邦”投資者合組的財(cái)團(tuán)，正與銀行商討160億至200億港元融資安排。

其中，有意參與承銷的銀行包括恒生、渣打、一大型中資行及坡資行等，估計(jì)融資年期為3至5年，實(shí)際息率約2.25至2.5厘。

觀點(diǎn)地產(chǎn)新媒體獲悉，國(guó)儲(chǔ)能源的主營(yíng)業(yè)務(wù)是石油、天然氣等開(kāi)發(fā)和貿(mào)易，截至去年6月底總資產(chǎn)為293億人民幣。過(guò)去兩年，國(guó)儲(chǔ)能源曾透過(guò)子公司在港發(fā)行數(shù)宗短期債。

前年5月，國(guó)儲(chǔ)能源經(jīng)海外子公司在港發(fā)行總值2億美元的3年期無(wú)評(píng)級(jí)債務(wù)，票面年息率為5.25厘；去年1及11月，傳聞分別發(fā)行4億美元債及3年期美元債，后者票面年息率達(dá)6.25厘。此外，前年首季，國(guó)儲(chǔ)能源還在港發(fā)行7年期20億元港元債券，票面年息率6.3厘。

萬(wàn)科香港成功發(fā)行10億美元10年期定息票據(jù) 利率3.975%

11月10日，萬(wàn)科企業(yè)股份有限公司公告稱，旗下萬(wàn)科地產(chǎn)香港近期進(jìn)行了第八次發(fā)行，即金額為10億美元的10年期定息票據(jù)，票面利率為3.975%。有關(guān)票據(jù)將于香港聯(lián)合交易所有限公司上市。

公告顯示，此筆中期票據(jù)是根據(jù)此前定下的44億美元中期票據(jù)計(jì)劃發(fā)行的。

據(jù)觀點(diǎn)地產(chǎn)新媒體此前報(bào)道，標(biāo)普全球評(píng)級(jí)在11月2日曾宣布，將上述票據(jù)長(zhǎng)期債項(xiàng)評(píng)級(jí)為“BBB”。

標(biāo)普表示，萬(wàn)科香港是萬(wàn)科的核心子公司，但由于上述中期票據(jù)計(jì)劃和擬發(fā)行票據(jù)存在結(jié)構(gòu)性后償風(fēng)險(xiǎn)，因此此次債項(xiàng)評(píng)級(jí)較萬(wàn)科香港的企業(yè)信用評(píng)級(jí)低一個(gè)等級(jí)。其認(rèn)為，上述擬發(fā)行債券對(duì)萬(wàn)科的財(cái)務(wù)杠桿不會(huì)造成重大影響，因?yàn)榇斯P債券主要用于再融資。

但是，考慮到萬(wàn)科在非房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)領(lǐng)域激進(jìn)的拿地和投資行為，其預(yù)計(jì)該公司的債務(wù)對(duì)息稅及折舊攤銷前利潤(rùn)（EBITDA）的比率將在2017年底升至3.0倍左右。

云南城投為其下屬公司寧波銀泰提供18億全額連帶責(zé)任擔(dān)保

11月10日，云南城投置業(yè)股份有限公司發(fā)布公告，為其下屬公司寧波銀泰置業(yè)有限公司融資18億元提供全額連帶責(zé)任擔(dān)保。

據(jù)悉，寧波銀泰為改善債務(wù)結(jié)構(gòu)、補(bǔ)充流動(dòng)資金擬向交銀金融租賃有限責(zé)任公司融資18億元，融資期限8年。

寧波銀泰采取的增信措施有，將其持有的21.28萬(wàn)平方米的物業(yè)作為抵押物，評(píng)估價(jià)值為30.3億元，同時(shí)由公司股東云南省城市建設(shè)投資集團(tuán)公司提供階段性擔(dān)保、云南城投提供全額連帶責(zé)任擔(dān)保及中國(guó)銀泰提供30%融資額連帶責(zé)任保證擔(dān)保。

截止至公告發(fā)布日，云南城投已為寧波銀泰提供的擔(dān)保余額為5.36億元。

公告同時(shí)指出，云南城投及控股子公司對(duì)外擔(dān)?？傤~約為158.06億元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的342.44%；公司對(duì)控股子公司提供擔(dān)?？傤~約為 82.17 億元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的177.50%。

據(jù)觀點(diǎn)地產(chǎn)新媒體查閱，日前云南城投發(fā)布公告披露1-9月的運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示，凈利潤(rùn)為-3.76億元。業(yè)績(jī)變動(dòng)原因?yàn)槭芙y(tǒng)計(jì)期并入2017年銀泰系項(xiàng)目影響，導(dǎo)致云南城投的財(cái)務(wù)報(bào)表有較大的變動(dòng)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。