“目前引入戰(zhàn)略投資者對公司來說確實是十分重要的

“目前引入戰(zhàn)略投資者對公司來說確實是十分重要的。現(xiàn)在已經(jīng)有大型國企參與，也基本完成了前期盡調(diào)?！?月15日，神霧環(huán)保一位證券部人士告訴記者。 資金鏈緊繃的“神霧系”再次被推上臺前。 3月14日晚間，神霧環(huán)保公告稱，應于2018年3月14日前支付其2016年非公開發(fā)行公司債券的回售本息合計約4.86億元，但截至3月14日，未能如期兌付“16環(huán)保債”回售本金和利息。 自今年1月17日復牌后，神霧系股價復蘇乏力，截至2月2日再次停牌，神霧環(huán)保累計下跌約38%，市值蒸發(fā)近84億元，神霧節(jié)能累計下跌約49%，市值蒸發(fā)80億元。 如今，引入戰(zhàn)略投資者似乎成了“神霧系”的最后選擇。 “目前引入戰(zhàn)略投資者對公司來說確實是十分重要的?，F(xiàn)在已經(jīng)有大型國企參與，也基本完成了前期盡調(diào)。”3月15日，神霧環(huán)保一位證券部人士告訴記者。 私募債違約 “16環(huán)保債”是神霧環(huán)保于2016年發(fā)行的一筆私募債，發(fā)行規(guī)模4.5億元，票面利率8%，期限3年，同時附第二年末發(fā)行人上調(diào)票面利率選擇權和投資者回售選擇權。 根據(jù)約定，該期債券由神霧集團、吳道洪提供全額無條件不可撤銷的連帶責任保證擔保。 3月14日，神霧環(huán)保方面表示，本次違約是因為流動性緊張。 “我們現(xiàn)在已經(jīng)在積極采取相應的后續(xù)應對措施了，比如應收賬款的催收、外部融資等各種方式，來籌集資金緩解流動性壓力?！鼻笆錾耢F環(huán)保人士表示。 但據(jù)記者了解，有關的兌付方案目前仍沒有落實。 “公司也在與債券持有人保持溝通，但具體方案也不會這么快就達成?！痹撊耸恐赋?。 事實上，在本期債券回售即將到期前，神霧方面也曾試圖謀求投資者支持，推遲兌付以緩解壓力，但未能成功。 在到期前的一個月，即2月6日神霧環(huán)保公告上調(diào)“16環(huán)保債”的票面利率至9%。 這一舉動顯然沒能挽回投資人的回售決心。 “我們當時也有上調(diào)票面利率，但投資人也沒有動搖，還是堅持回售?！鼻笆錾耢F環(huán)保人士告訴記者，“具體原因不清楚，可能他們有自己的資金計劃?！?相應的，聯(lián)合信用評級已將神霧集團主體長期信用等級由A-下調(diào)至BBB，并將神霧集團發(fā)行的“16神霧債”債項信用等級由A-下調(diào)至BBB，同時繼續(xù)將神霧集團主體長期信用等級及其發(fā)行的“16神霧債”債項信用等級列入信用等級觀察名單。 就在3月14日晚間，深交所同時下發(fā)關注函，要求神霧環(huán)保對“16環(huán)保債”的違約情況進行說明。 深交所要求說明的內(nèi)容有，未能如期兌付的原因，資金籌措計劃及應急方案；債券違約對生產(chǎn)經(jīng)營的影響；應收賬款的回收情況及可回收性；說明資產(chǎn)負債情況，是否存在到期未清償債務；是否存在違規(guī)資金占用和違規(guī)擔保；是否存在應披露未披露的風險等。 值得注意的是，此前神霧集團已出現(xiàn)股票質(zhì)押式回購交易違約。 據(jù)披露，華融證券與神霧集團于2016年10月13日進行了股票質(zhì)押式回購初始交易，存續(xù)質(zhì)押神霧集團所持1116萬股神霧環(huán)保流通股，原定到期購回日為2017年10月12日，后展期至2018年1月12日。但截至今年2月2日，神霧集團仍未按協(xié)議完成回購。 據(jù)悉，目前華融證券已啟動違約處置程序。 引入戰(zhàn)投成救命稻草？ 機構似乎已失去信心。據(jù)記者了解，華北某公募基金公司已賣出其持有的所有“神霧系”股票。 “公司現(xiàn)在就是缺錢，引入戰(zhàn)投是目前惟一的解決方案了?！?月15日，上海某知情私募機構人士告訴記者。 公告顯示，目前神霧集團持有的神霧環(huán)保約3.17億股已被司法凍結，占神霧集團持股總數(shù)的73.46%；神霧集團持有的神霧節(jié)能全部約3.49億股也已被司法凍結。 神霧環(huán)保披露的業(yè)績快報顯示，2017年公司實現(xiàn)營收41.17億元，同比增加31.73%，凈利潤6.05億元，同比減少14.3%。 神霧環(huán)保方面指出，凈利潤下滑主要因為2017年在建重點工程烏海洪遠項目、新疆勝沃項目等，受當年下半年以來貨幣流動性趨緊、業(yè)主方和公司的融資工作及資金到位時間低于計劃等多因素影響，項目進度和回款都不及預期。 光大證券分析師張旭認為，由于神霧集團主要為高耗能企業(yè)提供EPC總包工程服務，屬資金推動型業(yè)務模式，對資金需求量較大。該模式將高耗能企業(yè)的財務壓力轉由節(jié)能服務公司承擔，此外由于項目建設周期以及運營周期較長，導致節(jié)能服務公司在較長時間存在資金流動性缺口。 危機愈演愈烈，神霧甚至被指拖欠租金。其在北京金融街泰康大廈辦公地點遭物業(yè)查封。神霧環(huán)保在投資者互動平臺對此回應，“本著年初制定的開源節(jié)流計劃，停止租賃北京金融街泰康大廈的辦公室?！?顯然，引入戰(zhàn)略投資者或許已成為最后的稻草。 3月15日，神霧節(jié)能公告稱，“目前已有大型國有企業(yè)完成了前期盡職調(diào)查工作，其對神霧集團及旗下子公司的主要技術與業(yè)務有充分認可，預計可能近期取得實質(zhì)性的工作進展?！?而數(shù)據(jù)顯示，目前神霧集團還有一筆5億元的公募債“16神霧債”和一筆20億元的可交換債“16神霧E1”存續(xù)，發(fā)行日期分別是2016年1月27日和2016年12月15日，期限均為三年。 今年年底，神霧集團即將迎來最近的一個付息日。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。