乘聯(lián)分會(huì)：3月全國(guó)乘用車新能源市場(chǎng)零售同比增39%，環(huán)比增44%

本周車市概述

乘聯(lián)分會(huì)初步統(tǒng)計(jì)：3月1-31日，全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售188.9萬(wàn)輛，同比去年同期增長(zhǎng)12%，較上月增長(zhǎng)36%，今年以來(lái)累計(jì)零售506.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)5%；3月1-31日，全國(guó)乘用車廠商批發(fā)241萬(wàn)輛，同比去年同期增長(zhǎng)10%，較上月同期增長(zhǎng)37%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)627.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)12%。

乘聯(lián)分會(huì)初步統(tǒng)計(jì)：3月1-31日，全國(guó)乘用車新能源市場(chǎng)零售98.8萬(wàn)輛，同比去年同期增長(zhǎng)39%，較上月同期增長(zhǎng)44%，今年以來(lái)累計(jì)零售241.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)37%；3月1-31日，全國(guó)乘用車廠商新能源批發(fā)113萬(wàn)輛，同比去年同期增長(zhǎng)40%，較上月同期增長(zhǎng)36%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)284.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)44%。

1.2025年3月全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售較強(qiáng)

3月第一周全國(guó)乘用車市場(chǎng)日均零售4.0萬(wàn)輛，同比去年3月同期增長(zhǎng)14%，較上月同期增長(zhǎng)52%。

3月第二周全國(guó)乘用車市場(chǎng)日均零售5.8萬(wàn)輛，同比去年3月同期增長(zhǎng)34%，較上月同期增長(zhǎng)19%。

3月第三周全國(guó)乘用車市場(chǎng)日均零售5.5萬(wàn)輛，同比去年3月同期增長(zhǎng)8%，較上月同期增長(zhǎng)11%。

3月第四周全國(guó)乘用車市場(chǎng)日均零售9.2萬(wàn)輛，同比去年3月同期增長(zhǎng)3%，較上月同期持平。

乘聯(lián)分會(huì)初步統(tǒng)計(jì)：3月1-31日，全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售188.9萬(wàn)輛，同比去年同期增長(zhǎng)12%，較上月增長(zhǎng)36%；今年以來(lái)累計(jì)零售506.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)5%。

在國(guó)家促消費(fèi)政策推動(dòng)下，很多省市出臺(tái)了相應(yīng)促消費(fèi)政策，疊加車展等線下活動(dòng)的全面恢復(fù)也將加速聚攏人氣。由于近期的碳酸鋰等價(jià)格處于低位，有利于廠商持續(xù)優(yōu)化新能源車型的成本結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品迭代，車市關(guān)注度也將持續(xù)升溫。

隨著各地區(qū)以舊換新政策的逐步發(fā)布，車市進(jìn)入節(jié)后回暖周期。今年以舊換新政策發(fā)布早、實(shí)施早，對(duì)3月車市產(chǎn)生積極推動(dòng)作用。3月的增量因素主要來(lái)自政策驅(qū)動(dòng)和節(jié)后的車市自然回暖拉動(dòng)。
隨著美國(guó)政府新政的推進(jìn)，世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易處于更動(dòng)蕩的環(huán)境，貿(mào)易平衡壓力劇增，我們的外部環(huán)境機(jī)會(huì)更多了，但近期的加征關(guān)稅等不確定因素對(duì)短期出口帶來(lái)一定影響。2月車市主要是私人消費(fèi)購(gòu)買(mǎi)，

3月轉(zhuǎn)到單位用車、出租、私人三大市場(chǎng)全面均衡增長(zhǎng)的新階段，上半月走勢(shì)良好，第三周仍保持較好態(tài)勢(shì)。

2.2025年3月全國(guó)乘用車廠商銷量走強(qiáng)

3月第一周全國(guó)乘用車廠商批發(fā)日均4.5萬(wàn)輛，同比去年3月同期增長(zhǎng)26%，環(huán)比上月同期增長(zhǎng)84%。

3月第二周全國(guó)乘用車廠商批發(fā)日均6.7萬(wàn)輛，同比去年3月同期增長(zhǎng)24%，環(huán)比上月同期增長(zhǎng)28%。

3月第三周全國(guó)乘用車廠商批發(fā)日均6.4萬(wàn)輛，同比去年3月同期增長(zhǎng)1%，環(huán)比上月同期增長(zhǎng)10%。

3月第四周全國(guó)乘用車廠商批發(fā)日均13.6萬(wàn)輛，同比去年3月同期增長(zhǎng)4%，環(huán)比上月同期下降12%（2月24-28日是周一到周五的5天，廠商月末集中交付，3月則是8天，因此日均負(fù)增長(zhǎng)很正常）。

乘聯(lián)分會(huì)初步統(tǒng)計(jì)：3月1-31日，全國(guó)乘用車廠商批發(fā)241萬(wàn)輛，同比去年同期增長(zhǎng)10%，較上月增長(zhǎng)37%；今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)627.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)12%。

2025年3月共有21個(gè)工作日，與去年3月持平。由于今年2月恢復(fù)較快，市場(chǎng)相對(duì)平穩(wěn)，政策對(duì)消費(fèi)促進(jìn)明顯，經(jīng)銷商信心改善，因此3月的環(huán)比產(chǎn)銷增長(zhǎng)將較為迅猛。春節(jié)后是新品推出的重要時(shí)間點(diǎn)，很多廠商的新車在大量推出。

自2023年世界汽車市場(chǎng)供需失衡的好日子結(jié)束，價(jià)格戰(zhàn)在2023年最為激烈，2024年的2月價(jià)格戰(zhàn)開(kāi)始早、力度大、持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)，對(duì)車市銷量帶來(lái)暫時(shí)的抑制，形成年度“節(jié)前高、春季低、年末強(qiáng)”的U型走勢(shì)。今年車企參與車市價(jià)格戰(zhàn)的實(shí)力已有減弱趨勢(shì)，隨著部分企業(yè)推動(dòng)智能化的平權(quán)發(fā)展，中低價(jià)車的智能化也能推動(dòng)車市有所恢復(fù)增長(zhǎng)。

2025年3月中國(guó)乘用車市場(chǎng)銷量預(yù)計(jì)將保持較強(qiáng)增長(zhǎng)，新能源汽車將成為主要驅(qū)動(dòng)力，傳統(tǒng)燃油車市場(chǎng)則繼續(xù)萎縮。政策支持、技術(shù)進(jìn)步和消費(fèi)升級(jí)將是推動(dòng)市場(chǎng)發(fā)展的關(guān)鍵因素。鼓勵(lì)經(jīng)濟(jì)型電動(dòng)車發(fā)展，減少對(duì)燃油車歧視性政策，實(shí)現(xiàn)“油電同強(qiáng)”對(duì)穩(wěn)定國(guó)內(nèi)外車市銷售將有更好的推動(dòng)作用。

3.2025年1-2月中國(guó)占世界新能源車份額7成、增量貢獻(xiàn)度9成

2025年1-2月份世界汽車銷量達(dá)到1352萬(wàn)輛，新能源汽車達(dá)到261萬(wàn)輛，達(dá)到世界汽車市場(chǎng)比例為19.3%。2024年1-2月世界新能源乘用車達(dá)到250萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)33%。2月世界新能源乘用車達(dá)到121萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)47%，環(huán)比下降6%。海外新能源在今年繼續(xù)相對(duì)低迷，由于歐美新能源走勢(shì)較弱，因此1-2月增速降到10%。今年1-2月美國(guó)新能源的銷量22萬(wàn)輛、增速4%，放緩較大，尤其2月增長(zhǎng)較差。歐洲新能源乘用車今年1-2月銷量43萬(wàn)輛，較去年同期增長(zhǎng)11%。

在目前海外可統(tǒng)計(jì)到的主流市場(chǎng)中，自主品牌新能源的海外市場(chǎng)分析總體表現(xiàn)持續(xù)走強(qiáng)。2021年中國(guó)自主品牌新能源車在海外市場(chǎng)份額1.8%；2022年上升到4.7%，增2.9個(gè)點(diǎn)；2023年上升到7.9%，增3.2個(gè)點(diǎn)；2024年自主新能源乘用車海外銷量份額9.5%；2025年1-2月自主新能源乘用車海外市場(chǎng)銷量份額14%，由于歐美極差，因此自主新能源乘用車海外市場(chǎng)銷量份額上升速度提升。
世界新能源車滲透率總體呈現(xiàn)快速提升趨勢(shì)，2022年已經(jīng)達(dá)到13%水平，2023年達(dá)到16%，2024年達(dá)到19.2%。2025年初滲透率偏低，一季度僅有18.8%。2025年滲透率中，中國(guó)新能源滲透率達(dá)到38%，德國(guó)達(dá)到24%，挪威達(dá)到77%，美國(guó)僅有9.9%，日本僅有2%，因此世界新能源發(fā)展的不均衡性極為明顯。

近期中國(guó)新能源乘用車的增速?gòu)?qiáng)于世界平均增長(zhǎng)速度，2020年中國(guó)新能源乘用車世界份額較大反轉(zhuǎn)。2021年中國(guó)全年保持52.5%的較強(qiáng)水平；2022年的中國(guó)新能源乘用車世界份額超過(guò)63%；2023年的中國(guó)占世界份額64%；2024年繼續(xù)沖刺到70.1%的份額；2025年1-2月繼續(xù)保持69%的份額。中國(guó)在世界純電動(dòng)車市場(chǎng)份額表現(xiàn)相對(duì)平穩(wěn)，2022年升到65.9%的份額；2023年-2024年的份額低于65%；2025年1-2月63%份額的表現(xiàn)相對(duì)平穩(wěn)。2021年中國(guó)在世界插電混動(dòng)份額在32%的水平，2022年上升到56%，2023年上升到69%，2024年上升到79%，2025年1-2月達(dá)到78%的超高水平，中國(guó)在世界插電混動(dòng)市場(chǎng)呈現(xiàn)超強(qiáng)的表現(xiàn)。

世界新能源車總體的增量貢獻(xiàn)基本就是在中國(guó)。2205年1-2月份的世界新能源的增減量貢獻(xiàn)度中，中國(guó)占了89%，德國(guó)占了5%，英國(guó)占了3%，土耳其占了2%、意大利占了1%，近幾年中國(guó)貢獻(xiàn)了世界9成左右的增量，中國(guó)車市是世界新能源車競(jìng)爭(zhēng)的核心的焦點(diǎn)。

4.2025年1-2月中國(guó)汽車進(jìn)口6萬(wàn)輛下降46%

中國(guó)進(jìn)口車進(jìn)口量從2017年的124萬(wàn)輛持續(xù)以年均8%左右下行，到2023年僅有80萬(wàn)輛。2024年汽車進(jìn)口70萬(wàn)輛，同比下降12%。目前2025年1-2月進(jìn)口汽車5.6萬(wàn)輛，同比下降46%，進(jìn)口車持續(xù)萎縮壓力較大。隨著國(guó)產(chǎn)車的崛起和國(guó)際品牌本土化加速，近幾年汽車進(jìn)口持續(xù)低迷，1-12月持續(xù)3年負(fù)增長(zhǎng)。

2025年1-2月進(jìn)口最高的前10國(guó)家是：德國(guó)16,867輛、日本13,014輛、斯洛伐克11,248輛、美國(guó)6,543輛、英國(guó)4,434輛、瑞典1,018輛、墨西哥971輛、奧地利538輛、韓國(guó)218輛、匈牙利202輛。1-2月同比去年同期增量最大的是斯洛伐克1,530輛。

2024年1-12月進(jìn)口車最高的是日本227,987輛、德國(guó)192,817輛、美國(guó)109,842輛、斯洛伐克62,412輛、英國(guó)45,096輛、瑞典22,311輛、奧地利10,790輛、墨西哥8,253輛、匈牙利8,063輛、韓國(guó)4,773輛。

隨著中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)的不斷強(qiáng)大，電動(dòng)化轉(zhuǎn)型改變了市場(chǎng)需求結(jié)構(gòu)，燃油車需求持續(xù)萎縮，進(jìn)口燃油車需求也出現(xiàn)明顯下降。隨著國(guó)際關(guān)系的不斷復(fù)雜，還是要未雨綢繆建立更多的復(fù)雜的進(jìn)口模式，維持進(jìn)口車合理規(guī)模。

5.2025年1-2月中國(guó)占世界汽車份額33.7%

2025年2月世界汽車銷量達(dá)到666萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6%。由于2月中國(guó)車走強(qiáng)，2025年2月較2018年2月峰值基本持平，處歷年的峰值水平。2025年1-2月銷量1,352萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)2%。中國(guó)2025年1-2月達(dá)到世界汽車33.7%的份額。中國(guó)車企年初較低是春節(jié)因素影響下的正常體現(xiàn)，隨著政策刺激效果顯現(xiàn)，3月開(kāi)始中國(guó)車市走強(qiáng)。

中國(guó)自主品牌全面提升世界份額。比亞迪、吉利、奇瑞、長(zhǎng)安等自主表現(xiàn)較強(qiáng)。除了鈴木和塔塔等印度市場(chǎng)較好的因素促進(jìn)，其它國(guó)際品牌份額2024年全面較大的下滑。2025年初因?yàn)橹袊?guó)春節(jié)因素和美國(guó)加稅的風(fēng)險(xiǎn)，因此部分國(guó)際車企年初較強(qiáng)。近期的新能源發(fā)展迅速，中國(guó)自主車企走勢(shì)較強(qiáng)，比亞迪達(dá)到世界第6位，吉利第7位，電動(dòng)化發(fā)展也導(dǎo)致部分國(guó)際車企逐步走弱。

6.2025年1-2月汽車行業(yè)收入破1.4萬(wàn)億增長(zhǎng)8%、成本增長(zhǎng)9%、利潤(rùn)增長(zhǎng)12%

隨著消費(fèi)品以舊換新政策加力擴(kuò)圍，多元化消費(fèi)場(chǎng)景不斷創(chuàng)新，帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)品所在行業(yè)及鏈條行業(yè)效益向好。其中，在汽車置換更新補(bǔ)貼政策帶動(dòng)下，2025年1-2月汽車生產(chǎn)445萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)14%；2025年1-2月的汽車行業(yè)收入14,808億元，同比增長(zhǎng)8%；成本12,977億元，增長(zhǎng)9%；利潤(rùn)620億元，同比增長(zhǎng)11.7%；汽車行業(yè)利潤(rùn)率4.2%，相對(duì)于下游工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)率5.6%的平均水平，汽車行業(yè)仍偏低。2024年鋰離子電池制造行業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)48.5%。汽車行業(yè)需要有效的降本增效，加大成本控制水平。

雖然規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)仍處下降區(qū)間，但隨著政策組合效應(yīng)持續(xù)顯現(xiàn)，工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)降幅繼續(xù)收窄，效益狀況有所改善。下階段，需要更有效的降本增效。但國(guó)內(nèi)有效需求不足制約企業(yè)效益持續(xù)改善，國(guó)際環(huán)境嚴(yán)峻復(fù)雜加大企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力，工業(yè)企業(yè)效益恢復(fù)基礎(chǔ)仍需鞏固。由于燃油車前期仍有微薄盈利，但市場(chǎng)萎縮較快，部分企業(yè)嚴(yán)重虧損；新能源車高增長(zhǎng)，但虧損較大，電池高利潤(rùn)與整車虧損的矛盾壓力較大。因此中央及各級(jí)政府積極穩(wěn)定燃油車消費(fèi)，推動(dòng)報(bào)廢更新的更強(qiáng)力實(shí)施，期待油電同權(quán)推動(dòng)油電同強(qiáng)，未來(lái)汽車行業(yè)總體形勢(shì)必能持續(xù)穩(wěn)中向好。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。