1月7日鋼鐵行業(yè)要聞概覽

煤炭行業(yè)去產(chǎn)能或加速

　　盡管現(xiàn)貨市場依舊不景氣，昨日資本市場卻對低迷已久的煤炭股投注了極大的熱情。同花順數(shù)據(jù)顯示，當日煤炭開采板塊整體漲幅達9.2%，接近三分之二的個股收于漲停。分析人士認為，國務(wù)院總理李克強1月5日在山西焦煤集團官地礦下井視察，并表態(tài)讓有關(guān)部門盡快拿出規(guī)范煤炭市場、降低企業(yè)成本的措施，共同努力讓煤炭行業(yè)闖過嚴冬，給市場注入一劑強心針。

　　鐵礦石 “翹尾” 行情畫上句號

　　鐵礦石1605合約上周觸及330.5元/噸的高點后回落，階段性反彈行情顯露疲態(tài)，相關(guān)鐵礦石價格指數(shù)也出現(xiàn)回落跡象。

　　煤企挺價 動力煤或區(qū)間整理

　　當前，我國煤炭行業(yè)仍舊面臨長期產(chǎn)能過剩局面，這是導(dǎo)致動力煤市場長期供大于求的根本原因，也將拖累動力煤價格繼續(xù)弱勢下跌。不過，短期內(nèi)煤炭企業(yè)挺價意愿升溫，動力煤期價貼水，市場下跌氛圍減弱，后市或以區(qū)間振蕩行情為主。

　　中國碳排放峰值有望提前至2025年

　　在“十三五”能源“新常態(tài)”的背景下，中國煤炭消費量有可能在2019年左右達到峰值，成為中國能源轉(zhuǎn)型的重要一步，而非化石能源需求占比將超越石油。而從中長期來看，2030年總能源消費目標是54.6億噸標準煤，在基準情景和節(jié)能減排政策措施嚴于預(yù)期的低碳發(fā)展情境下，碳排放峰值都有望在2025年出現(xiàn)，非化石能源消費占比20%的目標也能提前出現(xiàn)。

　　無取向硅鋼 特高壓需求可期

　　2015年，無取向硅鋼價格跌到了歷史新低，從4000元/噸跌至3000元/噸，后期價格破“3”到“2”。究其原因，一方面，供大于求嚴重，鋼廠庫存量大，難以得到快速消化;另一方面，下游需求極差，貿(mào)易商和終端對后市極度不看好，信心嚴重受挫。在把現(xiàn)貨庫存基本上清零后，大量鋼貿(mào)商退市，中間交易萎縮。鋼廠虧損加劇，壓力不斷聚集。鋼廠雖然不斷降價救市，然而無取向硅鋼價格仍是一降再降，直至跌到鋼廠的成本線下。

　　虧損大戶“煤飛鋼舞”

　　業(yè)績比煤炭表現(xiàn)更差的“鋼鐵股”也連續(xù)充當A股的鋼鐵俠。截至昨日收盤，板塊平均漲幅接近6%，其中，安陽鋼鐵、山東鋼鐵、中原特鋼、酒鋼宏興、武鋼股份等10只個股漲停。根據(jù)中國政府網(wǎng)消息，國務(wù)院總理李克強在考察太原鋼鐵集團時指出，受產(chǎn)能過剩和需求收縮影響，鋼鐵行業(yè)形勢十分嚴峻，當前要把去產(chǎn)能、促升級作為緊迫任務(wù)，痛下決心進行結(jié)構(gòu)調(diào)整，既治標、又治本。

　　簡評：經(jīng)過連續(xù)幾年的價格下調(diào)和產(chǎn)業(yè)政策調(diào)控，如鋼鐵、煤炭、有色等部分產(chǎn)能過剩的行業(yè)庫存堰塞湖壓力已經(jīng)得到緩解。以鋼鐵為例，2015年12月，全國22個城市5大類品種鋼材社會庫存791.67萬噸，環(huán)比減少26.84萬噸，下降3.28%。其中熱卷庫存下降幅度較大。

　　大邱莊方矩管暴漲之后的“風平浪靜”

　　就今年工程的總體開工率和施工狀態(tài)而言，工程是不缺貨的，相反現(xiàn)在是買家市場，采購者并不急于多采購，猛采購，冷靜“消費”成為他們的首選，而存貨過多的下游商家就是他們“消費”習慣的“受害者”。到此，貿(mào)易商銷售不景氣的狀況就可一目了然，所以想要通過此次漲價刺激貿(mào)易商多補貨的愿望自然就落空了。

　　江浙滬市場貨少價漲 市場自我調(diào)控顯成效

　　由于鋼廠持續(xù)的降庫存，加上貿(mào)易商也基本沒有囤貨，遇上價格上漲需求釋放，市場一下子供小于求。而且代理商都已經(jīng)超發(fā)，幾個鋼廠開始限制發(fā)貨，導(dǎo)致現(xiàn)在鋼廠每天生產(chǎn)什么規(guī)格市場就只能賣什么規(guī)格，計劃完成就不讓再發(fā)，更加造成了市場資源緊張的情況。再者年底很多基建項目趕工期，對于一線鋼廠的資源需求較大，代理商少量的自有庫存坐地起價、混亂上漲，也很大程度上助推了市場價格的暴漲。

　　鋼市下行壓力大部已獲釋放

　　從成本支撐來看，由于鐵礦石、焦炭、能源等冶煉原料價格的持續(xù)大幅下降，比較高價位時期普遍跌去7成，虛高泡沫已經(jīng)完全撇清。2015年1-11月份，全國進口鐵礦石到岸價格為每噸381元人民幣;2015年末，普氏62%鐵礦石指數(shù)一度跌破39美元，折算人民幣不到300元。即便今后再跌10%，也只有每噸不到40元人民幣的跌落空間，屆時國內(nèi)鐵精礦每噸不足300元人民幣的銷售價格，勢必逼迫相當一批礦山企業(yè)退出市場，重塑市場供求關(guān)系，由此穩(wěn)住鋼材成本支撐。

　　鋼價漲勢暫緩，市場風聲要變了?

　　從市場走勢來看，時至今日，此番瘋狂拉漲盛況運行至此，或?qū)⒏嬉欢温?。?shù)據(jù)顯示，與12月上旬低點相比，冷軋板累計上漲了450元/噸，熱軋累計上漲350元/噸，螺紋鋼累計上漲250元/噸，刨除鐵礦石上漲等成本因素影響，此番上漲，鋼廠居然也有部分利潤入賬，對于年末資金亟待改善的鋼廠鋼貿(mào)來說，真可謂雪中送炭，幅度雖有限， 但也聊勝于無!對于后市擔心的高位下跌，小編個人認為概率較小，安安心心靜等過年才是真!

　　建材市場價格穩(wěn)中趨弱 成交不暢

　　6日建材現(xiàn)貨市場價格弱勢盤整。杭州、南昌、北京、重慶、烏魯木齊市場價格下跌10元-30元/噸。福州、南寧、昆明、西安市場價格上漲10元-30元/噸?，F(xiàn)全國市場HRB400(20MM)均價在2046元/噸，較上一交易日價格下跌2元/噸。

　　簡評：隨著時間推移，下游需求逐步走弱，尤其是一些非重點工程，需求下降很快，對于成交影響較大。就當前市場來看，周一整體成交火爆透支了當前市場需求，短期內(nèi)成交可能持續(xù)下滑?？傮w來看，由于需求逐步走弱，價格可能震蕩下行。

　　商家持觀望態(tài)度 中厚板價格盤整趨強

　　昨日中厚板指數(shù)較上一交易日上漲至0.49%。截止到6日全國23個主要市場中板平均價格漲勢延續(xù)。8mm中厚板平均價格較上一交易日上漲9元/噸，其中福州上漲20元/噸。20mm中厚板平均價格較上一交易日上漲9元/噸，其中上海上漲70元/噸。20mm低合金板平均價格較上一交易日上漲7元/噸，其中沈陽上漲20元/噸。

　　簡評：即便是漲價行情充斥著市場，但是商家手中現(xiàn)貨庫存不高，一旦價格大幅度上漲必定會增加后期的到貨成本，這也束縛了商家對于漲價的渴望。成交方面看，近幾日市場成交有所回暖，詢價增多，幾個大中型貿(mào)易商出貨量水平大概在70-100噸左右。

　　“霧里看花”元月鋼市需謹慎

　　從期貨的“一片紅”到板材吹響現(xiàn)貨市場反彈的號角，再到鋼材多品種聯(lián)動反彈。萬萬沒想到，在寒冬臘月，鋼市會止跌反彈，在一片“漲勢”中迎接新一年的到來。截至2015年12月30日，和2015年12月前期價格低點相比，國內(nèi)板材市場價格累計漲幅為400元/噸，螺線價格也有150元/噸左右的漲幅。

　　北材南下悄然上量 鋼價回踩空間有限

　　此波鋼價是在市場超跌、美元加息利空兌現(xiàn)期盤拉漲以及鋼廠高爐和產(chǎn)線停產(chǎn)范圍擴大和市場人氣盡失狀態(tài)下出現(xiàn)了報復(fù)性拉升，而在去年12月份鋼價最低水平，中小鋼廠的平均虧損范圍在200元左右，大鋼廠在各項費用偏多且較高的拖累下，噸鋼的虧損超300元，在放緩的經(jīng)濟增長以及嚴厲的結(jié)構(gòu)性調(diào)整管控下，鋼企真正地走上唇亡齒寒的悲壯道路，因此，盡管在日前出現(xiàn)部分鋼企的復(fù)產(chǎn)，市場后期或存承壓風險，但是刀尖上行走的個中滋味，恐怕已有很多人選擇了退場，因此，對于鋼材價格在春節(jié)前的相對高位回落或無需擔憂，但對于其后期仍需保持長期的低價思維。

　　簡評：盡管在日前出現(xiàn)部分鋼企的復(fù)產(chǎn)，市場后期或存承壓風險，但是刀尖上行走的個中滋味，恐怕已有很多人選擇了退場，因此，對于鋼材價格在春節(jié)前的相對高位回落或無需擔憂，但對于其后期仍需保持長期的低價思維。

　　鋼市低點反彈后勁不足 “去產(chǎn)能”仍是主要任務(wù)

　　2015年國內(nèi)鋼價以漲勢完美收官，給行業(yè)帶來些許暖意，也給市場帶來利好。且當前由于現(xiàn)貨市場資源依舊緊缺，而多數(shù)鋼廠的2016年第一次調(diào)價以上調(diào)為主，使得鋼價漲勢維持高位，市場熱情不減。加之元旦假期期間，鋼坯猛漲50元/噸回升至1600元/噸，引起市場預(yù)期向好，訂單、成交多頻繁出現(xiàn)。至此，國內(nèi)鋼市在2016年迎來開門紅。

　　唐山國豐鋼鐵初步計劃3月份將北區(qū)高爐、產(chǎn)線全部關(guān)停

　　由于唐山世園會于2016年4月29日至10月16日舉行，唐山國豐鋼鐵初步已經(jīng)計劃在2016年3月份將北區(qū)高爐、產(chǎn)線全部關(guān)停，目前北區(qū)有3座450m³高爐和2條窄帶生產(chǎn)線，停產(chǎn)后將影響帶鋼供給5000-6000噸/天.

　　2016年預(yù)測：鋼材出口或遠超預(yù)期

　　2015鋼材出口過11億噸已經(jīng)是沒有懸念事情。前十一個月國內(nèi)鋼材出口累計為10175萬噸，較去年同期增長1991萬噸，累計增幅24%。12月份國內(nèi)鋼材出口有望再創(chuàng)新高，卓創(chuàng)資訊近期對國內(nèi)大型鋼鐵企業(yè)以及部分出口商進行調(diào)研，預(yù)計12月份鋼材出口量較12月份繼續(xù)增加，11月份鋼材出口量為961萬噸，較10月份增加59萬噸，同比下滑1.1%，12月份鋼材有望再創(chuàng)新高達到或超過9月份時的1100萬噸的高峰值。

　　9省市14萬億項目投資 鋼鐵業(yè)分羹幾許?

　　早在去年政府工作報告中，浙江就確定打造信息經(jīng)濟、健康、節(jié)能環(huán)保、旅游、時尚、金融、高端裝備等七個萬億級別產(chǎn)業(yè)。而今年的重點產(chǎn)業(yè)項目，如南潯百成鋰電子動力儲能電池、阿里巴巴網(wǎng)商銀行等都契合了這一發(fā)展思路。

　　鋼鐵行業(yè)兩大致困問題待解

　　中國的“三駕馬車”拉動經(jīng)濟發(fā)展近30年，人均GDP已達到了7500美元，但到此時，“三駕馬車”也開始失靈、失速，基本上處于穩(wěn)定或下降狀態(tài)。僅從與鋼鐵相關(guān)的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)看，房地產(chǎn)業(yè)方面，2013年投資增長率是18.5%，2014年是10.5%，2015年9月份是4%，10月份是-2.4%。傳統(tǒng)制造業(yè)發(fā)展也不樂觀，普遍供過于求，產(chǎn)能過剩。

　　探析鋼企降本增效的幾條途徑

　　沒有成本優(yōu)勢，就談不上競爭優(yōu)勢。市場倒逼鋼鐵企業(yè)降本的壓力日趨增大。通過降本增效增強企業(yè)的內(nèi)生動力，已成為鋼鐵企業(yè)一項最根本的核心任務(wù)。而鋼企要深化降本增效工作，應(yīng)把握以下幾個重點和切入點。

　　經(jīng)合組織商討敦促中國解決鋼鐵產(chǎn)能過剩

　　世界粗鋼產(chǎn)能截至2015年達到23億噸，似乎比實際需求高出5成以上。被認為具有4億噸左右過剩產(chǎn)能的中國出口廉價產(chǎn)品，新興市場國家等為了保護本國產(chǎn)業(yè)而征收高關(guān)稅的趨勢正在擴大。與鋼鐵相關(guān)的貿(mào)易保護措施的啟動件數(shù)在2014年以前在全世界僅為全年30件左右，但2015年包括非正式啟動在內(nèi)，迅速增至約50件。

　　關(guān)于寶鋼股份碳鋼板材2016年2-3月份國內(nèi)期貨銷售價格調(diào)整的通知

　　直屬廠部、湛江產(chǎn)品2月份價格在1月份價格基礎(chǔ)上調(diào)150元/噸，3月份價格維持2月份價格不變;低碳系列、Q235B厚度組距3.5-15.99mm加價與3.0mm同價。

　　發(fā)改委印發(fā)重點節(jié)能低碳推廣目錄 涉鋼鐵等13個行業(yè)

　　為貫徹落實《中華人民共和國節(jié)約能源法》、《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)“十二五”節(jié)能減排綜合性工作方案的通知》(國發(fā)[2011]26號)和《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的意見》(國發(fā)[2013]30號)，加快節(jié)能技術(shù)進步和推廣，引導(dǎo)用能單位采用先進適用的節(jié)能新技術(shù)、新裝備、新工藝，促進能源資源節(jié)約集約利用，緩解資源環(huán)境壓力，依據(jù)發(fā)展改革委《節(jié)能低碳技術(shù)推廣管理暫行辦法》(發(fā)改環(huán)資[2014]19號),我委組織編制了《國家重點節(jié)能低碳技術(shù)推廣目錄(2015年本，節(jié)能部分)》(以下簡稱《目錄》)，涉及煤炭、電力、鋼鐵、有色、石油石化、化工、建材、機械、輕工、紡織、建筑、交通、通信等13個行業(yè)，共266項重點節(jié)能技術(shù)。

　　2015年前11個月鋼材進出口情況分析

　　從數(shù)量來看，2015年11月份，我國進口鋼材91.54萬噸，環(huán)比減少3.48萬噸，下降3.66%;進口鋼坯0.84萬噸、鋼錠0.16萬噸，坯錠合計1.00萬噸;折合粗鋼進口約為96萬噸(鋼材按0.9636折算，下同)。1月~11月份，我國進口鋼材1159.96萬噸，同比減少162.03萬噸，下降12.26%;進口鋼坯24.21萬噸、鋼錠4.23萬噸，坯錠合計28.44萬噸;折合粗鋼進口約1232萬噸。

　　包鋼2015年鐵、鋼、材年產(chǎn)量均創(chuàng)建廠以來最高水平

　　據(jù)統(tǒng)計，2015年，公司累計產(chǎn)鐵1207.49萬噸，同比提高14.62%;產(chǎn)鋼1186.27萬噸，同比提高10.66%;生產(chǎn)商品坯材1121.12萬噸，同比提高11.59%。鐵、鋼、材年產(chǎn)量均創(chuàng)包鋼建廠以來最高水平。

　　簡評：包鋼新體系基本建成。定位于產(chǎn)品高端化的新體系，對包鋼鋼鐵板塊結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)型升級具有重要意義，公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)具備了向中高端轉(zhuǎn)型的裝備工藝基礎(chǔ)。

　　安賽樂米塔爾調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)能 應(yīng)對鋼市挑戰(zhàn)

　　進入四季度以來，全球鋼材需求再度下滑，與此同時粗鋼產(chǎn)量和鋼材供應(yīng)量降幅不及需求降幅，導(dǎo)致鋼材供應(yīng)過剩壓力進一步加劇，鋼材價格短期內(nèi)回升無望。面對鋼材市場供需狀況持續(xù)惡化，全球最大的鋼鐵企業(yè)安賽樂米塔爾公司積極采取措施應(yīng)對市場挑戰(zhàn)，關(guān)閉無法盈利的產(chǎn)能以壓縮成本、節(jié)約開支，同時積極利用停產(chǎn)檢修的有利時機對優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能進行升級改造，以便在市場需求復(fù)蘇后為用戶提供更為優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品，進一步增加自身的產(chǎn)品競爭力。停產(chǎn)虧損產(chǎn)能降低生產(chǎn)成本

　　“火車一響，黃金萬兩”鐵路盛宴，鋼鐵能享多少

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，一些發(fā)達國家的鐵路橋梁使用耐候鋼比較多，而我國傳統(tǒng)的低合金橋梁鋼(如16Mnq、15MnVq、15MnVNq和14MnNbq等)大都不具備良好的耐候性能。隨著我國鐵路橋梁跨度及承載不斷提高，開發(fā)具有優(yōu)異焊接性能和低溫韌性的新型高強度耐候橋梁鋼已勢在必行。

　　淮鋼2015年鋼材(坯)直銷率大幅提升

　　日前，從沙鋼集團淮鋼特鋼公司2016年直銷客戶座談會上獲悉，面對2015年嚴峻的經(jīng)營形勢，淮鋼把直銷當作銷售工作的重頭戲來抓，千方百計提高直銷率。經(jīng)統(tǒng)計，2015年1-11月份，淮鋼共銷售鋼材、鋼坯261.8萬噸，其中直銷總量191萬噸，直銷比為73%，較去年上漲6個百分點。

　　勞動生產(chǎn)率高是鋼企保生存的關(guān)鍵

　　從鋼鐵行業(yè)人力資源統(tǒng)計數(shù)據(jù)看，人力資源結(jié)構(gòu)優(yōu)化力度大的企業(yè)和勞動生產(chǎn)率提高快的企業(yè)經(jīng)營效 益相對較好，生存壓力相對較小，而且隨著行業(yè)形勢越來越嚴峻，勞動生產(chǎn)率提高所帶來的優(yōu)勢越來越明顯。因此，在極度困難的經(jīng)營形勢面前，鋼鐵企業(yè)要統(tǒng)一思 想，提高認識，加強內(nèi)部管理，練好內(nèi)功，通過持續(xù)優(yōu)化人力資源結(jié)構(gòu)，切實提高勞動生產(chǎn)率，助力企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，助力企業(yè)生存發(fā)展。

　　我國鋼鐵工業(yè)已具備工業(yè)4.0基礎(chǔ)

　　“工業(yè)4.0”的核心是智能制造，適合自動化程度高的行業(yè)，我國鋼鐵行業(yè)是自動化程度最高的制 造行業(yè)之一。當前，互聯(lián)網(wǎng)向鋼鐵的生產(chǎn)、銷售、售后等領(lǐng)域滲透，隨著鋼鐵電商發(fā)展，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺，搭建為下游用戶提供個性化服務(wù)。同時，推動“大規(guī)模智 能定制”，從而實現(xiàn)集約化生產(chǎn)和個性化服務(wù)的相結(jié)合，突破規(guī)?；a(chǎn)和個性化需求的矛盾，將成為未來鋼鐵企業(yè)抓牢用戶，增加利潤的關(guān)鍵，這也是2105年 鋼鐵企業(yè)紛紛發(fā)力“互聯(lián)網(wǎng)+”，組建電商平臺的重要訴求。

　　簡評：“工業(yè)4.0”的核心是智能制造，適合自動化程度高的行業(yè)，我國鋼鐵行業(yè)是自動化程度最高的制 造行業(yè)之一。當前，互聯(lián)網(wǎng)向鋼鐵的生產(chǎn)、銷售、售后等領(lǐng)域滲透，隨著鋼鐵電商發(fā)展，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺，搭建為下游用戶提供個性化服務(wù)。同時，推動“大規(guī)模智 能定制”，從而實現(xiàn)集約化生產(chǎn)和個性化服務(wù)的相結(jié)合，突破規(guī)?；a(chǎn)和個性化需求的矛盾，將成為未來鋼鐵企業(yè)抓牢用戶，增加利潤的關(guān)鍵，這也是2105年 鋼鐵企業(yè)紛紛發(fā)力“互聯(lián)網(wǎng)+”，組建電商平臺的重要訴求。

　　近幾年鋼鐵企業(yè)冗余人員明顯減少

　　截至2015年9月底，鋼協(xié)共收到124家會員單位報來的《2014年鋼鐵工業(yè)企業(yè)勞動人事統(tǒng) 計報表》。其中，以集團口徑統(tǒng)計，實際納入統(tǒng)計范圍的鋼鐵集團企業(yè)為75家;以單鋼口徑統(tǒng)計，實際納入統(tǒng)計范圍的鋼鐵企業(yè)共計107家。以單鋼口徑計算， 上述107家鋼鐵企業(yè)2014年共生產(chǎn)粗鋼5.64億噸，占全國粗鋼產(chǎn)量8.23億噸(國家統(tǒng)計局《2014年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》)的68.25%。

　　簡評：人力資源是企業(yè)獲取并保持成本優(yōu)勢的控制因素，是企業(yè)獲取和保持產(chǎn)品差別優(yōu)勢的決定性因素。再好的設(shè)備，再好的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，再好的工藝流程，如果沒有好的技能人才隊伍，沒有強有力的管理隊伍，一流的裝備、一流的技術(shù)、一流的流程也只能生產(chǎn)二流、三流 的產(chǎn)品，也只能高成本、低效率、不穩(wěn)定地生產(chǎn)，最終被市場淘汰。在行業(yè)化解產(chǎn)能過剩、轉(zhuǎn)型升級的當下，人才隊伍是企業(yè)核心競爭力的價值越發(fā)顯現(xiàn)。

　　鋼鐵業(yè)市場前景不明

　　盡管近期市場鋼價表現(xiàn)搶眼，但是對于后市走勢，鋼廠在調(diào)價方面依然存在分歧。其中，馬鋼選擇在“12月28日馬鋼建筑鋼材價格調(diào)整信息”的基礎(chǔ)上進行了上調(diào)，合肥和馬鞍山地區(qū)高線、螺紋鋼、盤螺均上調(diào)30元/噸;萍鋼長沙地區(qū)市場高線、螺紋鋼、盤螺均上調(diào)40元/噸;貴陽地區(qū)高線、螺紋鋼、盤螺均上調(diào)30元/噸;而華北地區(qū)的首鋼長治則下調(diào)螺紋鋼價格25元/噸。

　　簡評：對于后期鋼市的走勢，鋼廠層面存在分歧，加上回籠資金需要，競價銷售的可能性猶存。因此，鋼市能否從鋼廠獲得挺價支撐依然還是個未知數(shù)。對于元月的鋼材市場而言，宏觀經(jīng)濟承壓和需求的持續(xù)淡化依然是個不爭的事實。 中鋼網(wǎng)

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。