1月4日鋼鐵行業(yè)要聞概覽

2016年末 鐵礦石價格將再跌10%

　　該行表示，在俄羅斯和墨西哥這樣的新興市場國家，由于貨幣可以大幅度浮動以消化貿(mào)易條件改變帶來的沖擊，因而這些國家的政府及私營部門的收支平衡可能不會立刻面臨痛苦的挑戰(zhàn);而南美洲的阿根廷則成為本輪油價大跌意外的受益者，因該國即將到來的政治改革為開發(fā)“南美的頁巖油”鋪平了道路。

　　大宗商品遭遇“小年份”

　　在全球經(jīng)濟增長動力不足的背景下，大宗商品市場的供需失衡和資源生產(chǎn)商之間的份額之爭聯(lián)合導(dǎo)致大宗商品市場價格全線滑坡。展望2016年的大宗商品價格走勢，在去產(chǎn)能過程中，各方對于大宗商品價格是已經(jīng)觸底還是繼續(xù)下滑并未達成共識。部分機構(gòu)認為，大宗商品市場面臨的供給過剩挑戰(zhàn)仍將繼續(xù)，隨著美聯(lián)儲加息，美元繼續(xù)強勢，大宗商品價格將承受更大壓力。也有機構(gòu)認為，未來大宗商品市場會面臨轉(zhuǎn)折，價格將逐步回穩(wěn)。

　　淡水河谷費慕禮：期待見證中國 又一個偉大時期

　　中國正在制定“十三五”規(guī)劃，并加緊實施包括“一帶一路”、“京津冀一體化”及長三角和珠三角經(jīng)濟發(fā)展項目在內(nèi)的眾多宏偉項目，鐵礦石、基本金屬與煤炭等自然資源將在中國可持續(xù)發(fā)展與城鎮(zhèn)化進程中繼續(xù)發(fā)揮至關(guān)重要的作用。

　　中鋼協(xié)：2015年11月鋼鐵工業(yè)運行概況(原材料)

　　本月鐵礦石原礦產(chǎn)量11753.32噸(同比降低了7.49%)，折算成年產(chǎn)量為13.7億噸。截止本月，本年原礦產(chǎn)量12.52億噸，比去年同期降低8.59%。

　　面對行業(yè)困局 神華轉(zhuǎn)型升級之術(shù)

　　在當(dāng)下煤炭業(yè)經(jīng)營情況每況愈下，短期難以看到扭轉(zhuǎn)局面。特別是政府宣布將壓減煤炭消費下，煤炭企業(yè)如何升級轉(zhuǎn)型成為擺在企業(yè)面前的頭等大事。發(fā)展非煤業(yè)務(wù)，曾經(jīng)是很多煤企轉(zhuǎn)型時喊得最響的口號之一，但是，真正求的善果的沒有幾家;發(fā)展中下游進行全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)，也是很多大型集團曾經(jīng)的夢想，不過由于種種原因走的并不順當(dāng)。

　　煤企八仙過海謀求轉(zhuǎn)型

　　行業(yè)龍頭中國神華的煤電油運一體發(fā)展雖然較為典型，但由于神華的很多先天優(yōu)勢其他煤企并不具備，業(yè)內(nèi)人士認為很難說神華是轉(zhuǎn)型成功的樣本。而且，據(jù)媒體報道，神華提出以煤炭清潔化為核心的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，也陷入清潔煤炭前景不被看好、又不可能全面轉(zhuǎn)向新能源的兩難處境。

　　元旦唐山鋼坯為啥逆天漲80元/噸?

　　經(jīng)歷了連續(xù)幾年單邊下跌行情，做冬儲商家不只傷錢，心已經(jīng)傷透啦!所以鋼廠失去了冬儲的市場之后，現(xiàn)在變成做鋼廠需要占用大量的資金做冬儲;但是鋼廠做冬儲，不到萬不得已，不會做如此下次。那么這個時候，鋼廠只有兩條路可走，一條路停產(chǎn)檢修，保價格，但是現(xiàn)在礦石、焦炭價格都處于較低水平，以此成本來算，鋼廠處于小幅虧損狀態(tài)，所以，春節(jié)前大面積減產(chǎn)保價，可能性很小。另一條路就是鋼廠維持正常生產(chǎn)，鋼廠之間相互壓價格，保證出貨量。

　　國內(nèi)鋼市新的一年有望平穩(wěn)開局

　　當(dāng)前國內(nèi)鋼市可售資源偏緊，商家心態(tài)轉(zhuǎn)好并伴有惜售的心理，2016年元旦假期過后開市的鋼材市場將以震蕩偏強的行情“開頭”。不過，考慮到終端需求已部分被提前“透支”，后期市場的價格可能會再度出現(xiàn)調(diào)整。

　　12月鋼鐵PMI回升至40.6% 鋼市低迷形勢有所改善

　　12月，需求環(huán)境顯露改善跡象，鋼廠訂單開始增加，與此同時，鋼廠庫存 高位回落，社會庫存連續(xù)下降，供需矛盾有所緩和。國內(nèi)鋼市形勢初現(xiàn)改善，市場回暖的因素增加，價格底部支撐已經(jīng)相對夯實，后市鋼價有望震蕩向上。但考慮到 冬季是淡季，后期國內(nèi)鋼材市場需求將進一步下降，預(yù)計2016年1月份國內(nèi)鋼價反彈空間有限，總體以震蕩盤升走勢為主。

　　1月份國內(nèi)鋼市將再次進入下降通道

　　目前國內(nèi)經(jīng)濟尚未企穩(wěn)，鋼鐵行業(yè)虧損加劇;政府宏觀政策由需求側(cè)轉(zhuǎn)向供給側(cè)， 將強化對過剩產(chǎn)能退出的政策導(dǎo)向;鋼廠大面積虧損，減產(chǎn)、控產(chǎn)力度加大，但減量不及需求下降幅度;美元上漲，普氏指數(shù)低位震蕩，對鋼價支撐趨弱;美國進入 加息周期，預(yù)計明年加息4次，人民幣連續(xù)貶值，外匯儲備大幅下降，國際資本加速外流，鋼鐵行業(yè)資金鏈緊張加劇。隨著春節(jié)臨近，市場需求淡季明顯，北材南下 增多，社會庫存將快速上升，預(yù)計1月份鋼材價格先揚后抑，后期將再次進入下降通道，但價格低點將高于12月份。

　　熱軋價格窄幅盤整 成交一般

　　12月31日熱卷指數(shù)71.53點，較上一交易日上漲0.56%。今日(31日，下同)熱卷期貨1605窄幅震蕩，收1949漲1.04%。今日熱軋市場價格繼續(xù)上漲，杭州、合肥、福州、南昌、廣州、長沙、武漢、鄭州、太原、沈陽、西安及蘭州價格上漲10-50元/噸。本周樂從市場價格上漲明顯，在期市再度走強，加之市場可售資源偏緊，商家報價連續(xù)上漲，預(yù)計節(jié)后樂從市場價格仍將以上行為主。本周京津冀市場價格平穩(wěn)運行，在供應(yīng)壓力偏少下，商家惜售情緒較濃，市場成交整體一般，預(yù)計節(jié)后京津冀市場價格將窄幅盤整為主。31日，全國24個市場4.75mm熱軋板卷價格為2000元/噸，較上一交易日上漲13元/噸。

　　簡評：在市場庫存持續(xù)維持低位的情況下，市場價格保持堅挺，且鋼坯價格持續(xù)拉升，也給市場以信心。在需求轉(zhuǎn)淡的情況下，春節(jié)前繼續(xù)反彈略顯疲態(tài)，但隨著價格底部的抬高，新到資源成本將逐級抬高。預(yù)期，短期內(nèi)市場價格將維持窄幅震蕩。

　　鋼廠供應(yīng)偏緊 中厚板價格小幅上漲

　　31日中厚板指數(shù)較上一交易日下跌至0.35%。截止到31日全國23個主要市場中板平均價格小幅上漲。8mm中厚板平均價格較上一交易日上漲8元/噸，其中杭州上漲50元/噸。20mm中厚板平均價格較上一交易日上漲7元/噸，其中上海上漲10元/噸。20mm低合金板平均價格較上一交易日上漲7元/噸，其中南昌上漲30元/噸。

　　簡評：上周國內(nèi)市場呈現(xiàn)出明顯的價格漲幅收窄的現(xiàn)象，但是考慮到上游鋼廠供應(yīng)依然偏緊，市場庫存繼續(xù)降低，價格節(jié)后維穩(wěn)依然存在支撐，預(yù)計節(jié)后價格繼續(xù)保持平穩(wěn)運行為主。

　　到貨資源較少　冷軋價格強勢拉漲

　　加上近期受霧霾天氣影響，不少在途資源到貨時間也將延遲，據(jù)悉本周抵達市場資源并不多，因此預(yù)計短期國內(nèi)冷軋市場價格仍將小幅上調(diào)，個別市場或?qū)⒈P整趨弱。

　　簡評：雖然下游終端仍以按需采購為主，但是由于市場長期處于缺貨狀態(tài)，是以上周少部分市場有新資源抵達便被搶售，少量資源掌握在少數(shù)貿(mào)易商手中，因此也造成個別市場資源報價偏高。加上近期受霧霾天氣影響，不少在途資源到貨時間也將延遲，據(jù)悉本周抵達市場資源并不多，因此預(yù)計短期國內(nèi)冷軋市場價格仍將小幅上調(diào)，個別市場或?qū)⒈P整趨弱。

　　建材市場價格堅挺運行 采購積極

　　31日建材現(xiàn)貨市場價格保持漲勢。上海、南京、濟南、合肥、南昌、廣州、長沙、武漢、鄭州、天津、石家莊、太原、重慶、昆明市場價格上漲10元-50元/噸。其中，濟南市場價格漲幅最大，為50元/噸?，F(xiàn)全國市場HRB400(20MM)均價在1996元/噸，較上一交易日價格上漲14元/噸。

　　簡評：明日鋼廠將會發(fā)布2016年第一期價格政策，市場預(yù)計將會大幅拉漲，但是擔(dān)心目前已經(jīng)臨近年底，近期成交難以好轉(zhuǎn)，后期價格可能會有所回落，壓力大增。總體來看，目前仍舊貨少，價格可能維持高位震蕩運行。

　　鋼價連漲，難挽鋼企頹勢

　　對體量龐大的中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)來說，和白菜價格的比較，是不得不面臨的尷尬。伴隨著行業(yè)產(chǎn)能過剩的愈演愈烈，在低迷的需求下，國內(nèi)鋼材價格一路下滑，個別鋼材品種銷售價格降至每噸一兩千元，相當(dāng)于每斤一元左右，與超市白菜價相差無幾。從去年12月中旬起，受供需等多種因素影響，鋼價呈現(xiàn)拉升，去年12月21日至27日上漲0.4% 。但分析認為，近期鋼價反彈缺乏實質(zhì)性供需面的好轉(zhuǎn)，后市謹防鋼價出現(xiàn)沖高回落的走勢。

　　鋼鐵行業(yè)：等待戈多 不如獨自上路

　　2015，黑色產(chǎn)業(yè)鏈陷入量價皆無的整體性窘境，供給端減產(chǎn)計劃始終追不上需求端下滑速度。年末的鋼價反彈，也許表明需求最壞的時候正在過去，供需兩端不再進一步惡化，但即使這樣，也無法充分堅定2016鋼鐵行業(yè)好轉(zhuǎn)的信心。

　　2015鋼價上漲收官 擊鼓傳花 “花”落誰家

　　2015年最后半個月，國內(nèi)鋼材市場價格華麗逆襲，各品種價格出現(xiàn)了不同程度的上漲，尤其是冷熱板卷價格漲幅較大。冷軋卷板全國均價月漲幅接近300元，真正的火了一把;熱軋卷板全國均價月漲幅接近200元，不愧熱軋這個“熱”之名。其他品種相形見絀，螺紋鋼月價格微漲，線材、中厚板價格仍是下跌的。筆者前一周分析強調(diào)了一個觀點，冷熱板卷漲幅較大與年底鋼廠搶出口有很大關(guān)系，加之鋼廠檢修停產(chǎn)增加，使得供應(yīng)緊張、造成了國內(nèi)資源短期的供不應(yīng)求。1、2月份，這種情況將有所轉(zhuǎn)變，出口受阻，加之價格漲后刺激部分企業(yè)復(fù)產(chǎn)，國內(nèi)供應(yīng)量增加，很可能導(dǎo)致價格在1、2月再度被扭轉(zhuǎn)，前期漲幅較高的品種價格很可能出現(xiàn)較大幅度的下滑，建議商家切勿盲目追高，高位出貨是最佳選擇，切勿將擊鼓傳花游戲中最后的“花”落在自己手中，造成較大損失。

　　鋼廠復(fù)產(chǎn)效果不佳 鋼市維持震蕩上漲

　　經(jīng)濟下行壓力不減，工業(yè)利潤有所下降，鋼鐵形勢依舊嚴峻，鋼廠利潤大幅下降，社會庫存連續(xù)下降，供需矛盾有所緩和，鋼材價格震蕩反彈，鋼廠復(fù)產(chǎn)意愿強烈，實際復(fù)產(chǎn)效果不佳，短期鋼市維持震蕩。預(yù)計本周(2016.1.4-1.8)國內(nèi)鋼材市場將震蕩上漲。

　　2016年1月國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟分析報告

　　當(dāng)前全球經(jīng)濟復(fù)蘇仍面臨很多變數(shù)，我國出口形勢仍不樂觀。國內(nèi)經(jīng)濟雖有企穩(wěn)回暖跡象，但當(dāng)前多數(shù)傳統(tǒng)制造業(yè)需求增長乏力，房地產(chǎn)市場仍處去庫存進程，回暖基礎(chǔ)并不牢固。政府大力倡導(dǎo)供給側(cè)改革，而未來需求側(cè)寬松的財政貨幣政策仍或不會缺席。

　　價格暴漲至1600 唐山鋼坯價格匯總

　　3日開盤，帶鋼領(lǐng)漲90-100元/噸，漲后市場成交冷清，盤中145帶鋼部分有暗降行為，整體出貨偏弱運行;型鋼主流漲30-50元/噸，高價出貨一般，但挺價意愿強;建材市場趨漲，因資源緊缺，價格堅挺;鋼坯倉儲基本無報價無成交，直發(fā)資源多加價操作，成交顯一般。整體來講，商家對市場大漲的行為，持謹慎觀望態(tài)勢，故高價資源成交寥寥，市場缺乏需求的支撐。

　　【庫存看鋼市】鋼鐵業(yè)PMI回升 節(jié)后鋼價續(xù)漲勢

　　當(dāng)前鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈庫存處于歷史低位，短期鋼價的反彈還不足以扭轉(zhuǎn)鋼鐵企業(yè)嚴重虧損的局面，國內(nèi)粗鋼產(chǎn)量不會迅速恢復(fù)增長。而年底鐵路等基建投資的加碼，以及部分地區(qū)年底建筑工地趕工期，國內(nèi)鋼市需求仍維持在一定高位。國內(nèi)鋼市供需得到階段性改善，市場信心明顯趨強。預(yù)計節(jié)后國內(nèi)鋼價將有望延續(xù)上漲走勢。

　　中鋼協(xié)：12月中旬重點鋼企粗鋼日產(chǎn)繼續(xù)下滑

　　據(jù)中鋼協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示，12月中旬中鋼協(xié)會員企業(yè)上報粗鋼日均產(chǎn)量156.85萬噸，比上一旬下降0.98萬噸，旬環(huán)比降幅0.62%。12月上旬鋼協(xié)會員企業(yè)同口徑粗鋼日均產(chǎn)量165.42萬噸，環(huán)比下降0.37%。中鋼協(xié)預(yù)估12月上旬、中旬全國粗鋼日均產(chǎn)量208.28萬噸，比11月實際產(chǎn)量下降1.32%。

　　寶鋼股份冷軋廠完成今年降本目標(biāo)

　　面對鋼鐵“寒冬”，冷軋廠于年初迅速行動，竭盡全力增加產(chǎn)品效益，降低生產(chǎn)成本、減少浪費，以增強市場競爭力。從廠部到基層一線，冷軋廠發(fā)動全員開展項目梳理，挖掘各個生產(chǎn)環(huán)節(jié)中存在的潛力，確定了133個降本增效項目。

　　簡評：將區(qū)域降本增效與基層管理者及員工的績效結(jié)合起來，輔以勞動競賽機制，提升每一位員工的積極性和能動性，實現(xiàn)全員參與、全員降本。這才是寶鋼降本成功的“法寶”。

　　中國首家國有船廠破產(chǎn)倒閉

　　五洲船舶的廠區(qū)占地面積484畝，岸線3000余米，具備建造10萬噸級以下、符合國內(nèi)外船級社建造規(guī)范船舶的能力。一位五洲船舶的員工告訴界面新聞記者，船廠目前處于停工狀態(tài)，已在三四個月前進入破產(chǎn)程序。

　　青鋼董事長:不搬家只有死路一條

　　青鋼集團董事長王君庭說，“這是一個劇痛。當(dāng)前鋼鐵形勢不好，搬家如何實現(xiàn)未來低成本、以后能夠發(fā)展起來?但是不搬家，只有死路一條。青島市以后就沒有這個產(chǎn)業(yè)了。我們老廠循環(huán)經(jīng)濟沒有，不能實現(xiàn)設(shè)備的大型化、現(xiàn)代化，如果不停產(chǎn)搬過去，按照市場規(guī)律你也要淘汰掉。”

　　中鋼協(xié)：2015年11月鋼鐵工業(yè)運行概況(產(chǎn)量)

　　11月份，全國共生產(chǎn)粗鋼6331.72萬噸，比去年同期減少99.44萬噸、降低1.55%;1-11月份累計生產(chǎn)粗鋼73837.74萬噸，比去年同期減少1665.03萬噸、降低2.21%。

　　中鋼協(xié)：2015年11月鋼鐵工業(yè)運行概況(貿(mào)易)

　　本月，全國共進口鋼材91.54萬噸(同比下降18.8%)，而出口960.86萬噸(同比下降1.1%)，凈出口869.32萬噸，而去年同期凈出口859.28萬噸。截止本月，本年累計凈出口9014.5萬噸，去年同期為7039.33萬噸，增長了28.05%。

　　國豐鋼鐵等鋼企借力期貨市場減虧明顯

　　目前中國鋼鐵產(chǎn)能過剩超過3億噸，今年1~10月，大中型鋼鐵企業(yè)主營業(yè)務(wù)虧損720億元，虧損面達47.52%。未來這種局面仍有繼續(xù)擴大的趨勢。根據(jù)冶金工業(yè)規(guī)劃研究院的預(yù)測，2016年，國內(nèi)鋼材的需求量將比今年下降3%左右，出口業(yè)將因為貿(mào)易壁壘原因，很難再有大的增幅。

　　專家呼吁補貼鋼企鼓勵減產(chǎn)能 鋼鐵股活躍

　　近日，不斷有鋼企傳出減產(chǎn)減員的消息，雖然最后都被確認為“謠言”，但在供求矛盾不斷加劇的情 況下，這一情況也許已為時不遠。卓創(chuàng)資訊分析師范若薇對中新網(wǎng)產(chǎn)經(jīng)頻道表示：“2016年將是我國化解鋼鐵過剩產(chǎn)能的關(guān)鍵之年，結(jié)構(gòu)調(diào)整迫在眉睫，必然會 有一批鋼企將遭遇重組和倒閉的命運。”

　　國企供給側(cè)改革大考：鋼鐵等行業(yè)去產(chǎn)能遇挑戰(zhàn)

　　2015年12月，財政部發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，我國煤炭、鋼鐵、有色金屬等行業(yè)，繼續(xù)處于虧損狀態(tài)。煤炭行業(yè)虧損面超過了80%，鋼鐵行業(yè)虧損面也達到了47.5%，煤炭價格跌成了白菜價，大中型鋼鐵企業(yè)的主營業(yè)務(wù)虧損則高達720億元。

　　全年虧損超500億 專家建議鋼企用好期貨工具渡過難關(guān)

　　行情持續(xù)下挫，全行業(yè)大面積虧損的同時，以沙鋼和日照鋼鐵等一批具備期貨市場經(jīng)驗的鋼企卻盈利較好。永安期貨北京研究院院長張逸塵在接受央廣網(wǎng)財經(jīng)記者采訪時表示，在鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩嚴重，行情持續(xù)下挫的背景下，巧妙使用期貨工具，一定程度上可以淘汰產(chǎn)能，減少損失，甚至扭虧為盈。

　　簡評：利用好期貨工具，鋼企能夠在原材料采購以及產(chǎn)品銷售方面控制風(fēng)險。在行業(yè)低迷期，可以減少企業(yè)虧損，甚至扭虧為盈。

　　世界第一產(chǎn)鋼大國為啥腰桿不硬

　　中國是世界第一產(chǎn)鋼大國，但在世界鋼鐵行業(yè)中腰桿卻不硬，為什么?“‘重引進、輕消化、缺創(chuàng)新’是中國鋼鐵行業(yè)的三大軟肋。”中國工程院院士、東北大學(xué)教授王國棟說，中國鋼鐵行業(yè)要走出困境，必須堅定不移地走自主創(chuàng)新之路。

　　發(fā)改委：2015年11月份鋼鐵行業(yè)運行情況

　　11月份，全國粗鋼產(chǎn)量6332萬噸，同比下降1.6%，降幅同比擴大1.4個百分點;鋼材產(chǎn)量增長2%，增速同比提高0.8個百分點。焦炭產(chǎn)量下降7.8%，降幅同比擴大7個百分點。鐵合金產(chǎn)量下降4.7%，降幅同比擴大2.6個百分點。鋼材出口961萬噸，比上月增加59萬噸;進口92萬噸，比上月減少3萬噸。焦炭出口84萬噸，比上月增加7萬噸。

　　山東鋼廠再度大幅上調(diào)建筑鋼材價格

　　今天作為2016元旦假期上班后的第一個工作日，山東骨干鋼廠不約而同上調(diào)建筑鋼材銷售價格50元。這是即元月1日價格大幅上調(diào)后，時隔三天再次上調(diào)。這樣進入2016之后僅僅4天，該省建材價格暴漲近百元。

　　簡評：假期三天，山東鋼廠除1日上調(diào)50元之后，2.3兩天基本沒動，這明顯脫離市場現(xiàn)狀。加上　河北市場2.3日兩天鋼坯累計暴漲80元之后，其它成品材也同步跟進，山東鋼廠跟進小漲也是情理之中。

　　武鋼成為湖北省長江經(jīng)濟帶產(chǎn)業(yè)基金首批簽約單位

　　30日，湖北省長江經(jīng)濟帶產(chǎn)業(yè)基金啟動儀式暨長江經(jīng)濟帶產(chǎn)業(yè)基金高層論壇在東湖國際會議中心隆重舉行。武鋼集團作為湖北省長江經(jīng)濟帶產(chǎn)業(yè)基金聯(lián)合發(fā)起人之一，參股該基金管理公司。

　　簡評：武鋼參股湖北省長江經(jīng)濟帶產(chǎn)業(yè)基金，將充分發(fā)揮武鋼產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，推動公司產(chǎn)融結(jié)合。一方面可以通過這一新的綜合性投融資平臺，推動公司轉(zhuǎn)型升級，另一方面也有利于幫助集團多元產(chǎn)業(yè)單位拓展外部融資渠道，提高資金保證能力。中鋼網(wǎng)

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。