鴻福：螺紋2005合約技術(shù)分析20200116

螺紋2005夜盤在3537低開19點(diǎn)，全天最高3577點(diǎn)，最低3535點(diǎn)，收盤3565點(diǎn)，漲9點(diǎn)，或+0.25%，成交量913755手，較周成交量866185手，小幅放量5.5%，持倉(cāng)1313248手，增倉(cāng)11340手。全天呈三段式走勢(shì)行情：第一段行情是夜盤低開后采取三波次增倉(cāng)上沖昨天高點(diǎn)的行情，最低3535（低點(diǎn)低2點(diǎn)）---最高3577（高點(diǎn)低1點(diǎn)），增倉(cāng)4萬(wàn)手，到上午收盤沖到最高點(diǎn)，與昨天午盤一致；第二段行情：下午開盤后就模仿昨天下午的走勢(shì)減倉(cāng)震蕩下跌最低到了3547點(diǎn)，比中午收盤跌了30點(diǎn)，就在大家都認(rèn)為再收低點(diǎn)時(shí)，出現(xiàn)了最后17分鐘的第三段行情：放量減倉(cāng)飛升翹尾，從3547---升到3565高收。全天整體走勢(shì)顯示止跌企穩(wěn)，增倉(cāng)反彈，與震倉(cāng)洗盤結(jié)合進(jìn)行，意在謀求為階段行情夯實(shí)基礎(chǔ)。

今天的技術(shù)特點(diǎn)

1、今天（1月16日，下同）收出了一根中陽(yáng)蠟燭線，上影線12點(diǎn)，實(shí)體28點(diǎn)，下影線2點(diǎn)；開盤在MID線3536---年線3535雙線支撐之上，一樣穿三線阻力位：21日線3542--5日線3555---13日線3560，上影線最高3577，比昨天上影線僅僅差了1點(diǎn)，下影線點(diǎn)到年線3535為止，收盤則站穩(wěn)了13日線支撐。今天的走勢(shì)說(shuō)明了以下幾個(gè)特點(diǎn)：

一是經(jīng)過(guò)前天的砸破位，昨天的尾盤收在年線上，到今天開盤夯實(shí)年線，連續(xù)二天確保了年線支撐沒(méi)再破位，再次確認(rèn)MID線--年線雙線粘合支撐強(qiáng)度是有效的。

二是經(jīng)過(guò)四天對(duì)MID線---年線---新矩形平臺(tái)底部連續(xù)夯實(shí)打擊，前后13個(gè)交易日證明了矩形平臺(tái)已經(jīng)形成支撐。前面三個(gè)矩形平臺(tái)也是13個(gè)交易日之后向上突破的。

三是連續(xù)四個(gè)交易日立足于年線支撐之上，五線構(gòu)筑成運(yùn)行區(qū)間網(wǎng)格，已經(jīng)在這個(gè)區(qū)間產(chǎn)生來(lái)去自由的行情，這為繼續(xù)向上突破創(chuàng)新高奠定了牢固的基礎(chǔ)。

2、今天5日線3555從昨天3553上拐2點(diǎn)，與13日線3560在昨天首度死叉后，今天再度接近待金叉狀態(tài)，多空分水嶺再探首度多翻空后，今天位3620點(diǎn)，現(xiàn)在的技術(shù)特點(diǎn)有所更新。

一是除5日線開始重新上拐外，13日線3560--21日線3542---34日線3514--55日線3435--89日線3363繼續(xù)向上發(fā)散，一旦放量拉升，5日線很快重回多頭排列。

二是連續(xù)二天止跌在年線之上，高點(diǎn)3577--3578已經(jīng)超過(guò)前2個(gè)交易日。而且上影線并不長(zhǎng)，說(shuō)明上方壓力不太大，只是基于主力夯實(shí)年線的需要才沒(méi)有繼續(xù)上行。

三是上行目標(biāo)：下降通道上軌3592--布林通道上限3603---多空分水嶺3620----歷史前高3653---上升通道上軌3578，明顯看出來(lái)通過(guò)最近13個(gè)交易日構(gòu)筑平臺(tái)，加速換手，已經(jīng)在不經(jīng)意間打開了上升空間。

3、從3622高點(diǎn)以來(lái)的7個(gè)交易日形成的陰陽(yáng)交替組合形態(tài)，所表現(xiàn)出來(lái)的量?jī)r(jià)特點(diǎn)，放量增倉(cāng)上漲，縮量減倉(cāng)回調(diào)，帶有明顯的震倉(cāng)洗盤技術(shù)特點(diǎn)，這至少說(shuō)明行情還遠(yuǎn)沒(méi)有結(jié)束，目標(biāo)位還沒(méi)有到。從日線輔助指標(biāo)看，VOL指標(biāo)--MACD指標(biāo)---MARSI指標(biāo)----ADTM指標(biāo)還處于死叉狀態(tài)，但不僅沒(méi)有擴(kuò)大發(fā)散，反而接近待金叉而粘合狀態(tài)，CCI指標(biāo)拐頭向上折返向下后，今天再度向上折返，從技術(shù)指標(biāo)角度分析，日線空頭狀態(tài)在弱化。

4、從周線來(lái)看，本周收出長(zhǎng)下影十字星線，3565開盤、收盤，上影線3578沖擊過(guò)了144線3573后，在89周線3584之下受阻回落，下影線到3518跌破5周線3545--55周線3536雙線支撐后反抽回來(lái)，收盤還是站住了雙周線支撐之上。這說(shuō)明三點(diǎn)：一是經(jīng)過(guò)本周四天反復(fù)震蕩確立了底部雙周線支撐；二是前2周的高點(diǎn)昨天開始三度攻擊后，今天再度攻擊，說(shuō)明上行目標(biāo)并沒(méi)有改變。三是連續(xù)五周出現(xiàn)小實(shí)體星線，說(shuō)明多空雙方相對(duì)均衡，長(zhǎng)下影線說(shuō)明下面支撐力度較強(qiáng)，十字星線說(shuō)明在這個(gè)平臺(tái)內(nèi)多空雙方實(shí)力均衡，反復(fù)震蕩節(jié)奏在加快，幅度在擴(kuò)大。

5、月線收出小螺旋槳陰線，開盤3584點(diǎn)---收盤3565點(diǎn)--最高3622點(diǎn)--最低3518點(diǎn)，上影線57點(diǎn)，實(shí)體19點(diǎn)，下影線47點(diǎn)，這反映了幾個(gè)特點(diǎn)：一是上下影線較長(zhǎng)，這符合本月構(gòu)筑新的矩形平臺(tái)特點(diǎn)，向上開疆辟土，拓展上升空間，面臨壓力；向下需要消化獲利盤和空頭打壓，夯實(shí)年線基礎(chǔ)后，還有面臨多頭主力抵抗；二是實(shí)體較短，說(shuō)明真正的多開均衡空間有限，這是加速換手的主要去見。三是整體處于四線網(wǎng)格中運(yùn)行：13月線3548--21月線3560---34月線3579----MID線3617，目前看是上面頂破了天，下面砸透了地，年前這個(gè)反復(fù)震蕩區(qū)域應(yīng)該會(huì)繼續(xù)爭(zhēng)奪。但因?yàn)槎瑑?chǔ)政策是定價(jià)再定銷量，所以，基本面行情以穩(wěn)為主，并沒(méi)有下行的誘因和壓力。這有利于期貨拉升做多。

2005主力數(shù)據(jù)分析

1、20大主力持有多單789461手---空單779548手---凈多單9913手，多頭優(yōu)勢(shì)1.3%，比周三凈空單12128手，空頭優(yōu)勢(shì)1.6%，增倉(cāng)凈多單22041手，實(shí)現(xiàn)了空翻多操作。

20大主力今天雙向增倉(cāng)操作，其中增持多單23296手---增倉(cāng)空單2898手---增持凈多單20398手。

正是這種主力的大幅度凈增多單的操作實(shí)現(xiàn)了由空轉(zhuǎn)多的翻轉(zhuǎn)趨勢(shì)，造就了今天的沖高回落再翹尾的不同行情。我們知道最近七個(gè)交易日全部是陽(yáng)--陰-陽(yáng)--陰--陽(yáng)--陰--陽(yáng)的多翻空和空翻多組合，但是這是本劇型平臺(tái)的第13個(gè)交易日，也是向上突破的時(shí)間窗口，前面三個(gè)平臺(tái)向上突破都是13個(gè)交易日之后出現(xiàn)的連續(xù)五個(gè)交易日的震蕩向上推升的趨勢(shì)，明天看能否打破陰陽(yáng)交替是關(guān)鍵，能否走出連續(xù)陽(yáng)線?。?！

2、16大雙向主力持有多單643853手--空單678747手--持凈空單34894手，分別占20大主力多單81.6%--空單87.1%--凈空單優(yōu)勢(shì)352%。

對(duì)比周三數(shù)據(jù)變化，有幾個(gè)顯著特點(diǎn)：

一是雙向主力占比20大主力持倉(cāng)整體從83.8%提升為84.3%，增加0.6個(gè)百分點(diǎn)，說(shuō)明目前越來(lái)越多的主力機(jī)構(gòu)選擇雙向持倉(cāng)、四輪驅(qū)動(dòng)策略，雙向操作，反復(fù)割韭菜成為矩形平臺(tái)結(jié)構(gòu)最好的交易方式。

二是今天16大雙向主力，較昨天家數(shù)持平，但結(jié)構(gòu)略有變化，凈持空單從52900手---減到34894手，下降18006手，空頭優(yōu)勢(shì)從8.5%---下降為5.4%，講了3.1個(gè)百分點(diǎn)。

三是16大雙向主力今天增倉(cāng)多單23251手---增倉(cāng)空單5245手---凈增多單18006手；分別占20大主力增倉(cāng)多單占比的99.8%---增倉(cāng)空單占比181%---增倉(cāng)凈多單占比88.3%。雙向主力雙向增倉(cāng)顯然主導(dǎo)了20大主力的操作方向和節(jié)奏。

四是今天無(wú)論20大主力的空翻多操作，還是16大雙向主力的降低做空優(yōu)勢(shì)操作，從盤面走勢(shì)來(lái)看絕大多數(shù)時(shí)間在增倉(cāng)，到上午盤沖高3577點(diǎn)時(shí)，已經(jīng)增倉(cāng)了4萬(wàn)手以上，下午的操作以減倉(cāng)為主，先是減倉(cāng)多單2萬(wàn)手回調(diào)到3547，尾盤再減持空單1萬(wàn)手拉升，都顯示了主力雙向收割、雙向換手，穩(wěn)扎穩(wěn)打的操作思路。

3、16家雙向主力目前持有凈多單的5家，持平，凈空頭持倉(cāng)11家，持平，合計(jì)凈持倉(cāng)空單34894手，比周三16家凈持倉(cāng)空單52900手，家數(shù)持平，減倉(cāng)凈空單18006手；這表明今天的16大雙向主力凈持空倉(cāng)優(yōu)勢(shì)比周三的16大空頭優(yōu)勢(shì)要削弱很多。

4.今天的16大雙向主力有8家增倉(cāng)凈多單，增2家，8家增倉(cāng)凈空單，減2家，最終結(jié)果增倉(cāng)凈多單18006手。這就是今天16大雙向主力能夠在年線之上力挽狂瀾的原因。

5、今天持有多單過(guò)萬(wàn)手的2大主力，比周三持平

（1）中信持倉(cāng)多單76973手--增倉(cāng)多單2383手---持空單18617手--減倉(cāng)空單460手--持凈多單58356手---增持凈多單2843手，繼續(xù)保持第一大凈多頭優(yōu)勢(shì)和多頭操作思路。

（2）東證持倉(cāng)多單58122手--增倉(cāng)多單2570手---持空單24801手--減倉(cāng)空單1701手--持凈多單33321手---增持凈多單4271手，再度強(qiáng)化做多操作。

今天二大凈多頭明顯的逢低加多單減持空單，繼續(xù)強(qiáng)化后市做多趨勢(shì)。

6、今天持有凈空單過(guò)萬(wàn)手6大主力，持平。

（1）銀河持倉(cāng)多單42594手--減倉(cāng)多單5181手---持空單58185手--增倉(cāng)空單359手--持凈空單15591手---增持凈空單5540手。在連續(xù)二天逢低增多平空之后，今天收獲了部分多頭浮盈

（2）方正持倉(cāng)多單36498手--減倉(cāng)多單1741手---持空單47116手--增倉(cāng)空單4677手--持凈空單10618手---增持凈空單6418手。也是逢高強(qiáng)化了做空優(yōu)勢(shì)。

（3）中輝持倉(cāng)多單19395手--減倉(cāng)多單1511手---持空單37484手--增倉(cāng)空單2160手--持凈空單18089手---增持凈空單3671手。強(qiáng)化了空頭優(yōu)勢(shì)。

（4）魯證持倉(cāng)多單20388手--減倉(cāng)多單1021手---持空單53208手--增倉(cāng)空單609手--持凈空單32820手---增持凈空單1630手。強(qiáng)化了空頭優(yōu)勢(shì)。

（5）東海持倉(cāng)多單25522手--減倉(cāng)多單335手---持空單64192手--減倉(cāng)空單153手--持凈空單38670手---增持凈空單182手。處于觀望狀態(tài)。

（6）一德持倉(cāng)多單29926手--增倉(cāng)多單10654手---持空單44455手--增倉(cāng)空單1917手--持凈空單14529手---減持凈空單8737手。顯著強(qiáng)化了做空意圖，這與觀察永安操作意圖有關(guān)系，永安不再抽逃資金了，穩(wěn)在了多頭地位中。

以上6大凈空頭整體來(lái)看有以下特點(diǎn)：

一是同樣是6大凈持空頭，但凈持空單總量在下降。昨天6大凈空頭凈空單152129手，今天6大凈空頭凈空單130317手，一下子減少了21812手，說(shuō)明整體的空頭力量在減弱。

二是6大主力中有銀河、方正、魯證、中輝四家平多加空凈增持空單17259手，這符合今天低位反彈沖高---高位回落再翹尾雙向收割韭菜的特點(diǎn)，并非是單向思維。

三是6大主力中有東海一家大主力在觀望。

四是也有像一德這樣的緊盯永安操作方向的大主力看到永安真正操作意圖后，再度大幅度補(bǔ)倉(cāng)多單。

整體來(lái)看空頭內(nèi)部分歧比較大，雖然凈增空單8704手，但整體是保持了高拋低吸狀態(tài)。同時(shí)與二大凈多頭主力合計(jì)增倉(cāng)凈多單7114手相比，基本上勢(shì)均力敵。

7、永安在連續(xù)三天出貨變現(xiàn)之后，今天已經(jīng)連續(xù)二天回歸正常操作。

永安持倉(cāng)多單105972手--增倉(cāng)多單4294手---持空單99393手--增倉(cāng)空單2483手--持凈多單6579手---增持凈多單1811手。這里有幾點(diǎn)要注意：

一是前三天連續(xù)減倉(cāng)多單超過(guò)5.5萬(wàn)手，將凈多頭優(yōu)勢(shì)降為3197手后，昨天凈增多單1571手，不再抽逃資金，今天再度增倉(cāng)凈多單1811手，這反映了永安對(duì)后續(xù)行情還是多頭思路。

二是雙向增倉(cāng)，實(shí)際是控制敞口風(fēng)險(xiǎn)下的鎖倉(cāng)交易思路，穩(wěn)健操作，符合高開空，低開多思路、

三是持倉(cāng)變化不大，說(shuō)明前三天的減倉(cāng)5.5萬(wàn)手凈多單確實(shí)是操作策略實(shí)現(xiàn)了而減少了投資規(guī)模。

8、下面看看今天散戶是如何操作的？

今天多空雙方各增倉(cāng)11340手

散戶增倉(cāng)多單11340-23296=-11956手

散戶增倉(cāng)空單11340-2896=8442手

散戶凈增倉(cāng)空單8442-（-11956）=20398手

散戶又大幅度增倉(cāng)凈空單20398手了，這為主力明天拉升行情再度打擊空頭止損位提供了對(duì)手盤。預(yù)計(jì)明天會(huì)有創(chuàng)新高出現(xiàn)，可能會(huì)沖擊3603的布林通道上限阻力。（山東浩榮供應(yīng)鏈管理有限公司期現(xiàn)首席分析師 鴻福）

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。