瑞達(dá)期貨：白糖標(biāo)的小跌 看漲期權(quán)普跌

行情介紹和分析

今日SR1709小幅下跌-1.09%，成交量為40.13萬手，持倉量為55.15萬手，日增倉-16708手。5日、10日、20日和30日的歷史波動率均值分別為9.57%、10.03%、10.27%和10.22%。

6月27號，白糖期權(quán)總成交量23614手，持倉量97940手，成交額2736.50萬元。成交量和持倉量的PC-Ratio分為1.02和0.96，看跌期權(quán)交易較為活躍。SR709總體隱含波動率為13.13%，略有上升。

白糖期貨主力合約從SR709開始轉(zhuǎn)向SR801所對應(yīng)的期權(quán)合約系列，成交量和成交額分別占有47.45%和29.96%,流動性為最好。期權(quán)SR709系列的流動性則在SR801系列之后成交量占40.74%，持倉量占49.75%，剩余其他合約的成交量則差別不是很大。今日九月份看漲期權(quán)全部下跌，看跌期權(quán)絕大部分上漲。看漲期權(quán)SR709-C-6600跌幅較大為-50.00%，看跌期權(quán)SR709-P-6400漲幅幅較大為64.29%。

受標(biāo)的價格小幅下跌，策略方面可以考慮持有跨式盤整組合，即賣出SR709-C-6500和賣出SR709-P-6500。也可以考慮買入較大虛值的看跌期權(quán)，如買入SR709-P-6100，或買入較大虛值的看漲期權(quán)，如買入SR709-C-7300。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。