工程機(jī)械工業(yè)車輛持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng) 行業(yè)趨于集中或?qū)⑹谴髣?shì)所趨！

中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)工業(yè)車輛分會(huì)統(tǒng)計(jì)，截止2017年6月30日，機(jī)動(dòng)工業(yè)車輛上半年總銷售量為242,907臺(tái)，相比去年同期的180,971臺(tái)，增長(zhǎng)34.22%;國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷售184,279臺(tái)，相比去年同期的131,268臺(tái)，增長(zhǎng)40.38%;出口58,628臺(tái)，相比去年同期的49,703臺(tái)，增長(zhǎng)17.96%。

受益于下游行業(yè)高景氣度，行業(yè)銷量近年來(lái)保持平穩(wěn)向上增長(zhǎng)

工業(yè)車輛應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，其下游覆蓋了制造業(yè)、建筑業(yè)、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)、郵政業(yè)等眾多行業(yè)，應(yīng)用于工廠、港口、車站、機(jī)場(chǎng)等各個(gè)場(chǎng)所。工業(yè)車輛行業(yè)銷量也成為了反應(yīng)下游工業(yè)企業(yè)運(yùn)行景氣度的“晴雨表”。

與以挖掘機(jī)為代表的基建類工程機(jī)械不同，工業(yè)車輛行業(yè)近年來(lái)并沒有出現(xiàn)類似于其他工程機(jī)械子行業(yè)的連續(xù)多年大幅下滑，相反整個(gè)行業(yè)保持了整體向上的一貫趨勢(shì)。除了下游制造業(yè)的回暖，近年來(lái)倉(cāng)儲(chǔ)物流行業(yè)的快速發(fā)展也為工業(yè)車輛行業(yè)增長(zhǎng)帶來(lái)新的動(dòng)力。

從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，行業(yè)銷量呈現(xiàn)出三年一個(gè)短周期的波動(dòng)，但是整體向上趨勢(shì)不變。近十年來(lái)，除了2009、2012、2015年出現(xiàn)了小幅調(diào)整以外，其余年份均為正增長(zhǎng)。2016年全年銷量為37萬(wàn)臺(tái)，創(chuàng)歷史新高。2017年上半年已銷售24.2萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)34%。預(yù)測(cè)2017年全年可實(shí)現(xiàn)銷量48萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)可達(dá)30%。無(wú)論是銷量和增速都將再次創(chuàng)下近幾年以來(lái)的新高。

中國(guó)工業(yè)車輛年銷量及增速

中國(guó)工業(yè)車輛銷量增速與物流業(yè)固定資產(chǎn)投資增速

成正相關(guān)

全球范圍內(nèi)銷量呈現(xiàn)普漲格局

中國(guó)成為世界第一大銷售市場(chǎng)

不僅在中國(guó)，從全球范圍內(nèi)來(lái)看，受益于全球經(jīng)濟(jì)回暖，全球的工業(yè)車輛銷量也出現(xiàn)了近年難得的高增長(zhǎng)。2016年，全球工業(yè)車輛銷售突破110萬(wàn)輛。2017年增速加快，根據(jù)世界工業(yè)車輛統(tǒng)計(jì)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2017年1-6月，機(jī)動(dòng)工業(yè)車輛訂單量為69.3萬(wàn)臺(tái)。2016年同期，訂單量為59萬(wàn)臺(tái)，全球機(jī)動(dòng)工業(yè)車輛訂單量同比增長(zhǎng)了17.46%。這也是從2011年以來(lái)首次錄得兩位數(shù)以上的增長(zhǎng)。今年與往年最大的不同是無(wú)論是歐美發(fā)達(dá)國(guó)家還是新興經(jīng)濟(jì)體國(guó)家同時(shí)出現(xiàn)了同比正增長(zhǎng)。

近年來(lái)我國(guó)工業(yè)車輛行業(yè)發(fā)展迅猛，在保持銷量高增長(zhǎng)的同時(shí)，在全球銷量比重也不斷提高。2016年占比達(dá)到了32%，而在2006年僅為13%。從銷量的增長(zhǎng)率來(lái)看，中國(guó)銷量增長(zhǎng)率高于世界平均水平。從訂單量來(lái)看，2017年中國(guó)上半年訂單量是19萬(wàn)臺(tái)，第二名美國(guó)11.7萬(wàn)臺(tái)。中國(guó)數(shù)據(jù)上遠(yuǎn)超第二名，連續(xù)8年位居世界第一。

中國(guó)與世界叉車銷量對(duì)比

中國(guó)與世界工業(yè)車輛銷量增速對(duì)比

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)帶來(lái)新的增長(zhǎng)

我國(guó)目前工業(yè)車輛行業(yè)銷量依然是以內(nèi)燃式叉車為主。而以歐洲、美洲為代表的發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)，電動(dòng)叉車占據(jù)了60%以上的市場(chǎng)份額，在歐洲市場(chǎng)甚至超過(guò)了80%;而以亞洲、非洲、大洋洲為代表的等新興市場(chǎng)，內(nèi)燃叉車依然占據(jù)較大比例，其中非洲市場(chǎng)內(nèi)燃叉車占比為68%。2017年上半年，中國(guó)內(nèi)燃叉車銷量占中國(guó)叉車總銷量的62.19%，和電動(dòng)叉車相比依然占據(jù)了較大市場(chǎng)份額。

2017上半年中國(guó)工業(yè)車輛銷量結(jié)構(gòu)

中國(guó)電動(dòng)叉車相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家比例較低

近年來(lái)隨著環(huán)保政策趨嚴(yán)，國(guó)家針對(duì)非道路移動(dòng)機(jī)械排放標(biāo)準(zhǔn)的出臺(tái)。以及新能源汽車快速發(fā)展推動(dòng)了鋰電池技術(shù)的大力提升，也帶動(dòng)了新能源叉車的快速發(fā)展。尤其是電動(dòng)叉車由于工作場(chǎng)地相對(duì)固定，不需要在公共場(chǎng)所額外安裝充電樁，公共設(shè)施投資比新能源汽車小，有利于電動(dòng)叉車推廣。另外鋰電可以隨時(shí)充電等優(yōu)點(diǎn)，可利用司機(jī)休息時(shí)間，提高效率。國(guó)內(nèi)鋰電池廠家比如比亞迪也都紛紛進(jìn)入叉車行業(yè)。未來(lái)隨著物流行業(yè)的飛速發(fā)展疊加智能倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)技術(shù)的廣泛應(yīng)用，以AGV為代表的新產(chǎn)品也將逐步興起。從銷售數(shù)據(jù)來(lái)看，近幾年以Ⅲ類電動(dòng)步行式倉(cāng)儲(chǔ)叉車為代表的電動(dòng)叉車增速明顯加快。

Ⅲ類電動(dòng)步行式倉(cāng)儲(chǔ)叉車增速高于行業(yè)平均水平

行業(yè)格局未來(lái)集中度將進(jìn)一步提升

目前一方面工業(yè)車輛行業(yè)進(jìn)入門檻相對(duì)較低。另一方面，由于工業(yè)車輛行業(yè)發(fā)展一直向好，至今還沒有出現(xiàn)像其他工程機(jī)械行業(yè)那樣大的行業(yè)危機(jī)，所以整個(gè)行業(yè)格局較為分散，競(jìng)爭(zhēng)也較為激烈。

目前安徽合力和杭叉集團(tuán)是國(guó)內(nèi)排名前兩位的公司，兩家企業(yè)合計(jì)在行業(yè)內(nèi)市占率近50%。行業(yè)內(nèi)集中度不斷提升是大勢(shì)所趨，2016年行業(yè)前三名(CR3)市占率為62.47%，而17年上半年CR3為65%，提高了2.5個(gè)百分點(diǎn)。同樣行業(yè)前五名(CR5)，16年為70.63%，17年上半年為72%。CR10，16年為82.37%,17年上半年為84%。但是我們認(rèn)為隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步，環(huán)保排放等相關(guān)政策的趨嚴(yán)，電動(dòng)叉車等新產(chǎn)品占比的不斷提高，未來(lái)行業(yè)進(jìn)入門檻將不斷提高，龍頭企業(yè)的優(yōu)勢(shì)會(huì)更加明顯，市占率也會(huì)進(jìn)一步提高。未來(lái)行業(yè)趨于集中是大勢(shì)所趨。