山西煤焦企業(yè)調(diào)研報(bào)告

　　調(diào)研內(nèi)容紀(jì)要：

　　一、鵬飛焦化基本情況

　　孝義市鵬飛實(shí)業(yè)集團(tuán)公司組建于1993年，屬于有煤礦資源的焦化廠，目前煤炭年產(chǎn)能1200萬(wàn)噸，有6座洗煤廠，洗煤能力1500萬(wàn)噸/年，焦炭年產(chǎn)能約400萬(wàn)噸，目前三座焦化廠分別為：鵬飛焦化（目前4座焦?fàn)t投產(chǎn)了3座，現(xiàn)年產(chǎn)能195萬(wàn)噸）、新禹焦化（2014年11月份收購(gòu)，年產(chǎn)能130萬(wàn)噸）、常源焦化（2015年收購(gòu)，年產(chǎn)能80萬(wàn)噸）。鵬飛1號(hào)基地共3組6.25M設(shè)備，每組設(shè)備產(chǎn)能為65萬(wàn)噸，三組設(shè)備分別投產(chǎn)于2013、2014與2015年。副產(chǎn)品設(shè)計(jì)產(chǎn)能煤焦油25萬(wàn)噸、粗苯6萬(wàn)噸、硫酸銨6萬(wàn)噸，焦?fàn)t煤氣制甲醇60萬(wàn)噸、4億立方LNG。

　　目前公司產(chǎn)能利用率90%左右，焦炭基本處于零庫(kù)存狀態(tài)，當(dāng)前焦煤庫(kù)存維持3-5天用量，同時(shí)了解到公司在焦煤漲價(jià)趨勢(shì)保持約10天庫(kù)存，跌價(jià)趨勢(shì)保持約3天庫(kù)存，公司有煤礦資源，目前煤礦供給方面沒(méi)有影響。

　　焦炭主要銷往唐山地區(qū)大型鋼廠，目前運(yùn)費(fèi)230-240元/噸，當(dāng)前焦炭利潤(rùn)200元/噸左右，副產(chǎn)品能沖抵80-100元/噸成本。

　　公司除塵、脫硫與脫硝等設(shè)備齊全，反映近期環(huán)保一直有檢查，但對(duì)目前生產(chǎn)基本沒(méi)有影響。

　　同時(shí)了解到：孝義地區(qū)目前有10座焦化廠（包括鵬飛實(shí)業(yè)在孝義的鵬飛焦化、新禹焦化），東義集團(tuán)年產(chǎn)能120萬(wàn)噸、金輝年產(chǎn)能120萬(wàn)噸，其他都是年產(chǎn)能60萬(wàn)噸小焦?fàn)t，孝義地區(qū)焦炭年產(chǎn)能約1000萬(wàn)噸。周邊介休地區(qū)目前7座焦化廠，年產(chǎn)能600萬(wàn)噸左右，汾陽(yáng)地區(qū)3座焦化廠。

　　二、孝義東義焦化基本情況

　　東義集團(tuán)目前煤炭年產(chǎn)能500萬(wàn)噸，焦炭年產(chǎn)能約120萬(wàn)噸，現(xiàn)有年產(chǎn)能160萬(wàn)噸的焦化廠在建，預(yù)計(jì)后年投產(chǎn)，目前焦化廠與本集團(tuán)的煤礦合作是獨(dú)立核算，市場(chǎng)價(jià)格合適也會(huì)外采煤炭。

　　目前處于滿負(fù)荷生產(chǎn)，產(chǎn)品主要為二級(jí)焦，也有一級(jí)焦；反映目前市場(chǎng)銷售狀況很好，從半個(gè)月前有貿(mào)易商開始購(gòu)買，當(dāng)前主動(dòng)留2萬(wàn)噸焦炭庫(kù)存，公司于7月26日漲價(jià)20元。目前焦煤庫(kù)存充足，同時(shí)反映近期山西地區(qū)煤企發(fā)貨速度有所減慢，處于惜售狀態(tài)。

　　當(dāng)前焦炭利潤(rùn)200元/噸左右，副產(chǎn)品能沖抵120-130元/噸成本。公司環(huán)保設(shè)備齊全，環(huán)保檢查目前生產(chǎn)基本沒(méi)有影響。焦炭合約一直有參與交割，交割量5000-1.5萬(wàn)噸之間。

　　同時(shí)了解到，附近有三座焦化廠共300萬(wàn)噸產(chǎn)能在近兩個(gè)月預(yù)計(jì)要開始復(fù)產(chǎn)。

　　三、柳林首鋼福山資源集團(tuán)基本情況

　　首鋼福山資源集團(tuán)目前原煤年產(chǎn)能525萬(wàn)噸，洗煤能力600萬(wàn)噸/年，80%以上原煤用于生產(chǎn)精煤共大鋼廠，主要銷往首鋼、唐鋼、鞍鋼、太鋼，少部分原煤供本地有洗煤的焦化廠，產(chǎn)品主要是主焦煤，一種灰分9.5，硫分0.7，一種灰分9.5，硫分0.3。

　　近期處于滿負(fù)荷生產(chǎn)，近兩日山西大降雨煤礦停產(chǎn)組織抗洪，雨后恢復(fù)生產(chǎn)；反映目前市場(chǎng)銷售狀況很好，近期訂單增多，目前處于零庫(kù)存狀態(tài)與鋼廠以商定8月1號(hào)開始有30元提價(jià)。目前鋼廠自提以汽運(yùn)為主，公司發(fā)貨以火運(yùn)為主，當(dāng)前到唐山汽運(yùn)290元/噸。

　　了解到6月份開始環(huán)保檢查趨嚴(yán)，要求原煤不落地精煤不露天，但是限期10月完成再?gòu)?fù)查，目前環(huán)保影響不大。近期降雨，處于安全考慮，對(duì)生產(chǎn)有一定影響。

　　四、凌志集團(tuán)基本情況

　　凌志集團(tuán)目前4座煤礦原煤年產(chǎn)能420萬(wàn)噸，4座洗煤廠洗煤能力2000萬(wàn)噸/年， 焦煤銷往鋼廠、獨(dú)立焦化廠量各一半左右，采用預(yù)付款銷售，客戶自提。

　　目前洗煤廠處于滿負(fù)荷生產(chǎn)，反映焦煤供不應(yīng)求，目前處于零庫(kù)存狀態(tài)，8月初可能有20-30漲價(jià)。

　　洗煤廠均已上大棚，環(huán)保檢查目前對(duì)洗煤廠沒(méi)有影響。

　　五、山西焦煤集團(tuán)屯蘭礦基本情況

　　西焦煤集團(tuán)屯蘭礦目前原煤設(shè)計(jì)年產(chǎn)能450萬(wàn)噸，洗煤能力500萬(wàn)噸/年， ，由于屬于高瓦斯礦井有限產(chǎn)，目前原煤滿足不了入洗，現(xiàn)在每年產(chǎn)300萬(wàn)噸原煤。公司主要生產(chǎn)主焦煤，目前有兩種產(chǎn)品，一種灰分小于4硫分1-1.1，一種灰分小于11硫分1-1.1。

　　精煤基本長(zhǎng)協(xié)銷往鞍鋼、本鋼、河北鋼鐵、太鋼、寶鋼等大鋼廠，很少有銷往當(dāng)?shù)鬲?dú)立焦化廠。公司精煤庫(kù)存容量1.3萬(wàn)噸，目前庫(kù)存8000噸。反映由于產(chǎn)品基本以長(zhǎng)協(xié)銷售，發(fā)貨較為穩(wěn)定。

　　安全方面基本都達(dá)標(biāo)，目前安全檢查影響不大。

　　六、太原鋼鐵基本情況

　　太原鋼鐵目前有三座焦?fàn)t，每座設(shè)計(jì)年產(chǎn)能110萬(wàn)噸，合計(jì)年產(chǎn)能330萬(wàn)噸，三座高爐，一個(gè)1800立方，兩個(gè)4350立方，高爐產(chǎn)能利用率高時(shí)需要外購(gòu)一部分焦炭，目前高爐還沒(méi)有滿產(chǎn)。焦化廠生產(chǎn)一級(jí)或者準(zhǔn)一級(jí)焦炭，灰分12左右，硫分小于0.7，焦炭不外供。

　　焦化廠目前產(chǎn)能利用率90%左右，現(xiàn)在每月煉焦煤需求量38-40萬(wàn)噸，屯蘭礦來(lái)源百分之十幾，首鋼福山每月供給2-3萬(wàn)噸，柳林地區(qū)每月煉焦煤采購(gòu)量在8-10萬(wàn)噸， 焦炭生產(chǎn)好的時(shí)候每月27-28萬(wàn)噸/月，現(xiàn)在24-25萬(wàn)噸/月。

　　4-5月份環(huán)保檢查開始趨嚴(yán)時(shí)開始外采焦炭，環(huán)保限產(chǎn)還可能降低產(chǎn)能利用率10%以上。

　　總結(jié)：

　　從孝義地區(qū)兩家焦化廠看目前都處于高負(fù)荷生產(chǎn)，環(huán)保檢查最近影響不大，且焦炭基本都處于低庫(kù)存狀態(tài)，短期內(nèi)供應(yīng)量難有大幅提升，同時(shí)反映銷售很好，近期有貿(mào)易商拿貨現(xiàn)象，考慮到目前鋼廠高利潤(rùn)下對(duì)焦炭需求較為穩(wěn)定，短期預(yù)計(jì)焦炭仍有上升空間。同時(shí)了解到孝義地區(qū)焦化廠未來(lái)幾個(gè)月有焦化產(chǎn)能復(fù)產(chǎn)，對(duì)焦炭供需影響有待關(guān)注。

　　煤炭方面，從調(diào)研煤企看，除了少量因山西目前降雨生產(chǎn)受影響外基本處于滿產(chǎn)狀態(tài)，目前安全檢查、環(huán)保檢查影響不大，庫(kù)存處于低位，銷售狀況良好，同時(shí)下游焦企反映前期已有補(bǔ)庫(kù)存，短期預(yù)期焦煤仍有上行動(dòng)力。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。