減產(chǎn)壓力猶存 水泥去產(chǎn)能亟待“規(guī)矩”加持

“幾乎一周一個價，實在吃不消。”12月24日，在江蘇江陰一家汽車4S店的工地上，施工現(xiàn)場略顯冷清，項目負(fù)責(zé)人武軍告訴記者，自今年上半年項目開工以來，水泥價格已經(jīng)從300元/噸，漲到了目前的600元/噸，“價格翻番不說，我們小工地還限量供應(yīng)，嚴(yán)重拖慢了工程進(jìn)度。”

　　今年下半年以來，水泥漲價潮席卷全國多數(shù)區(qū)域，尤其是進(jìn)入12月份以來，華東等區(qū)域水泥價格的快速上調(diào)，市場各方各懷心事，既有上市公司業(yè)績沖高，財報喜人，也有如武軍一樣，被水泥漲價“凝固”了工程進(jìn)度。面對供需兩端矛盾。近日，中國水泥協(xié)會印發(fā)《水泥行業(yè)去產(chǎn)能行動計劃(2018—2020)》(簡稱“《行動計劃》”)，新疆、河南等省區(qū)也各出措施，以期破解水泥供求難題。但業(yè)內(nèi)專家也指出，目前來看，錯峰限產(chǎn)、淘汰低等級水泥、倡導(dǎo)并購重組等措施還不能完全扭轉(zhuǎn)供不應(yīng)求的局面，破局仍需產(chǎn)能鑒定標(biāo)準(zhǔn)明晰和市場規(guī)范運(yùn)行。

　　上市公司業(yè)績大增

　　“半年前還能賒賬，貨到了再結(jié)款，現(xiàn)在必須提前打款，有時還要托關(guān)系。”江蘇南京某房地產(chǎn)施工項目負(fù)責(zé)人李超向記者介紹，南京的水泥價格近日已經(jīng)沖到了620元/噸的年內(nèi)新高，“雖然還沒聽說有工地因此停工，但是漲得離譜的價格還是讓大家叫苦連天。”

　　數(shù)據(jù)印證了施工方的“苦”。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，10月以來，南方水泥價格普遍大漲，華東地區(qū)高標(biāo)水泥價格上漲至480-500元/噸，高于去年同期至少26%；在華東地區(qū)的帶動下，11月全國水泥市場均價環(huán)比上漲9.34%，同比上漲15%；進(jìn)入12月份，水泥價格漲幅更加明顯，以華東地區(qū)為例，截至上周，相比12月1日漲幅已經(jīng)超過30%。

　　“2017年只剩最后一周，我們已可以斷定，目前的水泥價格是自2001年以來的歷史最高水平，能與今年相比的也就是2011年了。”水泥行業(yè)分析師侯林林表示，今年水泥價格大漲的原因，主要是環(huán)保限產(chǎn)和錯峰生產(chǎn)，導(dǎo)致了水泥嚴(yán)重缺貨。另外，華東地區(qū)因為在秋冬季節(jié)迎來施工旺季，又恰逢長江進(jìn)入枯水期，長江上游熟料輸送困難，種種因素疊加，促成了下半年的價格飛漲。

　　水泥價格上漲，助推了相關(guān)上市公司的業(yè)績。據(jù)資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計，水泥行業(yè)21家上市公司在今年前三季度的合計盈利達(dá)到176.30億元，遠(yuǎn)超去年全年的134.74億元。行業(yè)龍頭海螺水泥公布的2017年三季報顯示，公司前三季度營業(yè)收入為500億元，同比增長32%；歸母凈利潤達(dá)98億元，同比大增64%。

　　記者從一份海螺水泥內(nèi)部文件獲悉，目前，公司下屬的子公司大多已提前完成2017年度產(chǎn)銷目標(biāo)。以馬鞍山海螺水泥為例，截至12月12日，其水泥產(chǎn)銷量突破380萬噸，提前19天完成年度目標(biāo)，并創(chuàng)歷史新高。

　　供需雙方各執(zhí)一詞

　　雖然，水泥價格上漲客觀反映了市場供不應(yīng)求的緊張程度，但下游一些需求方對此仍提出了異議。

　　12月4日，武漢混凝土協(xié)會向武漢市發(fā)改委等多部門遞交了報告，質(zhì)疑上游的水泥生產(chǎn)企業(yè)及供應(yīng)商，夸大環(huán)保整治及錯峰停窖的影響，借機(jī)哄抬物價；12月5日，貴州省預(yù)拌混凝土行業(yè)協(xié)會也發(fā)文表示，嚴(yán)禁水泥、混凝土等主要建筑材料產(chǎn)品趁勢漲價。

　　但供給方對漲價卻有不同認(rèn)識。“質(zhì)疑可以理解，但我們一直是在合理的范圍內(nèi)保障供應(yīng)。”上峰水泥一位負(fù)責(zé)人向記者表示，在全國范圍內(nèi)建材普漲背景下，當(dāng)前水泥價格仍然處于合理水平，相比前幾年的低谷，屬于理性回歸。而且，錯峰生產(chǎn)和停窯限產(chǎn)都是為實現(xiàn)去產(chǎn)能目標(biāo)提供過渡期，行業(yè)效益提升才能使得優(yōu)勢企業(yè)有能力獎補(bǔ)退出企業(yè)，推進(jìn)去產(chǎn)能工作。

　　中國水泥網(wǎng)資深專家曾家明稱，當(dāng)前，隨著錯峰生產(chǎn)的進(jìn)一步擴(kuò)大，導(dǎo)致一些龍頭企業(yè)無法發(fā)揮自己的競爭優(yōu)勢，不同生產(chǎn)企業(yè)之間的協(xié)同效應(yīng)加強(qiáng)，企業(yè)之間從競爭關(guān)系轉(zhuǎn)變?yōu)楦偤详P(guān)系，為漲價提供了基礎(chǔ)。

　　產(chǎn)業(yè)上下游各執(zhí)一詞，實際上反映出水泥行業(yè)在選擇市場化路徑之前，未能厘清的因素太多。曾家明告訴記者，“作為產(chǎn)能過剩行業(yè)的供給側(cè)改革，與鋼鐵等行業(yè)相比，水泥行業(yè)的去產(chǎn)能，并非是對落后產(chǎn)能的完全淘汰，‘去產(chǎn)能’實際上更多只是‘去產(chǎn)量’。”

　　中國水泥網(wǎng)提供的數(shù)據(jù)也顯示，截至2017年6月底，全國仍有水泥企業(yè)3465家，水泥產(chǎn)能38.3億噸，相比2016年底的34.36億噸增長了10.3%，產(chǎn)能嚴(yán)重過剩壓力有增無減。

　　“真正意義去產(chǎn)能，首先要鑒定落后產(chǎn)能。”曾家明認(rèn)為，一直以來，能耗高低、環(huán)保是否達(dá)標(biāo)以及生產(chǎn)線的大小，是評價落后產(chǎn)能的標(biāo)準(zhǔn)，但是，其不確定因素太多。“比如，水泥行業(yè)的區(qū)域性明顯，如果在偏遠(yuǎn)地區(qū)，考慮到運(yùn)輸半徑等問題，優(yōu)勢產(chǎn)能相比落后產(chǎn)能可能更加不環(huán)保。”

　　在這樣的背景下，包括中國水泥協(xié)會和相關(guān)部門在內(nèi)，正在對水泥行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行溝通，改變以往單純的設(shè)備技術(shù)和產(chǎn)能考量，市場化和規(guī)范化再次被寄予厚望。

　　部分省份率先“破局”

　　對此，前述《行動計劃》提出，將去產(chǎn)能作為行業(yè)“十三五”的主攻堅戰(zhàn)。其中，在涉及確定落后產(chǎn)能的類別時，32.5強(qiáng)度等級水泥被建議停止生產(chǎn)。據(jù)測算，完全取消32.5強(qiáng)度等級水泥之后，水泥產(chǎn)能有望削減2億噸左右，將有力推進(jìn)水泥行業(yè)去產(chǎn)能步伐。與此同時，部分省份也不斷出臺措施，探索水泥去產(chǎn)能的機(jī)制化和長效化。在《行動計劃》中，“總結(jié)新疆經(jīng)驗”的描述引發(fā)關(guān)注。

　　記者了解到，2014年，新疆在全國率先探索開展水泥行業(yè)錯峰生產(chǎn)。與此同時，新疆作為全國較早開展能效對標(biāo)工作和最早開展水泥行業(yè)自律的省區(qū)，具備較為豐富的經(jīng)驗，也取得了一定的成效。公開數(shù)據(jù)顯示，今年前10月，新疆水泥行業(yè)實現(xiàn)利潤約4.76億元，3年來首次實現(xiàn)扭虧為盈。

　　除了新疆經(jīng)驗，近期市場更為關(guān)注的是“河南做法”。12月17日，河南省政府發(fā)布通知，在明確超低排放的標(biāo)準(zhǔn)后，提出對達(dá)到該標(biāo)準(zhǔn)的水泥生產(chǎn)企業(yè)，可以在特定時間段不再實施錯峰生產(chǎn)。

　　“此舉可以幫助真正具備先進(jìn)產(chǎn)能的企業(yè)，發(fā)揮自身優(yōu)勢，繼而通過市場化規(guī)律淘汰落后產(chǎn)能。”曾家明告訴記者，由于超低排放的標(biāo)準(zhǔn)非常嚴(yán)格，企業(yè)不僅在上馬環(huán)保設(shè)備時要一次性耗資2000萬元左右，后期每隔1-1.5年，還需花費(fèi)近1000萬元購買相關(guān)耗材。但是，在其他企業(yè)需要錯峰生產(chǎn)時，達(dá)標(biāo)企業(yè)能夠滿負(fù)荷運(yùn)行，不僅形成較大的競爭優(yōu)勢，也打破了行業(yè)目前保持的競合關(guān)系，有助于淘汰落后產(chǎn)能。

　　不過，記者了解到，河南省目前發(fā)布的通知，只是征求意見稿，后續(xù)將如何執(zhí)行還有待觀察。而在調(diào)研過程中，多位業(yè)內(nèi)人士向記者表示，目前來看，包括錯峰限產(chǎn)、淘汰低等級水泥、倡導(dǎo)并購重組等，都只是“摸著石頭過河”，水泥行業(yè)去產(chǎn)能之路，不僅要厘清落后產(chǎn)能的鑒定標(biāo)準(zhǔn)，有待摸索的地方還有很多。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。