交銀國際:給予蔚來汽車目標(biāo)價59.88港元及“買入”評級指拐點已至,9月9日訊,交銀國際表示,蔚來汽車次季營收175億元,按年升98.9%,按季增76.1%。汽車毛利率為12.2%,較該行預(yù)期的10%至11%為高,主要原因是次季度供應(yīng)商采購合同重談帶來單車成本的下降,同時折扣和優(yōu)惠略有收窄。隨著銷量的按季改善和促銷收窄,該行認(rèn)為蔚來拐點已至,第三季度汽車毛利率將進一步改善。第四季度隨著樂道開始批量交付,該行認(rèn)為汽車毛利率依然有改善空間,H股目標(biāo)價為59.88港元,評級“買入”。
備注:數(shù)據(jù)僅供參考,不作為投資依據(jù)。
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