鐵礦石進(jìn)口預(yù)警監(jiān)測(cè)報(bào)告（第53期 2017年12月）

2017年11月，鐵礦石進(jìn)口許可證發(fā)證數(shù)量11252.80萬(wàn)噸，環(huán)比增加6.16%，金額73.33億美元，平均價(jià)格65.16美元/噸；清關(guān)數(shù)量5695.70萬(wàn)噸，金額36.56億美元；平均海運(yùn)費(fèi)價(jià)格17.37美元/噸，環(huán)比降低1.28美元/噸。11月，累計(jì)發(fā)證132025.27萬(wàn)噸，金額938.35億美元，平均價(jià)格71.07美元/噸；累計(jì)清關(guān)93442.62萬(wàn)噸，金額663.42億美元；平均海運(yùn)費(fèi)價(jià)格16.56美元/噸。11月份我國(guó)鐵礦石進(jìn)口情況如下：

　　一、  進(jìn)口鐵礦石分國(guó)別進(jìn)口數(shù)量、價(jià)格情況

　　2017年11月，自澳大利亞進(jìn)口許可證發(fā)證數(shù)量7027.03萬(wàn)噸，環(huán)比增加4.28%，金額44.18億美元，平均進(jìn)口單價(jià)62.87美元/噸；清關(guān)數(shù)量3688.65萬(wàn)噸，金額22.90億美元。1-11月累計(jì)發(fā)證數(shù)量81140.33萬(wàn)噸，金額566.73億美元，平均進(jìn)口單價(jià)69.85美元/噸；清關(guān)數(shù)量59112.64萬(wàn)噸，金額411.41億美元。

　　自巴西進(jìn)口許可證發(fā)證數(shù)量2421.73萬(wàn)噸，環(huán)比增加2.63%，金額16.48億美元，平均進(jìn)口單價(jià)68.05美元/噸；清關(guān)數(shù)量1252.02萬(wàn)噸，金額8.08億美元。1-11月累計(jì)發(fā)證數(shù)量28011.57萬(wàn)噸，金額211.72億美元，平均進(jìn)口單價(jià)75.58美元/噸；清關(guān)數(shù)量18671.34萬(wàn)噸，金額141.14億美元。

　　自印度進(jìn)口許可證發(fā)證數(shù)量164.15萬(wàn)噸，環(huán)比增加41.36%，金額1.50億美元，平均進(jìn)口單價(jià)91.44美元/噸；清關(guān)數(shù)量111.86萬(wàn)噸，金額1.15億美元。1-11月累計(jì)發(fā)證數(shù)量3352.37萬(wàn)噸，金額24.37億美元，平均進(jìn)口單價(jià)72.68美元/噸；清關(guān)數(shù)量2170.76萬(wàn)噸，金額14.96億美元。

　　自其他國(guó)家進(jìn)口許可證發(fā)證數(shù)量1639.89萬(wàn)噸，金額11.16億美元，平均進(jìn)口單價(jià)68.07美元/噸；清關(guān)數(shù)量643..17萬(wàn)噸，金額4.43億美元。1-11月累計(jì)發(fā)證數(shù)量19521.00萬(wàn)噸，金額135.53億美元，平均進(jìn)口單價(jià)69.43美元/噸；清關(guān)數(shù)量13487.88萬(wàn)噸，金額95.92億美元。

　　二、  進(jìn)口企業(yè)動(dòng)態(tài)

　　2017年1-11月，共計(jì)625家企業(yè)申領(lǐng)了鐵礦石自動(dòng)進(jìn)口許可證，其中有571家企業(yè)已實(shí)際進(jìn)口。

　　三、  進(jìn)口鐵礦石分合同品位進(jìn)口情況

　　2017年11月，自澳大利亞進(jìn)口合同數(shù)量5188.66萬(wàn)噸。其中，66%及以上品位的合同39.12萬(wàn)噸,平均價(jià)格79.74美元/噸。1-11月累計(jì)合同334.34萬(wàn)噸,平均價(jià)格87.22美元/噸；63-66%的合同1010.45萬(wàn)噸，平均價(jià)格75.49美元/噸。1-11月累計(jì)合同10661.73萬(wàn)噸，平均價(jià)格81.07美元/噸；60-63%的合同2403.01萬(wàn)噸，平均價(jià)格65.84美元/噸。1-11月累計(jì)合同28582.74萬(wàn)噸，平均價(jià)格74.50美元/噸；55-60%的合同1696.79萬(wàn)噸，平均價(jià)格49.81美元/噸。1-11月累計(jì)合同22260.81萬(wàn)噸，平均價(jià)格55.91美元/噸。

　　自巴西進(jìn)口合同數(shù)量1740.12萬(wàn)噸。其中，66%及以上品位的合同46.95萬(wàn)噸,平均價(jià)格84.85美元/噸。1-11月累計(jì)合同1411.03萬(wàn)噸，平均價(jià)格91.14美元/噸；63-66%的合同864.97萬(wàn)噸，平均價(jià)格79.83美元/噸。1-11月累計(jì)合同8296.07萬(wàn)噸,平均價(jià)格88.69美元/噸；60-63%的合同725.09萬(wàn)噸，平均價(jià)格59.09美元/噸。1-11月累計(jì)合同10227.11萬(wàn)噸,平均價(jià)格70.63美元/噸；55-60%的合同103.12萬(wàn)噸，平均價(jià)格43.66美元；1-11月累計(jì)合同1486.27萬(wàn)噸,平均價(jià)格49.67美元/噸。

　　四、  進(jìn)口鐵礦石海運(yùn)費(fèi)情況

　　2017年11月鐵礦石進(jìn)口平均進(jìn)口海運(yùn)費(fèi)17.37美元/噸。其中，澳大利亞17.36美元/噸；巴西17.05美元/噸；印度12.46美元/噸；南非24.56美元/噸；伊朗21.16美元/噸。

　　1-11月平均進(jìn)口海運(yùn)費(fèi)16.56美元/噸。其中，澳大利亞16.97美元/噸；巴西15.85美元/噸；印度13.09美元/噸；南非14.70美元/噸；伊朗20.76美元/噸。

　　五、  本月鐵礦石進(jìn)口市場(chǎng)情況

　　12月份鐵礦石價(jià)格整體或呈現(xiàn)沖高回落的走勢(shì)。受冬季限產(chǎn)和鋼材需求超預(yù)期影響，鋼廠高利潤(rùn)下對(duì)于高品澳粉需求居高不下，因而高品澳粉庫(kù)存仍未出現(xiàn)累庫(kù)情況。但近期疏港量持續(xù)下降與港口庫(kù)存增速上行，反應(yīng)了鋼廠補(bǔ)燒結(jié)礦庫(kù)存需求已逐漸放緩，同時(shí)11月鋼材需求超預(yù)期有工地趕工的因素，近期建材成交量持續(xù)下降也反映了12月份需求大概率下降。當(dāng)前鐵礦高品粉間價(jià)差以破新高，金布巴粉和巴粗均有不錯(cuò)的交割利潤(rùn)，對(duì)鐵礦01合約上行有制約作用。

　　高低品價(jià)差本月再次回升至200元上方，因10月份空氣質(zhì)量和十九大影響，鋼廠燒結(jié)限產(chǎn)和港口疏港均受限，導(dǎo)致限產(chǎn)季開(kāi)始后雖然高爐有停止生產(chǎn)，但鋼廠補(bǔ)燒結(jié)礦庫(kù)存，鐵礦石需求依然強(qiáng)勁，同時(shí)為彌補(bǔ)高爐停產(chǎn)所導(dǎo)致的鐵水減量，鋼廠進(jìn)一步增加了高品粉礦和球團(tuán)礦的需求，因而高低品價(jià)差再次開(kāi)始拉大。

　　截止至11月26日，澳洲巴西鐵礦石發(fā)運(yùn)量共計(jì)8732.5萬(wàn)噸，全月合計(jì)約10075.9萬(wàn)噸，環(huán)比10月下降666.8萬(wàn)噸，其中澳洲下降428.7萬(wàn)噸。具體來(lái)看，力拓因月初和下旬有2次較長(zhǎng)時(shí)間的泊位檢修，影響其222.6萬(wàn)噸鐵礦發(fā)運(yùn)；同時(shí)FMG則由于國(guó)內(nèi)對(duì)低品礦需求的持續(xù)疲軟，環(huán)比下降220.9萬(wàn)噸，僅BHP因補(bǔ)發(fā)前期事故影響量，繼續(xù)維持10月的高位發(fā)運(yùn)狀態(tài)，11月整體上漲62.1萬(wàn)噸。但從高品粉礦方面來(lái)看，11月澳洲澳品粉礦發(fā)運(yùn)量2666.9萬(wàn)噸，基本與10月持平。下月礦山若要完成年度計(jì)劃，則發(fā)貨量需保持10月份1.06億噸的高位水平，但12月冬季限產(chǎn)對(duì)鐵礦石需求影響將比11月更加明顯，同時(shí)考慮歷年礦山離計(jì)劃目標(biāo)均有一定程度偏差，12月份大概率發(fā)運(yùn)量環(huán)比11月微增。

　　國(guó)內(nèi)礦方面，環(huán)保問(wèn)題繼續(xù)發(fā)酵，山西和河北等地受影響較大。同時(shí)出于產(chǎn)量的不穩(wěn)定和礦山看漲心態(tài)強(qiáng)不愿低價(jià)出售的原因，鋼廠進(jìn)口礦配比較限產(chǎn)前有所增加，因而在河北、山東、山西等限產(chǎn)城市出現(xiàn)了產(chǎn)量下降但庫(kù)存增加的局面，尤其以山西地區(qū)為主，而安徽、遼寧等地情況則與之相反。目前國(guó)內(nèi)266座礦山精粉產(chǎn)量今年首次出現(xiàn)了同比下降的情況，不過(guò)當(dāng)前國(guó)內(nèi)環(huán)保不達(dá)標(biāo)礦山均已停產(chǎn)，后期產(chǎn)量下降空間有限，或?qū)⒕S持窄幅波動(dòng)的情況。

　　11月163家鋼廠高爐開(kāi)工率環(huán)比10月下降7.6%至63.54%，高爐產(chǎn)能利用率也跌至72.37%創(chuàng)有統(tǒng)計(jì)以來(lái)的最低水平。截止統(tǒng)計(jì)至23日，唐山市限產(chǎn)季停產(chǎn)影響產(chǎn)能約1626萬(wàn)噸，占官方公布產(chǎn)能的89%左右，考慮后期仍有高爐計(jì)劃停產(chǎn)中，完成指標(biāo)的概率較大。目前鋼廠均已上報(bào)華北電網(wǎng)，通過(guò)用電量監(jiān)控生產(chǎn)執(zhí)行情況，因而執(zhí)行力度上有所保障，此外環(huán)保限產(chǎn)已擴(kuò)及其他區(qū)域，近期徐州、山西、山東等地均有高爐停產(chǎn)情況。由于限產(chǎn)季停產(chǎn)已經(jīng)全面開(kāi)始執(zhí)行，后期開(kāi)工率下降空間有限。

　　鐵礦石需求方面，由于高利潤(rùn)刺激下，鋼廠對(duì)于優(yōu)質(zhì)的高品粉礦，諸如PB粉和卡粉等品種需求量繼續(xù)攀升，同時(shí)今年鋼廠壓縮高爐例行檢修時(shí)間，因而多使用優(yōu)質(zhì)鐵礦和球團(tuán)護(hù)爐以維持高爐正常生產(chǎn)。受限于國(guó)內(nèi)礦山產(chǎn)量問(wèn)題，鋼廠燒結(jié)中進(jìn)口礦配比持續(xù)提升，后期高利潤(rùn)刺激下鋼廠短期不會(huì)再調(diào)整配礦需求。

　　11月全國(guó)港口鐵礦石庫(kù)存13984.9萬(wàn)噸，環(huán)比上月增長(zhǎng)390.9萬(wàn)噸。由于10月燒結(jié)機(jī)限產(chǎn)較多，因而11月中旬限產(chǎn)執(zhí)行并未抑制鋼廠對(duì)于鐵礦的需求，疏港量仍維持在270萬(wàn)噸上方，與去年同期基本持平，因而庫(kù)存堆積并未如預(yù)期有較大的增幅。品種結(jié)構(gòu)方面，澳洲和巴西高品粉礦庫(kù)存比例已達(dá)46%，但其中澳洲高品粉庫(kù)存占比僅19.6%，基本與前期持平。隨著限產(chǎn)持續(xù)和鋼廠燒結(jié)礦補(bǔ)庫(kù)結(jié)束，庫(kù)存增速有望繼續(xù)增加。

　　說(shuō)明：

　　合同數(shù)據(jù)，包括分合同進(jìn)口品位、海運(yùn)費(fèi)等數(shù)據(jù)來(lái)源于進(jìn)口企業(yè)填報(bào)。其它數(shù)據(jù)來(lái)源于商務(wù)部許可證事務(wù)局，為鐵礦石自動(dòng)進(jìn)口許可證發(fā)證過(guò)程的實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)，僅供參考。其中：發(fā)證數(shù)量指本期（月、本年累計(jì)）發(fā)放給進(jìn)口企業(yè)的自動(dòng)進(jìn)口許可證的數(shù)量；清關(guān)數(shù)量指本期（月、本年累計(jì)）進(jìn)口企業(yè)已憑自動(dòng)進(jìn)口許可證報(bào)關(guān)進(jìn)口的數(shù)量。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。