5月4日鐵礦石國際化百問百答

★什么是鐵礦石期貨國際化？

所謂鐵礦石期貨國際化，就是在現(xiàn)有境內(nèi)鐵礦石期貨合約和基礎(chǔ)制度不變前提下，在現(xiàn)有平臺上引入境外交易者和境外經(jīng)紀(jì)機構(gòu)參與境內(nèi)鐵礦石期貨交易的制度安排，通過市場的對外開放，形成包括境內(nèi)、境外客戶在內(nèi)的市場參與新結(jié)構(gòu)，進一步提高期貨價格的國際代表性。

★為什么要實施鐵礦石期貨國際化？

鐵礦石本身是一個國際化程度非常高的品種。在鐵礦石期貨品種上引入境外交易者，可以豐富和完善境內(nèi)鐵礦石期貨市場參與者結(jié)構(gòu)，提高鐵礦石期貨價格的國際代表性和公信力，使其更加客觀、準(zhǔn)確反映國際鐵礦石市場供需關(guān)系變化情況，為全球鐵礦石貿(mào)易參與者提供一個更加公平、公正、透明的價格基準(zhǔn)和避險工具，進一步拓寬鐵礦石期貨服務(wù)實體經(jīng)濟的廣度和深度。

★哪些境外客戶可以參與鐵礦石期貨市場？鐵礦石期貨國際化對境內(nèi)客戶有何影響？

境外交易者應(yīng)當(dāng)符合《大連商品交易所交易者適當(dāng)性管理辦法》的規(guī)定，滿足知識測試、交易經(jīng)歷、資金要求；鐵礦石期貨國際化后，對境內(nèi)客戶來說變化很小，新開戶的境內(nèi)客戶需符合交易者適當(dāng)性要求，境內(nèi)客戶參與保稅交割時，須遵守貨物貿(mào)易外匯管理規(guī)定和保稅貨物增值稅管理的相關(guān)要求（即保稅交割稅票開具方式由原來買賣雙方對開改為有雙方會員和交易所參與的五方對開方式），其他無變化。

★委托期貨公司會員開展特定品種期貨交易業(yè)務(wù)的境外經(jīng)紀(jì)機構(gòu)應(yīng)滿足哪些條件？

在境外依法注冊成立的金融機構(gòu)，并取得所在國（地區(qū)）期貨監(jiān)管機構(gòu)認可的可以接受交易者資金和交易指令并以自己名義為交易者進行期貨交易的資質(zhì)；持續(xù)經(jīng)營1年以上；所在國（地區(qū)）期貨監(jiān)管機構(gòu)已與中國證監(jiān)會簽訂監(jiān)管合作諒解備忘錄；具有健全的治理機構(gòu)和完善的內(nèi)部控制制度，經(jīng)營行為規(guī)范；凈資本不低于3000萬元人民幣或等值外幣；業(yè)務(wù)設(shè)施和技術(shù)系統(tǒng)符合相關(guān)技術(shù)規(guī)范且運行狀況良好及交易所規(guī)定的其他條件。

★境外交易者參與境內(nèi)鐵礦石期貨的路徑有哪些？

在對外開放初期，境外交易者有兩種方式參與鐵礦石期貨：一是可以通過境內(nèi)期貨公司直接參與交易；二是可通過境外經(jīng)紀(jì)機構(gòu)轉(zhuǎn)委托境內(nèi)期貨公司參與交易。

★鐵礦石期貨國際化適用的法規(guī)、政策有哪些？

為推動期貨市場國際化，中國證監(jiān)會制定了《境外交易者和境外經(jīng)紀(jì)機構(gòu)從事境內(nèi)特定品種期貨交易管理暫行辦法》（證監(jiān)會令[第116號]）等部門規(guī)章；國家外匯管理局頒布《關(guān)于境外交易者和境外經(jīng)紀(jì)機構(gòu)從事境內(nèi)特定品種期貨交易外匯管理有關(guān)問題的通知》（匯發(fā)[2015]35號）以規(guī)范特定品種期貨交易相關(guān)外匯業(yè)務(wù)。目前，《民法總則》、《合同法》、《刑法》等法律的相關(guān)內(nèi)容從不同角度對期貨市場具有規(guī)范和調(diào)整作用；國務(wù)院頒布的《期貨交易管理條例》是對期貨市場的系統(tǒng)性規(guī)范。中國證監(jiān)會作為期貨市場的監(jiān)管機關(guān)，為貫徹執(zhí)行《期貨交易管理條例》，制定了與之相配套的《期貨交易所管理辦法》《期貨公司監(jiān)督管理辦法》等。此外，《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》和《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定（二）》兩部司法解釋對期貨交易相關(guān)民商事糾紛中各方當(dāng)事人的權(quán)責(zé)義作有較為詳細的規(guī)定。

★境內(nèi)特定品種期貨交易有哪些監(jiān)管主體、如何分工？

中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依法對境外交易者和境外經(jīng)紀(jì)機構(gòu)從事境內(nèi)特定品種期貨交易實行監(jiān)督管理。期貨交易所依據(jù)自律規(guī)則對境內(nèi)特定品種期貨交易及相關(guān)業(yè)務(wù)活動實行自律管理。中國期貨業(yè)協(xié)會依據(jù)自律規(guī)則對境內(nèi)特定品種期貨交易及相關(guān)業(yè)務(wù)活動實行行業(yè)自律管理。中國期貨市場監(jiān)控中心有限

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。